10 lager för stora korta

Innehållsförteckning

• Lista med färska pengar
• Metodik
• Disney
• Humana
• IQvia Holdings
• Las Vegas Sands
• LyondellBasell
• Microsoft
• NextEra Energy
• Procter & Gamble
• Progressive Corp.
• T-Mobile USA

Investerare som är angelägna om att öka snabba vinster kanske vill överväga rekommendationer från Morgan Stanley (MS) och dess lista med nya pengar. Företaget för finansiella tjänster grundades 1935 och har mer än 55 000 anställda i mer än 40 olika länder. Morgan Stanley driver tre olika avdelningar inklusive segmentet för värdepappersförsäkring, förmögenhetsförvaltning och förvaltningsförvaltning och betjänar olika kunder inklusive individer, regeringar och företag.

Lista med färska pengar

Morgan Stanleys Fresh Money Buy List, ett koncept som har sitt ursprung av den legendariska investeringsstrategen Byron Wien under sina år med företaget. Efter att Wien lämnat övertog listan av företagets chef USA: s aktiestrateg Michael Wilson. Enligt den senaste forskningsnotatet är den genomsnittliga innehavstiden för aktierna i listan nio månader och gav en genomsnittlig avkastning på 13% i förhållande till S&P.

Den färska listan har i allmänhet 10 olika lager för vederlag. Den nuvarande listan, som uppdaterades i mars 2019, har val som representerar ett antal sektorer inklusive ekonomi, sjukvård, kommunikation, energi, informationsteknologi, verktyg och material. Namnen är alla listade i alfabetisk ordning per aktiekort:

• Walt Disney (DIS) Humana (HUM) IQvia Holdings (IQV) Las Vegas Sands (LVS) LyondellBasell Industries (LYB) Microsoft (MSFT) NextEra Energy Inc. (NEE) Procter & Gamble (PG) Progressive Corp. (PGR) T- Mobile US (TMUS)

Den nya listan har tre ändringar från föregående år. Morgan Stanley lade till Las Vegas Sands och Proctor & Gamble till listan och tog bort Occidental Petroleum (OXY) i mars 2019.

De angivna aktierna är från Morgan Stanleys Fresh Money Buy List och är inte avsedda att tas som ekonomisk rådgivning. Se till att du gör din egen forskning och kolla med din finansiella rådgivare om aktier som bäst passar din investeringsstrategi och mål.

Metodik

Morgan Stanley säger att dess köplista med nya pengar är "en sammanställning av några av våra bästa idéer för riskbelöning på kort sikt som står på deras egna meriter." Även om företaget upprätthålls av företagets amerikanska aktiestrategiteam, utvecklas det på en bottom-up-basis av sina analytiker för aktieforskning. Urval är "baserade på specifika katalysatorer som en förändring i branschens grundläggande resultat, en positiv vinst per aktie (EPS) eller ny produktintroduktion."

Listan, som innehåller tio aktier totalt, är inte tänkt att vara en diversifierad portfölj eller för att återspegla några sektorsvyer eller andra makrotillstånd. Årlig omsättning mellan 50 och 100% bland listmedlemmar förväntas.

Key Takeaways

• Investerare som är angelägna om att få snabba vinster kan överväga rekommendationer på Fresh Money Buy List från Morgan Stanley. Denna lista innehåller aktier som förväntas överträffa marknaden under de kommande tre till sex månaderna. Listan, som innehåller 10 aktier totalt, är inte avsett att vara en diversifierad portfölj eller för att återspegla sektorsvyer eller andra makrobegränsningar. Årlig omsättning på 50% till 100% bland listmedlemmar förväntas.

Informationen nedan kommer främst från Morgan Stanley och dess nuvarande Fresh List.

Disney

Walt Disney Company fungerar som ett världsomspännande underhållningsföretag. Det har ett antal olika segment inklusive dess media nätverk, parker och resorts, studiounderhållning, direkt till konsument internationell. Morgan Stanley säger att företaget är ett varumärke i världsklass som kommer att tjäna på att övergå sin TV-verksamhet "från äldre distribution till streaming." Disney har också en stark tillväxtpotential genom Fox-tillgångarna under sitt varumärke, sin direkt-till-konsumentverksamhet och tillväxt genom EPS.

• Morgan Stanleys målpris: 135 $ Procent av prismål: 17% Totalavkastning sedan inkludering: 12, 6%

Humana

Humana är ett vinstdrivande hälso- och sjukförsäkringsbolag som grundades 1961 och är baserat i Louisville, Kentucky. Det är den tredje största leverantören av sjukförsäkring i USA.

Morgan Stanley rekommenderar detta lager av flera skäl. För det första är företaget en del av Medicare Advantage-marknaden, som fortsätter att växa i de höga enstaka siffrorna när befolkningen fortsätter att åldras. För det andra förväntas dess huvudsakliga verksamhet - sjukförsäkring - få en betydande tillväxt under 2019 och därefter. Pengar sparade från lagen om skattelättnader och jobb, som antogs 2017, i förbättrade förmåner. Humana har också en stark kapitalposition med låg hävstångseffekt samt starka kapitalinvesteringar. Morgan Stanley räknar med att se Humana EPS-tillväxt på 12% till 15% på lång sikt.

• Morgan Stanleys målpris: 383 $ Procentandel till prismål: 37% Totalavkastning sedan inkludering: -11, 3%

IQvia Holdings

IQvia-anläggningarna betjänar både sektorerna för klinisk forskning och hälsoteknik. Det tillhandahåller biofarmaceutisk utveckling och kommersiella outsourcingtjänster och har kontor i mer än 100 länder.

