WiseBanyan fakturerar sig själv som "Världens första gratis finansiella rådgivare" och tillhandahåller gratis algoritmiska rådgivningstjänster genom sin Las Vegas-hemvist. Istället för att ta ut en förvaltningsavgift på förhand för ditt konto, ger WiseBanyan dig möjligheten att lägga till på betalningsfunktioner om det behövs. Vissa av dessa funktioner verkar mer som nödvändigheter som har tagits bort, till exempel förmågan att ha ett individuellt pensionskonto (IRA), men en investerare kan få mycket gratis på ett beskattningsbart individuellt konto. Kundfonder innehas av Apex Clearing Corporation, även om det med finstilta anges att WiseBanyan Securities, Inc. tillhandahåller mäklartjänster.
Fördelar
-
Gratis att konfigurera och finansiera konto
-
Använder skatteoptimering mot en avgift
-
Ändra portföljallokeringar med några klick
-
Pedagogisk blogg
-
Mobilappar för enkel åtkomst
Nackdelar
-
Betalda tjänster ger tvivelaktigt värde
-
Dålig kundservice
-
Uppsägningsavgifter
-
Ingen planerad rebalansering
-
Dold rådgivningsavtal
WiseBanyan kommer att acceptera skattepliktiga medel och / eller pensionsöverföringar som hålls vid andra institutioner vid installationen eller så kan du sätta in direkt på ett nytt konto. En minsta insättning på $ 1 krävs för att öppna ett konto utan förvaltningsavgift. Du kommer emellertid att ådra dig alla kostnader som genereras av kontoöverföringar.
Viktiga uppdateringar
WiseBanyans nuvarande ägarstatus är mer förvirrande än den måste vara. En FAQ-post i oktober 2018 anger att San Diego's Axos Financial, Inc. kommer att förvärva WiseBanyan, med ett förväntat slutdatum på 45 dagar. Det finns dock inga uppdateringar om förvärvet från augusti 2019, vilket är förvirrande. Förutom förvirringen upptäckte ett prospekt från oktober på Axos-webbplatsen att företaget förvärvar ”vissa tillgångar” snarare än hela verksamheten. Uppdateringen av den 6 augusti 2019 till WiseBanyan ADV 2A indikerar emellertid att försäljningen avslutades i mars 2019 och företagsstrukturen uppdaterades i juli 2019 med Axos Financial, Inc. som till slut ägde hela WiseBanyan. Så det verkar som att FAQ vanligtvis behöver en uppdatering åtminstone.
Kontokonfiguration
3, 4Kontokonfiguration med WiseBanyan är enkel och snabb. Du skriver in ett e-postmeddelande på webbplatsen och får en inbjudan som låter dig gå in på kontots installationssidor. Sedan samlar webbplatsen din födelsedag, din årliga inkomst och en uppskattning av ditt nettovärde. Detta är början på profilen som används för att välja bland rekommenderade portföljer. Därifrån väljer du från fyra exempel på milstolpar / investeringsmål inklusive "Regnig dag" (akutfond), "Spara pengar" (korttidsköp), "Pensionering" och "Anpassad" (allt annat). När du väljer ditt mål / milstolpe ber WiseBanyan dig om ett måldollbelopp och ett måldatum för att du behöver pengarna. Därefter får du ett val av fyra risktoleranser för portföljen, från förlustundvikande till aggressiv tillväxt. Detta följs av specifika frågor om risktolerans och ett val av portföljinnehåll allt från kontanter till bara aktier och obligationer.
Systemet genererar sedan en rekommenderad portfölj för dig med tillgångsallokeringar som skivor i ett cirkeldiagram. Du kan klicka för detaljer om den exakta procentsatsfördelningen mellan tillgångsklasser i portföljen, men vid denna tidpunkt visas inga av de faktiskt utbytade fonderna (ETF). Du kan spela med den rekommenderade portföljen genom att flytta ett skjutreglage upp och ner genom risknivåerna för att se hur det påverkar portföljen men inte någon beräknad avkastning.
När du är nöjd med tilldelningarna är nästa steg att ange ditt initiala insättningsbelopp och beräknade månatliga insättningar. Efter detta är det dags att ange dina personuppgifter och finansiera kontot. Robo-rådgivaren stöder individuella skattepliktiga och pensionskonton. Även om en FAQ från oktober 2018 hänvisar till ett kommande tillägg som kallas Familjekonton som gör att du kan arbeta med en partner och finansiera UGMA / UTMA-konton, kan du för närvarande inte öppna gemensamma konton eller hushållskonton. WiseBanyan-beskattningsbara konton kan inte använda marginal eller låna från kontot och de erbjuder inga banktjänster. WiseBanyan betalar ingen ränta på kontanter på kontot medan du debiterar en premie på $ 2 / månad genom Fast Money-tillägget för att påskynda kontantrörelsetakt genom kontot.
