Att bli husägare är en del av den amerikanska drömmen för många människor. Det representerar en stor prestation och är en av de största investeringarna du förmodligen gör i ditt liv. Men väldigt få av oss har faktiskt råd med ett hem med kontanter. Att förverkliga drömmen innebär att man måste gå igenom rörelserna att försöka hitta en långivare som tycker att vi är tillräckligt värda för att få ett lån. Inteckningar är en viktig del av det finansiella systemet. Men de har inte alltid varit så klippta och torra. De kan vara komplexa och bli ännu mer komplicerade när långivare inte har sina kunders bästa intressen. Så vem reglerar hypoteksbranschen? I denna artikel diskuteras de viktigaste spelarna som ansvarar för att reglera och hålla långivare ansvariga.
Key Takeaways
- Den federala regeringen reglerar hypoteksbranschen genom en serie handlingar som antagits av kongressen. Förordning Z: s sanning i utlåningslagen skyddar konsumenterna och kräver långivare att lämna fullständiga upplysningar om räntesatser, avgifter, kreditvillkor och andra bestämmelser. som krav på stora escrow-konton.
Grunderna i hypoteksförordningen
Lånekreditgivare måste följa vissa regler som fastställs av den federala regeringen. Dessa regler säkerställer att långivare gör allt de kan för att anställa tjänster som är både rättvisa och lagliga och att de inte drar nytta av allmänheten. Så, helt enkelt, reglerar den federala regeringen hypoteksbranschen. Det gör detta genom en mängd olika byråer och en mängd kongresshandlingar.
Den federala sanningen i utlåningslagen (TILA) var utformad för att skydda konsumenterna i deras relationer med långivare. Förordning Z är Federal Reserve Board-förordningen som implementerade TILA. Lagen kräver att långivare ska lämna ut information om sina produkter och tjänster till konsumenterna och syftar till att skydda konsumenterna mot vilseledande metoder från långivare. En annan viktig komponent för regleringen av inteckning är lagen om fastställande av fastighetsregler (RESPA). Denna lag antogs av kongressen så att köpare och säljare får information om de fullständiga avvecklingskostnaderna för hemköp.
Priserna på hypotekslån blev mycket granskade efter finanskrisen 2008. Innan bostadsmarknaden kraschade ökade efterfrågan på hypoteksstödda värdepapper (MBS) när investerare blev hungriga efter högre avkastning från sina investeringar. Hedge Banks började slappna av sina utlåningskrav och flyttade bolån till personer med låga kreditpoäng - ofta utan någon utbetalning - till höga räntor. När värden toppade började räntorna öka, vilket gjorde betalningarna dyrare. Många husägare hade inte råd med sina bostäder och hamnade i slutändan, vilket fick marknaden att krascha.
På grund av problemen efter finanskrisen 2008 staplade Dodd-Frank Wall Street-reformen och konsumentskyddslagen på ytterligare regler för hypoteksbranschen för att skydda konsumenterna, vilket gör reglerna tuffare mot rovdjursutlåning och standarder för inteckningskrav. Enligt ändringar som undertecknats i lag 2018 är lagen, krav på spärr för bostadslån som innehas av en depåinstitution eller kreditförening undantagna under vissa villkor. Federal Housing Finance Agency har också rätt att sätta upp standarder för Freddie Mac och Fannie Mae för att överväga olika poängmetoder för hypotekslån.
Dodd-Franks godkännande införde fler skydd för konsumenterna, men ändringar som lades fram under 2018 lindrade vissa delar av lagen.
Förordning Z: s sanning i utlåningslagen
Implementerad genom förordning Z skapades sanningen om utlåningslagen 1968 som ett sätt att skydda konsumenterna från skadlig, skuggig eller orättvis praxis av långivare och andra borgenärer. Långivare är skyldiga att lämna fullständiga upplysningar om räntor, avgifter, kreditvillkor och andra avsättningar. De måste också ge konsumenterna de steg de behöver vidta för att lämna in ett klagomål och klagomål måste hanteras i rätt tid. Låntagare kan också avbryta vissa typer av lån med en viss tidsperiod. Att ha all denna information till sitt förfogande ger konsumenterna ett sätt att shoppa runt för bästa möjliga priser och långivare när det gäller att låna pengar eller få ett kreditkort.
RESPA
Lagen om fastställande av fastighetsregler (RESPA) reglerar förhållandena mellan hypotekslångivare och andra fastighetsföretagare - främst fastighetsmäklare - för att säkerställa att inga parter får kickbacks för att uppmuntra konsumenterna att använda vissa hypotekstjänster. Lagen förbjuder också låneavgivare från att ställa krav på stora spärrkonton, samtidigt som säljarna begränsar titelförsäkringsbolag.
Nyckelkraftverk
Efter finanskrisen 2008 har Consumer Financial Protection Bureau (CFPB), en oberoende statlig myndighet, den största räckvidden när det gäller att skapa och upprätthålla regler för hypoteksbranschen. Federal Reserve: s befogenhet att reglera banksektorn omfattar också bostadsutlåningsindustrin. Det amerikanska departementet för bostäder och stadsutveckling (HUD) reglerar genom Federal Housing Administration (FHA) FHA: s utlåningspraxis. Federal Housing Finance Agency reglerar verksamheten för Fannie Mae och Freddie Mac.
Arkivera en klagomål
Kunder med klagomål om hypotekslånare bör först kontakta CFPB via byråns webbplats. Det ger konsumenterna många verktyg för att hantera utlåningsklagomål. Federal Reserve, Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) och National Credit Union Administration (NCUA) inbjuder också konsumenterna att kontakta dem om klagomål om hypotekslån.
