En mäklare, även känd som en mäklare, är ett företag som förbinder köpare och säljare av investeringsfordon som aktier och obligationer. Ett mäklarkonto är ofta där en investerare behåller tillgångar. Vilken typ av mäklare att välja är en fråga om investerarens behov och preferenser.
Snabbhistorik över mäklare
Före mitten av det tjugonde århundradet begränsades tillgången till aktiemarknader och obligationsmarknader till de välmående som hade tillräckligt med pengar för att investera och som hade råd med tjänsterna som en mänsklig mäklare kunde placera handel och fungera som en investeringsrådgivare.
På 1970- och 1980-talet sprang ett antal så kallade rabattmäklare, som Vanguard och Charles Schwab. De var villiga att ta på sig en mindre välmående kundkrets eftersom deras affärsmodeller försökte samla ett stort antal små klienter.
I slutet av 1990-talet ökade internet, och onlinemäklare som E * TRADE och FOREX.com grundades för att utnyttja möjligheten att erbjuda ny teknik. De utökade rabattmäklingsmodellen genom att minska provisioner och minsta saldon. Det beror på att de hade mycket mindre omkostnader när det gäller fysiskt utrymme och mänskliga mäklare som placerade affärer, så att de kunde överföra dessa besparingar till konsumenten.
The Rise of Self-Director Investing and Online Brokerage
Med lägre handelskostnader förde onlineförmedlingskontot också den självriktade investeraren - investeraren som bedriver egen investering och sedan väljer vilka aktier och obligationer att köpa för sin portfölj.
Idag finns det ett brett utbud av traditionella, självbestyrda mäklingsplattformar, rabatterade och onlinebaserade, alla med sina egna för- och nackdelar.
Dessutom har en ny utveckling under de senaste åren varit robo-rådgivarens tillkomsten. Dessa är automatiserade programvaruplattformar, ofta tillgängliga som mobilappar, som tar hand om nästan alla dina investeringsbeslut till en mycket låg kostnad.
Antagligen den första robotrådgivaren, Betterment som lanserades 2010 efter den stora recessionen. Sedan dess har robo-rådgivning haft en exponentiell tillväxt i antagandet och en rörelse av både nystartade företag och befintliga mäklare som har lagt till en robot-rådgivararm.
Med alla dessa val, låt oss då titta på vilken typ av mäklare som passar bäst för vilken typ av investerare.
Mänskliga mäklare och finansiella rådgivare
Vissa människor föredrar att ha ett mänskligt handtag med sin ekonomi. Om detta är du, kan en traditionell mänsklig rådgivare passa dig bättre än en robotrådgivare. Mänskliga mäklare och finansiella rådgivare har funnits sedan början av moderna aktiemarknader, och de har ristat ut ett utrymme i dagens konkurrenskraftiga landskap genom att tillgodose den mer välmående investeraren (vanligtvis med $ 100 000 eller mer att investera) eller de som föredrar mänsklig interaktion.
Effektiva finansiella rådgivare bygger och övervakar inte bara investeringsportföljer, utan de erbjuder ekonomisk rådgivning på alla områden i deras klienters liv och tillhandahåller hjälptjänster som försäkring, fastighetsplanering, bokföringstjänster och kreditlinjer, antingen själva eller via ett referensnätverk.
Kunderna hos dessa mäklare kan förvänta sig att betala cirka 1% per år eller mer av tillgångar som förvaltas till rådgivaren eller upp till 50 dollar per handel för enskilda transaktioner. Många rådgivare hävdar att dessa avgifter är väl värda det extra värde som de ger, oavsett om det är deras förmåga att välja aktier som passar deras kunders portföljer, deras tillgång till unika produkter och erbjudanden eller en övergripande finansiell plan.
Många rådgivare är tillgängliga via telefon eller e-post och är ganska lyhörda. De gör också vanligtvis en punkt att träffa sina kunder personligen när det är lämpligt.
När du jämför denna uppsättning mäklare, var uppmärksam på oberoende. Fråga om din rådgivare är tvungen att sälja en viss produkt eller tjänst (till exempel den som erbjuds av deras specifika företag), eller om de kan erbjuda dig de bästa produkterna oavsett vilken fondfamilj det kommer från.
Var också uppmärksam på avgifterna. Om de tar ut mer än 1%, fråga varför och bedöma själv om extrakostnaden är värt det. Professionella certifieringar som CFP- eller CFA-beteckningen visar att din mäklare har utbildats och har godkänt en serie rigorösa tentamina relaterade till finansmarknader och planering.
Kunder ska använda FINRA: s BrokerCheck-verktyg för att se om deras mäklare har varit föremål för lagstiftande klagomål eller överträdelser av etik.
Online självstyrda mäklarkonton
Online-självstyrda plattformar inkluderar bland annat E * TRADE, TD Ameritrade och Robinhood. Idag erbjuder de flesta finansinstitut och till och med många banker sina kunder ett självstyrt online-mäklarkonto.