Slutligen tillåter WiseBanyan inte att du öppnar ett IRA-konto utan att först finansiera ett beskattningsbart konto. Det är svårt att förstå logiken för den här proceduren, annat än dess förmåga att padda aktiva kontonummer.
Målsättning
3, 4De flesta av WiseBanyans målinställningssupport kommer som en del av milstolpsvalet och installationen. Genom att dra från din profil ger WiseBanyan rekommendationer hela tiden för att vägleda dig för att uppnå det angivna investeringsmålet. Om du till exempel har valt pension kommer systemet att göra några grundläggande antaganden baserade på din nuvarande inkomst och föreslå ett målbelopp. Detta filtrerar ner till ett förslag på månadsbidrag när du har definierat din första insättning. Det finns liknande nudges för andra milstolpar baserat på sannolikheten för att uppnå målet med den rekommenderade portföljen och den första insättningen. Det finns några ytterligare resurser genom en blogg med relevanta artiklar, men det är inte detsamma som att ha mer robusta verktyg i själva plattformen.
När det gäller målsökning erbjuder WiseBanyan inte öppna verktyg för detta ändamål. Du kan naturligtvis granska dina månatliga transaktioner och relativ resultatstatistik på kontohanteringssidan. Men detta gränssnitt ger lite input om finansieringsnivåer eller portföljmix, vilket gör att beslut fattas i dina händer. Dessutom har du inte möjligheten att prata direkt med en företagsanalytiker eller rådgivare om din portfölj. Denna brist på pågående spårning mot uttalade mål kan leda till att kunder letar någon annanstans efter den nivån på stöd.
Kontotjänster
3, 1WiseBanyan erbjuder vissa kontotjänster som är standard i andra robo-rådgivare som tillägg till konton. Teamwork-premiumtillägget gör det möjligt för två parter att dela milstolpar men inte kapital i ett försök att övervinna begränsningarna för enskilda konton. Att lägga till en stödmottagare kräver en begäran via e-post och kan inte göras via kontohanteringsgränssnittet. Som nämnts hänvisar tilläggsbeskrivningen för Teamwork till ett familjekontokonto, som enligt posten i FAQ från oktober 2018 "kommer snart", men det finns inga bevis för uppgraderingen i augusti 2019. Kravet på att betala för tillägg som som ingår i andra erbjudanden kan skura, men det är en del av varför WiseBanyan kan marknadsföra sitt grundläggande erbjudande som avgiftsfritt.
Att göra insättningar till ditt konto kräver att du loggar in på kontohanteringssidan och gör en begäran som skickas till ett länkat bankkonto. Snabbtillägget kan naturligtvis automatisera detta mot en avgift. Uttag kan begäras med några klick på kontots gränssnitt, men fondintäkterna tar fem till sju arbetsdagar, vilket är långsammare än branschgenomsnittet.
Portföljinnehåll
3, 4WiseBanyan följer samma Modern Portfolio Theory-principer (MPT) som nästan alla robotrådgivare följer. Den angivna investeringsfilosofin följer fyra riktlinjer:
- Värdet på diversifieringKostnadsavgifter så lågt som möjligtVärdet av passiva investeringar Moderna metoder och automatisering
Emellertid innehåller investeringsstrategisidan mestadels generaliseringar och lite specifik strategisk information som döljer faktiska köp och försäljning av statistik bakom en opak svart box. Vissa robo-rådgivare erbjuder en mycket djupare titt på deras metodik när det gäller att fylla din portfölj. WiseBanyans korta berättelse säger att den rekommenderade portföljen av ETF: er som använder olika tillgångsklasser kommer att byggas för att maximera "realavkastning efter skatt" med en "personlig anpassning." Portföljhantering genomförs sedan genom att automatiskt övervaka varje steg i processen. Upplysningar daterade i juli 2017 innehåller en lista över 60 ETF: er som handlas via robo-rådgivaren, men det är inte klart om denna lista över värdepapper är korrekt och aktuell. En vanliga frågor om ETF-avgifter visar bland annat tickare från de vanliga misstänkta i Vanguard, Schwab och iShares.
Portföljhantering
2, 4WiseBanyans kontohanteringsgränssnitt presenterar standardprestandametriker som beskriver aktuella portföljresultat, uppdelade efter förval milstolpar. Den uppdaterade ADV 2A anger att din portfölj balanseras periodiskt, men de faktiska parametrarna för detta anges inte. Du kan inte begära ombalansering och kan inte göra ändringar i ETF: er som valts för portföljerna utan att registrera dig för ett tillägg till Portfolio Plus-paket. På samma sätt kräver skatteförluster att tillträda tjänsten tilläggstjänst för premiumskatt, med en månadsavgift på 0, 02% av kontovärdet upp till 20 dollar. Olika kontovisningar visar aktuellt marknadsvärde, intäkter, tidsvägd avkastning, nettoinsättningar, utdelningar och skördade förluster om de ingår i det betalda tillägget.
