Ur ett makronivåperspektiv kommer framstegen inom bioteknik och genteknik som kommer att äga rum under det kommande decenniet fundamentalt förändra hur vi som människor lever. Effekterna av de vetenskapliga genombrotten är för närvarande materialet från science fiction-romaner, men som investerare börjar vi se att glimtar av dessa förändringar blir verklighet.
Även om det kanske inte har varit i högsta grad för sent på grund av ökat tal om handelskrig, skulle långsiktiga investerare vara klokt att börja tänka på hur man skulle lägga till exponering för detta viktiga tema. Som vi diskuterar vid analysen av diagrammen nedan, tyder nyligen på prisåtgärder och intressanta mönster att det nu kan vara lika bra som någon tid att köpa in bioteknik.
Invesco Dynamic Biotechnology & Genome ETF (PBE)
För investerare som inte följer biotekniksektorn kan det ofta vara en skrämmande uppgift att ta reda på var de ska börja. Lyckligtvis med den ökade populariteten för nischbörshandlade produkter som Invesco Dynamic Biotechnology & Genome ETF (PBE) har det blivit ganska enkelt att få exponering för en korg med ledande företag inom ett mycket specialiserat område.
Genom att titta på diagrammet kan du se att tjurarna nyligen har skickat priset över motståndet mot dess 200-dagars glidande medelvärde (röd linje). Betydelsen av flytten bör inte bli obemärkt eftersom de flesta andra sektorer har sjunkit långt under långsiktiga stödnivåer på ökad rädsla för geopolitiskt handelskrig. Det är intressant att notera hur 200-dagars glidande medelvärde har vänt sin roll och nu fungerar som en stödnivå. Aktiva handlare kommer sannolikt att använda det rörliga genomsnittet som en vägledning för att bestämma placeringen av sina köp- och stopporder.
Den hausseartade korsningen mellan både 50-dagars och 200-dagars rörliga medelvärden, visad av den blå cirkeln, är känd som den gyllene crossoveren och används vanligtvis för att markera början på en stor långsiktig upptrend. Handlare kommer sannolikt att använda detta köpstecken och närhet till större stöd som motivering för att gå in i positioner så nära dagens nivåer som möjligt.
Ionis Pharmaceuticals, Inc. (IONS)
Som nämnts ovan kan plocka ut bioteknikföretag att investera i vara en skrämmande uppgift. För många är en metod som kan vara värd att överväga att analysera toppinnehavet av nischfonder som PBE. Med en vikt på 5, 21% ser Ionis Pharmaceuticals, Inc. (IONS), som är den tredje största positionen för PBE, för närvarande redo att göra ett steg högre.
Som ni ser i diagrammet har priset nyligen dragit tillbaka mot 200-dagars glidande medelvärde, vilket har visat sig vara en inflytelserik stödnivå tidigare. Den senaste tidens prisåtgärder tyder på att tjurarna inte har tappat övertygelsen i trenden och att en vändning skulle kunna pågå.
Incyte Corporation (INCY)
Ett annat bioteknikföretag och större innehav av PBE ETF som kan vara värt en närmare titt är Incyte Corporation (INCY). Som ni kan se av diagrammet nedan handlas priset på aktien inom ett definierat triangelmönster och har hållit sig över stödet för sitt 200-dagars glidande medelvärde på varje försök till återgång sedan april. Prisåtgärden antyder att tjurarna har kontroll över momentumet och att ett steg mot den horisontella trendlinjen är troligt. I händelse av en breakout kommer aktiva handlare sannolikt att sätta sina målpriser nära $ 102, vilket är lika med startpriset plus höjden på mönstret.
Poängen
De flesta av marknaden har rört sig lägre de senaste veckorna på ökad volatilitet från ökad risk för handelskrig. Som diskuterats ovan är ett segment som verkar motverka trenden bioteknik och genteknik. Även om breda grundläggande trender sannolikt kommer att driva denna sektor högre in i framtiden, antyder kortsiktiga diagrammönster att det nu kan vara en bra tid att köpa.
