Att ställa in varje gemenskap för lag för förbättring av pensionsålder från 2019, bättre känd som SECURE Act, som ursprungligen passerade kammaren i juli, godkändes av senaten den 19 december, 2019, som en del av en anslag för slutet av året. och medföljande skatteåtgärd och undertecknades i lag den 20 december av president Donald Trump. Den långtgående propositionen innehåller betydande bestämmelser som syftar till att öka tillgången till skattefördelade konton och förhindra äldre amerikaner från att överlämna sina tillgångar.
Key Takeaways
- SECURE Act blev lag den 20 december 2019. SECURE Act kommer att göra det lättare för småföretagare att sätta upp "Safe Harbor" -pensionsplaner som är billigare och lättare att administrera. Många deltidsanställda kommer att vara berättigade till delta i en arbetsgivares pensionsplan. Lagen pressar tillbaka den ålder då pensionsplandeltagarna måste ta nödvändiga minimidistributioner (RMD), från 70½ till 72, och tillåter traditionella IRA-ägare att fortsätta ge bidrag på obestämd tid. Lagen uppger att de flesta inte - makar som ärver IRA: er tar utdelningar som slutar tömma kontot på 10 år. Lagen tillåter 401 (k) planer på att erbjuda livränta.
Ett oroligt pensionssystem
Att det finns problem med att brygga i det amerikanska pensionssystemet, som kräver att de flesta arbetstagare kompletterar socialförsäkringen med personliga besparingar, har allmänt erkänt
Enligt uppgifter från US Bureau of Labor Statistics som publicerades 2018 deltar endast 55% av den vuxna befolkningen till och med i en arbetspensionsplan. Och även de som gör det är ofta sorgligt när det gäller att investera en del av deras lönecheck.
Förmögenhetsförvaltningsgiganten Vanguard avslöjade till exempel tidigt 2019 att median 401 (k) -balansen för de åldrarna 65 och äldre bara är 58 035 dollar. SECURE Act syftar till att uppmuntra arbetsgivare som tidigare har gått bort från dessa planer, som kan vara dyra och svåra att administrera, att börja erbjuda dem.
"Efter att denna lagförslag hade gått, gjorde kammaren betydande framsteg när det gäller att fixa vår lands pensionskris och hjälpa arbetare i alla åldrar att spara för sin framtid", sade rep. Richard E. Neal (D-Mass.) I ett uttalande efter att räkningen seglade genom huset i maj.
417 till 3
Den marginal som SECURE Act antog i det amerikanska representanthuset i maj 2019
Trasslat upp i senaten
Trots SECURE-lagens överväldigande stöd i kammaren kom den inte igenom senaten förrän den fästes till anslagen och skatteförlängningsräkningarna som passerade dagen efter att president Trump impeaches i representanthuset.
I början av juli rapporterade PlanAdviser att två republikanska senatorer - en av dem Ted Cruz (R-Texas) - höll på det. Enligt en insider från Washington försökte Cruz att finjustera avsnittet om 529 konton så att föräldrar också kan använda dem för hemskolautgifter.
I oktober citerade PLANSPONSOR Chris Spence, TIAA: s ledande chef för regeringsförhållanden, och säger att lagförslaget har sittat "i något som lagstiftande limbo." Tillsammans med Cruz hade två andra senatorer - Mike Lee och Pat Toomey - förbehåll för vissa tekniska punkter. Spence var optimistiskt och förutspådde korrekt att vägen till passagen kunde vara genom att fästas till en bredare räkning som måste passeras i slutet av 2020.
Viktiga bestämmelser i SECURE Act
SECURE Act justerar ett antal regler relaterade till skattefordelade pensionskonton. Så här kommer det att göra:
- Gör det lättare för små företag att ställa in 401 (k) genom att öka taket under vilket de automatiskt kan anmäla arbetstagare i "Safe Harbor" -pensionsplaner, från 10% av lönerna till 15%. Ge en maximal skattekredit på 500 $ per år till arbetsgivare som skapar en 401 (k) eller ENKEL IRA-plan med automatisk inskrivning. Aktivera företag att registrera deltidsanställda som arbetar antingen 1 000 timmar under året eller har tre år i rad med 500 timmars service. Uppmuntra plan sponsorer till inkludera livränta som ett alternativ i arbetsplatsplaner genom att minska sitt ansvar om försäkringsgivaren inte kan uppfylla sina ekonomiska åtaganden. Skjut tillbaka åldern då deltagarna i pensionsplanen måste ta nödvändiga minimidistributioner (RMD), från 70½ till 72, för dem som inte är 70½ i slutet av 2019. Tillåt användningen av skatteförmånade 529 konton för kvalificerade studielånsavdrag (upp till 10 000 USD per år). Beräkna strafffria uttag på $ 5 000 från 401 (k) konton för att bekräfta kostnaderna för att ha o r adoptera ett barn. Uppmuntra arbetsgivare att inkludera fler livränta i 401 (k) -planer genom att ta bort sin rädsla för juridiskt ansvar om livräntaleverantören inte tillhandahåller och inte heller kräva att de väljer den lägsta kostnadsplanen. (Detta kan vara något av ett dubbelkantigt svärd. Anställda kommer att behöva se extra noggrant eftersom dessa alternativ.)
En annan nyckelförändring i den nya lagförslaget betalar för allt detta: avlägsnande av en bestämmelse som kallas sträckan IRA, som har gjort det möjligt för icke-makar som ärver pensionsräkningar att sträcka ut utbetalningar under deras livstid. De nya reglerna kommer att kräva en full utbetalning från den ärvda IRA inom tio år efter den ursprungliga kontoinnehavarens död, vilket uppskattar ytterligare 15, 7 miljarder dollar i ytterligare skatteintäkter. (Detta gäller endast arvingar till kontoinnehavare som dör från och med år 2020.)
Planerare utvärderar dessa ändringar
Medan pensionsplaneraren Marguerita Cheng, VD för Blue Ocean Global Wealth i Gaithersburg, Md., Varnar för att räkningen är långt ifrån ett botemedel för landets pensioneringsutmaningar, säger hon att flera av bestämmelserna representerar ett steg i rätt riktning.
I synnerhet noterar hon att minska antalet timmar som anställda måste arbeta för att anmäla sig till 401 (k) som kan bidra till att utvidga deltagandet. "Det är bra för deltidsanställda, oavsett om de bara kommer in i arbetskraften eller kommer att lämna", säger Cheng.
Och hon är för att lägga till flexibilitet till 529 konton, som kan användas för att återbetala vissa studielån enligt räkningen. Det är ett bra alternativ, säger hon, för föräldrar som kan ha pengar kvar på ett utbildningssparkonto och vill hjälpa ett barn som redan har examen. "SECURE Act ger mer flexibilitet", säger Cheng.
För David Rae, en ekonomisk planerare baserad i Los Angeles, är det också vettigt att flytta startåldern för nödvändiga minimifördelningar till 72 med tanke på att människor lever längre än de gjorde för en generation sedan. "Att skjuta tillbaka RMD: er hjälper människor att få sina pengar att hålla bara lite längre, särskilt eftersom fler av dem behöver arbeta senare, " säger Rae.
Poängen
Huruvida SECURE Act är en pensionsändrare eller inte, återstår att se. Men en sak är mycket tydlig: De nuvarande reglerna tillåter nästan inte tillräckligt med amerikaner att lägga bort boetägget som de i slutändan behöver för en säker pension.
