Innehållsförteckning
- Effekten av matchande skär
- Hur man kompenserar för ett snitt
- Poängen
Arbetsgivare begränsar eller slutar vanligtvis göra matchande bidrag till 401 (k) pensionsplaner under svåra tider för att spara pengar och ibland undvika uppsägningar. Även om en sådan nedskärning vanligtvis är tillfällig, kan det spåra pensionsmålen för vissa anställda. Det kan också skapa svåra beslut för de individer som närmar sig pension, till exempel om de ska öka sina bidrag, minska målen eller försena pensionen. Återfallsslaget kan minskas genom att följa följande steg.
Key Takeaways
- Arbetsgivare slutar ibland tillfälligt att göra 401 (k) matchande bidrag under svåra tider. Om din arbetsgivare sänker matchande bidrag, är det viktigt att kompensera skillnaden, så att man inte tappar efter att spara för pension. Det är möjligt att kompensera förlusten genom att öka bidrag, som bidrar till en Roth IRA, eller båda.
Effekten av matchande bidragsminskningar
Internrevisionstjänsten (IRS) anser att en 401 (k) plan är en typ av skattekvalificerad uppskjuten kompensationsplan. Anställda väljer att få sin arbetsgivare bidra med en viss lön till planen innan skatter bedöms och tas ut. Eftersom bidrag är undantagna från inkomstskatt, sänker de en anställds beskattningsbara inkomst för ett visst år.
Ett matchande bidrag är vanligtvis en procentandel av en anställds lön som arbetsgivaren bidrar till sitt 401 (k) konto. Arbetsgivarna är inte skyldiga att matcha bidrag som arbetarna gör till sina 401 (k). Matchen är helt enkelt ett kvarhållningsverktyg som också motiverar anställda att spara för pensionering.
Den genomsnittliga företagsmatchen i slutet av det första kvartalet 2019 var 4, 7% av en anställds lön och i genomsnitt 1 780 dollar, enligt Fidelity Investments. Om en arbetsgivare med 1 000 anställda, till exempel, beslutade att avbryta sin matchning på 401 (k) baserat på den genomsnittliga matchen, kan den spara cirka 1, 78 miljoner dollar per år.
Stängningen av en arbetsgivares match sänker ofta arbetarnas moral och avskräcker dem från att delta i pensionsplanen. En del människor minskar sina egna avgifter eller slutar bara bidra helt, vilket kan ha en stor inverkan på deras pensionssparande i framtiden.
För 2020 är det maximala bidraget till en 401 (k) $ 19 500, med ett ytterligare $ 6 500 extra fångstbidrag tillgängligt för dem som är äldre än 50 (upp från $ 19.000 och $ 6.000 för 2019).
Om till exempel en yngre arbetare som tjänar $ 50 000 per år bidrar med 5% av hans eller hennes lön ($ 2500) och arbetsgivaren stoppar den anställdes match för samma belopp under ett år, kommer den arbetaren att ha $ 13 569 mindre sparad för pension 25 år senare, förutsatt en avkastning på 7% per år.
Hur man kompenserar för ett matchande bidrag
Om en arbetsgivare skär ned eller eliminerar matchande bidrag, här är två drag som en anställd kan göra för att återhämta sig, såväl som en att undvika.
Öka bidrag
Glöm inte att ökande bidrag sänker beskattningsbar inkomst. Anställda som inte har råd att omedelbart höja avgifterna bör ta reda på om deras arbetsgivare har automatisk upptrappning. Detta gör det möjligt för arbetare att öka bidragen i mindre steg, till exempel 1% till 2% varje år. Anställda bör också öka bidragen när de får en höjning.
Betrakta en Roth IRA
Det är möjligt att bidra till både en Roth IRA och en arbetsgivarsponserad pensionsplan såsom en 401 (k). Inkomstgränser kan påverka behörigheten.
Bidrag till en Roth IRA är inte skatteavdragsgilla som för en 401 (k), men uttag är skattefria vid pensionering. En Roth IRA kan vara särskilt tilltalande för dem som tror att de kommer att vara i en högre inkomstskatt under pension. Det kan också vara ett klokt val för en yngre arbetare med en mindre lönecheck och lägre skattesatser än en äldre arbetare på ett högre betalande jobb. För 2019 och 2020 är den årliga bidragsgränsen för en Roth IRA $ 6 000 ($ 1 000 mer för de 50 eller äldre).
Tryck inte på en 401 (k)
Att dra ut medel från en 401 (k) före pension är i allmänhet aldrig en bra idé. För de yngre än 59½ kommer det troligtvis att finnas en straff på 10% för tidig återkallelse (det finns några undantag), och det belopp som tas ut är skattskyldiga. Att sjunka i pensionsfonderna tidigt kommer också att innebära förlust av skatteuttagande tillväxt på avkastningen från de investeringar som tas ut.
$ 103.700
Det genomsnittliga 401 (k) saldot i slutet av det första kvartalet 2019, enligt Fidelity, och långt ifrån vad som behövs för en bekväm pension.
Poängen
Arbetsgivare kan begränsa eller sluta matcha bidrag under svåra tider. Snittet är vanligtvis endast tillfälligt. Om en arbetsgivare sänker matchande bidrag, kompenseras skillnaden genom att bidra mer till en 401 (k) och bidra till en Roth IRA. Det är också i allmänhet en dålig idé att knacka på 401 (k) medel före pension.
