Private equity-företag hanterar investeringskapital som erhållits från institutionella investerare eller individer med högt nettovärde (HNWI) för att förvärva aktieägande i företag genom en mängd olika strategier, inklusive hävstångsinlåning och venture capital. Private equity-företag arbetar med långsiktiga investeringshorisonter, vanligtvis fem till sju år. Efter att ha erhållit ett kapitalandel i ett företag ser private equity-företaget så småningom att vinna genom att antingen sälja företaget direkt eller genom ett börsintroduktion (IPO). När särskilt stora investeringar krävs samarbetar dessa företag ofta med andra private equity-företag för att samla in det nödvändiga kapitalet och för att minska deras exponering. De flesta företag är specialiserade på en eller flera branscher eller investeringsstrategier där de har särskild expertis.
Key Takeaways
- Private equity är en alternativ form av privatfinansiering, bort från offentliga marknader, där fonder och investerare direkt investerar i företag eller deltar i uppköp av sådana företag. Privata kapitalinvesteringar är vanligtvis endast tillgängliga för individer med högt nettovärde. Privat kapital kan ta på sig olika former, från komplexa hävstångsuppköp till riskkapital. Privata aktieföretag räknas vanligtvis efter sina tillgångar under förvaltning och framgång i att återvända vinster till investerare.
1) Apollo Global Management LLC
Apollo Global Management LLC (NYSE: APO) toppar listan över världens tio bästa private equity-företag, med knappt 150 miljarder dollar i totala förvaltade kapitalandelar (AUM) för 2015. Apollo grundades 1990 av Leon Black, tidigare av Drexel Burnham Lambert. Företaget verkar globalt från sitt huvudkontor i New York med andra platser i Los Angeles, London, Frankfurt och Singapore. Det är specialiserat på utnyttjade uppköp och i att köpa nödställda värdepapper. Bland portföljinvesteringar ingår bland annat Norwegian Cruise Line och Caesar's Entertainment Group.
2) Blackstone Group LP
Blackstone Group (NYSE: BX) grundades 1985 och har sitt huvudkontor i New York, med kontor i London, Hong Kong, Peking och Dubai, och kommer på andra plats med cirka 146 miljarder dollar i private equity-tillgångar som delas ungefär jämnt mellan sina private equity och kreditavdelningar. Företaget investerar i ett brett spektrum av marknadssektorer, inklusive energi, detaljhandel och teknik. Dess nuvarande portfölj inkluderar bostadsförsäkringsföretaget Vivint, Seaworld Parks and Entertainment och Leica Camera.
3) Carlyle Group
Carlyle Group (NASDAQ: CG), med ungefär 124 miljarder dollar i private equity-tillgångar, verkar genom mer än 30 kontor belägna i Nord- och Sydamerika, Europa, Afrika, Mellanöstern och Asien. Företaget grundades 1987 och har sitt huvudkontor i Washington. Nuvarande portföljinnehav inkluderar Bank of NT Butterfield & Son Ltd. i Bermuda, CalPeak Power och finansiella tjänsteföretag Edgewood Partners Holdings LLC.
4) KKR & Company LP
KKR & Company (NYSE: KKR), tidigare Kohlberg Kravis Roberts & Company, har cirka 98 miljarder dollar i private equity-tillgångar. KKR & Company, som grundades 1976 och har sitt huvudkontor i New York, är känt för att vara ett av de första företagen som bedriver storskaliga hävstångsuppköp (LBO), som fortfarande är en av företagets specialiteter. Bland företagets anmärkningsvärda transaktioner är dess köpkraftiga uppköp av RJR Nabisco 1989 och dess utköp av TXU 2007, det största rekordutbudet. Bland de nuvarande portföljinnehaven är Alliant Insurance Services och Panasonic Healthcare.
5) Ares Management LP
Med huvudkontor i Los Angeles arbetar Ares Management (NYSE: ARES) över hela världen med ytterligare kontor i London, Hong Kong och Shanghai. Företaget har för närvarande private equity-tillgångar på över 75 miljarder dollar. Ares verkar främst i USA och är specialiserat på finansiering av förvärv. Dess nuvarande investeringsportfölj inkluderar Aspen Dental och Neiman Marcus.
1, 3 biljoner dollar
Volymen av private equity-affärer under 2017, med en genomsnittlig affärsstorlek på 157 miljoner dollar.
6) Oaktree Capital Management LP
Oaktree Capital Management (NYSE: OAK), som grundades 1995, har också huvudkontor i Los Angeles. Företaget har andra kontor i London, Hong Kong, Paris, Singapore och Seoul. Oaktree är specialiserat på situationer med hög avkastning och nödställda skulder och är världens största nödinvesterare. Med cirka 70 miljarder dollar i AUM är två av företagets nuvarande fokus på amerikanska kommersiella fastigheter och företagsobligationer emitterade i tillväxtmarknadsekonomier.
7) Fortress Investment Group LLC
Fortress Investment Group (NYSE: FIG), med huvudkontor i New York, har ungefär 68 miljarder dollar i tillgångar fördelade över sina private equity, hedgefond och kreditavdelningar. Företaget grundades 1998 och offentliggjordes 2007. Bland Fortresss olika portföljbolag är RailAmerica, Brookdale Senior Living, Penn National Gaming och Newcastle Investment Corporation.
8) Bain Capital LLC
Bain Capital, som grundades 1984 och har sitt huvudkontor i Boston, är ett av de mest erkända private equity-företagen världen över. Bain verkar globalt med ytterligare kontor i London, Hong Kong, Mumbai, Tokyo, Shanghai och Melbourne. Företaget förvaltar för närvarande cirka 65 miljarder dollar i private equity-tillgångar. Den långa listan med Bain Capitals förvärv inkluderar så välkända företag som Burger King, Hospital Corporation of America, Staples, Weather Channel och AMC Theatres. Dess nuvarande portfölj inkluderar Consolidated Container Company och SquareTrade.
9) TPG Capital LP
TPG Capital, tidigare känt som Texas Pacific Group, har huvudkontor gemensamt i Fort Worth och San Francisco. TPG har också kontor i Europa, Asien och Australien. Med cirka 62 miljarder dollar i tillgångar, specialiserar TPG Capital sig på hävstångsinlösta uppköp och hävstångsrekapitalisering av nödställda företag. Aktuella investeringar inkluderar Airbnb och Kina Renewable Energy.
10) Ardian
Ardian har cirka 45 miljarder dollar i private equity-tillgångar. Företaget grundades av Dominique Senequier och har sitt huvudkontor i Paris och har kontor i London, Frankfurt, New York och Singapore. Bland portföljinvesteringar ingår Vinci Park, ESIM Chemicals och NHV Group.
