Volatilitetsgradindikatorn är utformad som ett mått på prisintervallet. Det används av handlare och analytiker för att markera befintliga prisklasser och för att se efter handelssignaler genererade av utbrott från prisklassen. Indikatorn beräknas utifrån ett aktuellt verkligt prisintervall och ett tidigare existerande verkligt prisintervall. På ett diagram ritas vanligtvis volatilitetsförhållandet som en linje och visas i ett andra fönster under huvudfönstret.
Volatilitetsförhållandet beräknas enligt följande:
Aktuellt sant intervall = Maximum − Minsta var: Maximum = Genomsnitt av aktuell dags höga och PTR = HÖG − LÅG var: PTR = Tidigare sant intervall över x antal dagar HIGH = Genomsnitt av de höga priserna för varje dag
Standardvärden, oftast använda värden för X vid beräkning av föregående sanna intervall är 10 eller 14.
Volatilitetsgraden identifierar för näringsidkarna tidsperioder när priset har överskridit det senaste prisintervallet i en utsträckning som är tillräckligt betydande för att utgöra ett breakout. Exakta avläsningar som indikerar ett utbrott anpassas vanligtvis av handlare till den specifika aktie eller marknad som de handlar med, men en vanlig användning är 0, 5. Denna nivå representerar den punkt där det aktuella sanna intervallet är lika med två gånger det föregående sanna intervallet. För att bekräfta breakout-signaler som ges av indikatorn för volatilitetsförhållanden använder handlare ofta andra tekniska indikatorer som volym, eftersom handelsvolymen i allmänhet ökar kraftigt under marknadsutbrott.
