Dow Jones industriella genomsnitt föll med mer än 3 000 poäng innan han hoppade den 9 februari och startade en runda av bottensamtal av marknadsaktörer som fixerade på att köpa doppet. Återhämtningsvågen kan nu ha gått sin gång, med det värdefulla instrumentet inställt för att testa och eventuellt bryta korrigeringsnivån, på väg mot stöd på längre sikt nära 20 000. Denna försäljningsvåg kan generera lönsam kortsäljning i Dows mest utsatta komponenter.
Det är lätt att avslöja dessa potentiella förlorare med en enkel marknadsscanning som sorterar Dow-komponenter med procent över eller under 200-dagars exponentiellt rörligt medelvärde (EMA). Manuell granskning behövs då för att hitta de mest gynnsamma risk- / belöningsinställningarna eftersom många problem med misshandlade problem har drabbats av extremt översålda tekniska avläsningar, vilket gör ytterligare nackdelar mindre troliga. General Electric Company (GE) erbjuder ett perfekt exempel och handlar nära en sexårs låg efter en vertikal glid.
Tänk på att många komponenter betalar kvartalsvis utdelning som blir ditt ansvar om du håller den korta försäljningen till och med utdelningsdagen. Använd noggrann timing för att undvika denna obehagliga utbetalning genom att spåra det ex-div-datumet före försäljningen. I sin tur kan det begränsa innehavstiden, vilket förmodligen är bra med tanke på marknadens tendens att pressa korta säljare upprepade gånger under en korrigering.
McDonald's Corporation (MCD) -andelarna träffade en höjdpunkt hela tiden nära $ 180 i slutet av januari och såldes, och tappade nästan 25 poäng i 200-dagars EMA. Volym på balans (OBV) tog en stor hit under nedgången och sjönk till det lägsta låga sedan november. Den månatliga stokastikoscillatorn gick in i en långsiktig försäljningscykel på samma gång, och förutsäger relativ svaghet kommer att fortsätta långt in under andra kvartalet.
Aktien misslyckades att studsa med den breda marknaden till veckans omvändning och testar nu korrigeringsnivån i ett brett utbud av triangulärt mönster, med en uppdelning som öppnar dörren till 2016-stödet på $ 130-talet. Näringsidkare bör ägna stor uppmärksamhet åt det ouppfyllda klyftan i april 2017 mellan $ 134 och 138 $ efter en uppdelning eftersom sunda köpräntor skulle kunna återvända när det har fyllts, vilket skapar en långsiktig köpmöjlighet. (För mer, se: Varför McDonald's översoldda lager fortfarande ser dyra ut .)
Merck & Co., Inc. (MRK) har underpresterat sina Blue-Chip-kamrater under flera år och kan leda till en långsiktig nedtrend. Aktien avslutade en rundtur in i 2007-höjden i de låga 60-dollarna 2015 och sålde av och publicerade en augusti-låg i mitten av $ 40-talet. Den återvände till motstånd i augusti 2016 och tillbringade mer än ett år på att pressa mot den formidabla barriären men lyckades inte bryta ut igen.
En brant nedgång i november 2017 köptes, vilket genererade en proportionell studsning till januari 2018, följt av en sekundär nedgång som testar stödet på tre månaders låga. Tjurar måste hålla linjen eftersom fortsatt försäljningstryck kan komma att nå det låga 2015 och fullborda ett långsiktigt dubbel toppmönster. En uppdelning på den nivån kan vara katastrofalt för långsiktiga aktieägare, vilket gynnar en resa till förra decenniets björnmarknad låg nära 20 dollar.
Exxon Mobil Corporation (XOM) träffade en höjdpunkt över 100 $ i juli 2014 och såldes till mitten av 60-talet under tredje kvartalet 2015. Den efterföljande studien stoppade ut i mitten av 90-talet ett år senare, vilket genererade en komplexa korrigerande mönster som har snidit två vertikala toppar och två djupa låger. Prisåtgärder har nu avgjort på mellanstöd i augusti 2017 sväng låg i mitten av 70-talet.
Aktien är djupt översåld men misslyckades med att studsa under den senaste återhämtningsvågen, vilket framhäver extrem svaghet som kan signalera en nedbrytning och fortsatt nedgång till 2015-lågan på $ 66, 55. I sin tur skulle det fullfölja ett flerårigt topp- och axel-toppmönster som projicerar ett uppmätt mål för att flytta in i 20-talet eller 30-dollarstalet. Men flerårigt stöd i mitten av 50-talet kan erbjuda en mer pålitlig vändpunkt. (För mer, se: Topp 3 Exxon Mobil-aktieägare .)
Poängen
De svagaste komponenterna i Dow Industrials har sålts aggressivt de senaste veckorna, vilket skapar tekniska skador som gynnar lönsam kortförsäljning under andra kvartalet. (För ytterligare läsning, kolla in: Grunderna för kortförsäljning .)
