Aktier med en konsekvent historia av utdelningstillväxt tenderar att överträffa marknaden både i goda och dåliga tider, enligt forskning från BMO Capital Markets, en division av Bank of Montreal (BMO), enligt rapporter av CNBC. Det är viktigt att notera att dessa utdelningstillväxtaktier inte nödvändigtvis är de som har den högsta nuvarande utdelningen. "Till skillnad från endast utdelning-avkastningstrategier, som vanligtvis är en samling av försvarsaktier, innehåller utdelningstillväxtaktier vanligtvis en bred representation från cykliska områden, " som Brian Belski, chef för investeringsstrateg på BMO, satte den i en not till kunder, som citeras av CNBC.
BMO har sammansatt en utdelningstillväxtmodellportfölj som innehåller 40 aktier, tillägger CNBC. Bland de aktier som också har bättre resultat är dessa 12, med deras nuvarande utdelningsräntor, ett års aktiekursvinster, och framtida P / E-förhållanden från och med den 22 februari, även per CNBC:
- Johnson & Johnson (JNJ): 2, 6% utbyte; + 9% 1-årigt; P / E 16Morgan Stanley (MS): 1, 8% utbyte; + 18% 1 år; P / E 12Microsoft Corp. (MSFT): 1, 8% utbyte; + 43% 1-årig; P / E 25Intel Corp. (INTC): 2, 6% utbyte; + 27% 1-årig; P / E 13Medtronic PLC (MDT): 2, 3% utbyte; + 1% 1-år; P / E 16Merck & Co. Inc. (MRK): 3, 5% utbyte; -16% 1 år; P / E 13Northrop Grumman Corp. (NOC): 1, 3% utbyte; + 43% 1-årig; P / E 23Pfizer Inc. (PFE): 3, 8% utbyte; + 6% 1-årigt; P / E 12PNC Financial Services Group Inc. (PNC): 1, 9% avkastning; + 23% 1-årig; P / E 15Simon Property Group Inc. (SPG): 5, 1% avkastning; -17% 1-år; P / E 23Texas Instruments Inc. (TXN): 2, 4% utbyte; + 35% 1-årigt; P / E 21UnitedHealth Group Inc. (UNH): 1, 3% utbyte; + 41% 1-årigt; P / E 18
Med utdelningstillväxt kommer den effektiva avkastningen på den initiala investeringen att öka över tiden. Dessutom kan den effektiva avkastningen så småningom överträffa lager som har högre nuvarande avkastning till följd av dåliga framtidsutsikter och misshandlade priser. (För mer, se också: 10 banker med utökade utdelningar .)
Välj berättelser
Medan Johnson & Johnson, Merck och Pfizer har levererat lägre ett års aktieprisvinster än 14, 4% -ökningen för S&P 500-indexet (SPX), har de ändå slått den smärre vinsten på 1, 8% för S&P Pharma Select Industry Index (SPSIPH)), per S&P Dow Jones-index. Läkemedelslager har blivit deprimerade av oro över prissättningstryck, med en nyligen panikattack som inducerats bland deras aktieägare genom tillkännagivandet av en allians mellan företagens tungvikt för att minska de anställdas medicinska kostnader. (För mer, se också: Buffett, Bezos, Dimon till Found Healthcare Company .)
Simon är ett annat intressant urval, med tanke på att det är en stor operatör av köpcentra. Samtidigt är detaljhandel med tegel och murbruk i sekulär nedgång på grund av en obeveklig onlineangrepp från Amazon.com Inc. (AMZN) och andra internetbaserade handlare.
Forskningsresultat
När man tittade på data från 1990 identifierade BMO-studien månaderna då volatiliteten, mätt med CBOE Volatility Index (VIX), låg på över genomsnittet. Under dessa månader uppvisade utdelningstillväxtaktier en genomsnittlig årlig totalavkastning på 5, 8%, medan S&P 500 Index (SPX) led en genomsnittlig årlig förlust på 2, 1%. Med Investopedia Anxiety Index (IAI) som registrerar extremt höga bekymmer över värdepappersmarknaderna bland våra miljoner läsare över hela världen, delvis på grund av ökad volatilitet, är detta en särskilt aktuell observation.
Med samma data identifierade BMO också de rullande 12-månadersperioderna där S&P 500 steg med minst 10%. Medan den genomsnittliga årliga totalavkastningen för S&P 500 var 21, 2% under dessa hausseartade perioder, var den genomsnittliga årliga totalavkastningen för utdelningstillväxtaktier ännu bättre, 27, 2%.
