Dodge & Cox är ett av de mest enastående kapitalförvaltningsföretagen i fondbranschen. Företagets ledningsgrupp tenderar mot ett samarbete med en bred idégenerationsprocess. Dodge & Cox-chefer investeras också i sina fonder och har därför ett starkt incitament för att maximera aktieägarnas avkastning. Företaget har erkänts flera gånger av Morningstar som ett föredömligt företag, och tre av dess kärnfonder har fått femstjärniga totalbetyg från Morningstar.
Dodge & Cox Balanced Fund
Med 15, 8 miljarder i förvaltade tillgångar (AUM) från 30 september 2018 söker Dodge & Cox Balanced Fund regelbundna inkomster och i viss mån kapitalförstärkning genom att investera i en blandning av aktier och skuldebrev. Fonden tar inte en typisk 60% aktier, 40% obligationer närmar sig. Snarare kan den innehålla allt från 25% till 75% av dess tillgångar i lager. I september 2018 hade fonden 66, 9% av sina tillgångar tilldelade gemensamma aktier, medan obligationer hade en 25, 3% allokering. Och den högsta koncentrationen av tillgångar var i den finansiella sektorn med 21, 2%. Fonden har vanligtvis stora aktier av hög kvalitet, och dess innehav av obligationer är mestadels av investeringsklass.
Medan fondens avkastning är över genomsnittet, kan dess opportunistiska inställning att ta högre kapitalandelar skapa högre volatilitet än man skulle se med en allobligationsfond. Från september 2008 till september 2018 visade fonden en genomsnittlig årlig avkastning på 10, 04% och en standardavvikelse på 11, 73%, vilket resulterade i en tioårig Sharpe-kvot på 0, 95.
På grund av sin starka långsiktiga meritlista, konsekventa investeringsprocess och låga avgifter har fonden fått ett femstjärnigt totalt betyg från Morningstar.
Dodge & Cox Stock Fund
Dodge & Cox-aktiefonden hade 74, 6 miljarder dollar AUM från 30 september 2018 och investerar i en diversifierad portfölj av gemensamma aktier med stort kapital som visar värdeegenskaper. Dess största koncentrationer var i finans- och sjukvårdslager, 24, 3% respektive 24, 2%. Ledningen är känd för att ta kontrarpositioner i ogillade aktier som ibland lönar sig bra. Med en omsättningsgrad på bara 8% är fonden mycket skatteeffektiv.
Dodge & Cox Stock Fund använder en konsekvent investeringsstrategi som överträffar större index, som S&P 500-indexet och Russell 1000 Value Index, på lång sikt. Fonden visade en genomsnittlig årlig avkastning på 11, 82% från september 2008 till september 2018 och en 10-årig standardavvikelse på 15, 97%, vilket resulterade i en Sharpe-kvot på 0, 85. Fonden har ett femstjärnigt betyg från Morningstar, en låg nettokostnadskvot på 0, 52% och debiterar inga belastningsavgifter.
Dodge & Cox Income Fund
Med 56, 9 miljarder dollar i AUM från 30 september 2018 söker Dodge & Cox Income Fund höga och stabila löpande intäkter genom att investera i en diversifierad portfölj av högkvalitativa räntebärande värdepapper. Cirka 51% av fondens tillgångar hade AAA-betyg i september 2018 och 31% av dess innehav av obligationer fick BBB. Fonden hade en genomsnittlig varaktighet av 4, 4 år och en avkastning på 30 dagar i SEC på 3, 36%.
Liksom andra Dodge & Cox-fonder använder Dodge & Cox Income Fund en tidtestad investeringsstrategi som fungerar bra på lång sikt. Fonden genererade en genomsnittlig årlig avkastning på 5, 33% från september 2008 till september 2018 och en standardavvikelse på 3, 42%, vilket gav en 1, 49 Sharpe-kvot. Morningstar har tilldelat fonden ett totalt femstjärnigt betyg, och det har inga belastningsavgifter och kommer med en mycket låg nettokostnadsgrad på 0, 43%.