Användarupplevelse
3, 4Mobilupplevelse
WiseBanyan erbjuder en anständig mobilupplevelse, med en mobilklar och lättläst webbplats samt iOS- och Android-versioner av kontohanteringsgränssnittet. Biometrisk upplåsning är tillgänglig för iOS - men inte Android - och tvåfaktorautentisering ger hög säkerhetsnivåer på webbplatsen och mobilappar. Det finns inget stöd för andra operativsystem.
Skrivbordsupplevelse
Webbplatsen citerar fördelarna med automatiserad investering och fri tillgångshantering men det är mestadels en marknadsföringsinsats, som ger få statistik eller kvantitativa detaljer. Processen för att konfigurera kontot är enkel men webbplatsen avslöjar inte att nya kunder kan granska rådgivningsavtalet förrän de kommer djupt in i processen. Sekundära avgifter är enkla att hitta via FAQ, som måste läsas i detalj eftersom andra webbplatsavsnitt ger liten klarhet i företaget eller dess äkthet. Slutligen visar många webbsidor upphovsrätt för 2017, vilket väcker tvivel om aktuella metoder och förfaranden.
Kundservice
1, 5WiseBanyan har mycket utrymme att förbättra i kundservice. Bristen på en kontaktsida är häpnadsväckande, blandad av en FAQ som inte heller hade någon kontaktinformation. En resa till FINRA-webbplatsen krävdes för att hitta företagets status och adress eftersom det inte var någonstans på webbplatsen. Inledande kontoinmatning skickar ett svar med e-post och telefonnummer, och innehållet upprepas längst ner på installationssidorna. Webbplatsen har ingen livechatt för blivande eller nuvarande kunder.
Flera telefonsamtal till det listade numret i New York under ordinarie marknadstid öppnade en inspelning som uppgav att ingen var tillgänglig och rekommenderade att en e-postförfrågan skickades. Inspelningen uppgav också att meddelanden kvar på numret skulle besvaras på en arbetsdag, vilket är otillräckligt för en finansiell organisation som innehar klientmedel.
Utbildning och säkerhet
3WiseBanyans klientresurser är tillräckliga - tillhandahåller mobilappar för iOS- och Android-verktyg. Som sagt finns det en fråga om bristen på nyligen innehåll på webbplatsen, vilket antyder att utbildningsportalen inte längre stöds.
WiseBanyan använder 256-bitars SSL-kryptering på webbplatsen och tillhandahåller en tydligt angiven sekretesspolicy. Apex Clearing Corporation innehar alla kundfonder och ger tillgång till Securities Investor Protection Corporation (SIPC) försäkring och överskottsförsäkring. Webbplatsen har en pedagogisk blogg med flera artiklar men avsaknaden av aktuellt material tyder på att portalen inte längre stöds.
Provisioner och avgifter
3, 1WiseBanyan tar inte ut en förvaltningsavgift utan försöker istället tjäna pengar genom tilläggstjänster som inkluderar självhantering av portföljer, skatteoptimering, snabbare utbetalning av kontanter och partnerskapskapacitet. Affärsmodellen föreslår att rådgivaren också får betalning för orderflöde från Apex Clearing men det finns ingen information om deras rättsliga förhållande, vilket är ytterligare ett stort utelämnande. Trots detta förnekar det inget att WiseBanyan är det billigaste robotrådgivningsalternativet för ett vanligt beskattningsbart konto.
Är WiseBanyan en bra passform för dig?
WiseBanyan tillhandahåller en intressant och billig metod för automatiserad portföljkonstruktion och -hantering men röda flaggor minskar förtroendet för deras hantering av kundfonder. Nästan allt webbplatsmaterial är generaliserat, avslöjanden är svaga och bristen på kundtjänstengagemang kan sträcka sig till andra företagsaktiviteter. Dessutom är robo-rådgivarens nuvarande status förvirrande, eftersom förvärvet i oktober 2018 fortfarande väntar trots löfte om regelbundna uppdateringar.
Metodik
Investopedia ägnar sig åt att förse investerare med opartiska, omfattande recensioner och betyg av robotrådgivare. Våra recensioner från 2019 är resultatet av sex månaders utvärdering av alla aspekter av 32 robo-rådgivningsplattformar, inklusive användarupplevelse, målinställningsmöjligheter, portföljinnehåll, kostnader och avgifter, säkerhet, mobilupplevelse och kundservice. Vi samlade över 300 datapunkter som vägde in i vårt poängsystem.
Varje robotrådgivare vi granskade ombads att fylla i en 50-punktsundersökning om deras plattform som vi använde i vår utvärdering. Många av robotrådgivarna gav oss också demonstrationer av deras plattformar.
Vårt team av branschexperter, under ledning av Theresa W. Carey, genomförde våra recensioner och utvecklade denna bästa branschmetodik för att ranka robo-rådgivningsplattformar för investerare på alla nivåer. Klicka här för att läsa vår fulla metod.