Morgan Stanley har hållit IQvia på sin lista eftersom den har större tillväxtpotential inom vad den kallar en defensiv sektor. IQvia är beredd att vara ledande inom forskning och utveckling (FoU) och kommer sannolikt att dra nytta av den fortsatta digitaliseringen av läkemedelsutvecklingen.

• Morgan Stanleys målpris: 156 $ Procent av prismål: 10% Totalavkastning sedan inkludering: 33, 9%

Las Vegas Sands

Las Vegas Sands lades till i listan med nya pengar köper 2019, eftersom företaget anpassar sig till Morgan Stanleys positiva syn på Kinas bruttonationalprodukt (BNP) tillväxt. Företaget äger och driver resorts i Asien och USA. Morgan Stanley säger att företaget har haft en betydande tillväxt i Macau och Singapore, till stor del tack vare kinesiska spelare. LVS är beredd att behålla marknadsandelar på grund av antalet hotellrum som det har tillgängliga för resenärer - ungefär två tredjedelar av osålda lager - såväl som dess position på massmarknaden.

LyondellBasell

Den Londonbaserade kemikalie- och plasttillverkaren värderas attraktivt med ett framåt P / E-förhållande på endast 10, medan Morgan Stanley anser att EPS-uppskattningarna är för hårda, med konsensus $ 2 till $ 3 nedan vad de projicerar. Företagets bull case drivs av en upcykel för LyondellBassells produkter, plus marknadsigenkänning av dess finansiella styrka, med gott om fritt kassaflöde och låg hävstång.

• Morgan Stanleys målpris: N / APercentage to price target: N / ATotal return since inclusion: -17, 9%

Microsoft

Morgan Stanley anser att Microsoft är positionerat för att vara "bäst inom teknik" på grund av sina dator- och lagringstjänster, dess plattforms-som-en-tjänstfunktioner, tillsammans med sin produktivitet och front office-appar och dess kärnfinansiella. Detta är dessutom de starka befintliga tillgångarna som inkluderar en stor kundbas, distributionskanaler och lokala tekniker. Enligt Morgan Stanley kommer Microsoft att se en stabil tillväxt i sina kommersiella företag, vilket motsvarar mer än 60% av sina intäkter. Företaget förutspår en treårig intäktskompenserad årlig tillväxttakt (CAGR) på 12%.

• Morgan Stanleys målpris: $ 140 Procent av prismål: 21% Totalavkastning sedan inkludering: 24, 9%

NextEra Energy

Verktyg betraktas av Morgan Stanley som ett defensivt spel, och kallar NexEra som ett "bäst i klassen verktyg." Företaget tillhandahåller elektrisk kraft till både detaljhandels- och grossistkunder i Nordamerika genom vind-, sol-, kärnkrafts- och naturgasanläggningar. Morgan Stanley projicerar 6% till 8% EPS-tillväxt fram till 2021, samt en utdelningstillväxt på 12% till 14% genom minst 2020.

• Morgan Stanleys målpris: 191 $ Procentandel till prismål: -0, 1% Totalavkastning sedan inkludering: 26, 9%

Procter & Gamble

Detta amerikanska konsumentvaruföretag tillkom 2019 eftersom det anpassade sig till Morgan Stanleys krav på låg marginalvolatilitet och marginalförbättring. Procter & Gamble har vunnit marknadsandelar i USA och runt om i världen eftersom det har expanderat i fler kategorier och affärssegment. Företaget kommer också att dra nytta av lägre råvarupriser, vilket i sin tur leder till lägre materialkostnader. Morgan Stanley anser att denna aktie är ett köp på grund av dess utdelning och vinstsynlighet ger investerarna en defensiv avkastningsprofil.

Progressive Corp.

Du känner förmodligen det progressiva namnet från dess TV-reklam och talesman Flo, som har dykt upp i mer än 100 annonser för företaget sedan 2008. Progressive erbjuder konsumenterna flera typer av försäkringar - särskilt bilförsäkring. Andra former inkluderar hem, liv, motorcykel, husbil, båt och annan kommersiell fordonsförsäkring.

Progressiv passar in i Morgan Stanleys uppmaning till värdeförsäljningar som har uppnåliga vinstförväntningar. Företaget uppskattar Progressives EPS år 2020 till $ 6, vilket är 13% över analytikerens konsensus. Denna uppskattning drivs av tvåsiffrig tillväxt från premier och marginaler som borde vara bättre än väntat.

• Morgan Stanleys målpris: 84 $ Procentandel till prismål: 14% Totalavkastning sedan inkludering: 15, 3%

T-Mobile USA

Enligt Morgan Stanley har T-Mobile USA snabbt vunnit marknadsandelar sedan 2013, och "Denna tillväxt kom när företaget omformade sig själv som Un-carrier, fast besluten att lösa branschens smärtpunkter (överskottsavgifter, internationell roaming, flexibel enhet uppgraderingar etc.). " Företaget förväntar sig att företaget "ska generera betydande fritt kassaflöde (FCF) under de kommande åren" och att "avsevärt öka marginalerna med tanke på en hög grad av driftskraft." Som ett resultat förväntar sig Morgan Stanley stora kapitalavkastningar till investerare, främst genom återköp av aktier.

• Morgan Stanleys målpris: N / APercentage to price target: N / ATotal return since inclusion: 13, 1%