Till exempel erbjuder Capital One, Citibank eller Wells Fargo alla investeringsplattformar. Nästan tjugo år in i 2000-talet har de flesta av rabattmäklare utrymme konsoliderat till onlineinvesteringar.
För det mesta lämnar dessa plattformar dig att ta reda på vilka investeringar som är bäst, men de erbjuder vanligtvis en serie forsknings- och analysverktyg, såväl som expertrekommendationer och insikter, för att hjälpa dig att fatta välgrundade beslut. Du är då på egen hand att utföra handeln för att bygga din portfölj via deras webbplats eller mobilapp.
Dessa plattformar debiterar en provision per transaktion, vanligtvis från $ 4, 95 till $ 9, 95 per aktiehandel, och en extra $ 0, 50 till $ 1, 00 per optionskontrakt. De låter dig handla på marginalen, skapa optionstrategier och investera direkt i fonder såväl som enskilda aktier, valutakurser (valutahandel) och börshandlade fonder (ETF).
Online mäklare är bäst för den självstyrda investeraren som vet om marknaderna eller vet hur man bedriver sin egen forskning för att välja en portfölj som bäst passar sina mål. Om du bara kommer att göra några affärer per år, kanske du vill betala lite mer per handel för att få tillgång till forskning och analys av högre kvalitet. Om du är en dagshandlare kommer du förmodligen att vilja överväga en webbplats som delar ut gratishandel till sina mest aktiva användare.
Varje mäklare online har sina egna styrkor och svagheter. Vem du är och vad du värderar kommer att styra dig till den som är bäst för dig. Till exempel kan vissa människor uppskatta bekvämligheten med att ha alla sina finansiella konton under samma tak. Andra kanske värderar interaktiv kartläggning. Fortfarande kan andra värdera åtkomst till IPO: er.
Robo-rådgivare
Robo-rådgivare automatiserar investeringar och använder teknik för att hantera din portfölj. Sedan Betterment lanserades 2010 har det skett en spridning av både nystartade företag och befintliga finansiella företag som erbjuder denna typ av algoritmisk handelstjänst.
Till skillnad från de handelsalgoritmer som driver högfrekvenshandelsbänkar (HFT) på hedgefonder och banker, kommer robo-rådgivare sannolikt att lägga dina pengar till att arbeta med billiga, indexerade ETF: er. Det är faktiskt konvergensen av ETF: er med låg låg avgift med tekniska lösningar till låg kostnad tillgängliga på mobila plattformar som möjliggör robo-rådgivning.
Du kan nu investera med så lite som $ 1 på vissa plattformar för så lite som 0, 15% per år i avgifter. Vissa plattformar tar inte ut en rådgivningsavgift alls, men de tar ut för tilläggstjänster som tillval.
Innan robo-rådgivare, om du bara hade några hundra dollar eller till och med några tusen dollar att investera, skulle du behöva gå online till en självstyrd plattform. Nu kan du lägga dina $ 200 eller $ 2, 000 för att fungera utan att behöva göra någon investeringsundersökning, välja enskilda aktier eller oroa dig för att återbalansera din portfölj.
Algoritmbaserade robo-rådgivare syftar till att placera dig i en effektiv och diversifierad passiv portfölj. Många av dessa plattformar kommer till och med att skatteoptimera dina portföljer med skatteförluster, en process där en investerare säljer förlorade positioner för att kompensera de kapitalvinster som genereras genom att vinna positioner. Algoritmerna är en egen företagshemlighet för robo-rådgivare.
Robo-rådgivare är ett idealiskt alternativ för nya eller unga investerare som har lite att investera. Minsta saldon för robo-rådgivarkonton är ganska låga, och vissa låter dig börja med så lite som $ 1. Dessa plattformar är också bra för människor som är fans av passiva investeringsstrategier eftersom du ofta hittar din robo-rådgivare utvecklar en portfölj av indexerade ETF: er för dina räkning.
Robo-rådgivare lyser också för de långsiktiga investerare som helt enkelt är för upptagna (eller omotiverade) att göra sin egen forskning om vilka ETF har de bästa risk / avkastningsegenskaperna i kombination med deras tillhörande avgifter, kostnader och skattemässiga konsekvenser.
Men robo-rådgivare är verkligen inte för alla. Om du är en aktiv näringsidkare kan du tycka att de är tråkiga eller osofistiska. Medan roboter anpassar sig till detta genom att möjliggöra mer anpassningsbarhet för val av portfölj (till exempel kommer de flesta roboter nu att låta dig justera dina tilldelningsvikter bort från deras ursprungliga rekommendation), men det besegrar syftet med dessa produkter att börja spekulera om heta bestånd eller flyktiga företag inom dessa plattformar. På samma sätt, om du är en sofistikerad investerare som behöver marginal, optionshandel och tekniska diagram, är en robot-rådgivare förmodligen inte för dig.
