Strategier för att sänka beskattningsbar inkomst
Hur man sänker skatten är en av de vanligaste frågorna om ekonomisk planering bland individer och företagare.
De ökade standardavdragen enligt lagen om skattelättnader och jobb gav skattebesparingar för många (även om TCJA eliminerade många andra specificerade avdrag och det personliga undantaget). Potentialen för att minska skattepliktiga inkomster ytterligare är tillgänglig med några strategiska steg.
Key Takeaways
- Det enklaste sättet att minska skattepliktiga inkomster är att maximera pensionssparande. Båda hälsokostnader och flexibla utgiftskonton hjälper till att minska skatteräkningarna under de år som bidrag görs. En lång förteckning över avdrag finns kvar för att sänka beskattningsbar inkomst för hela eller delar -tida egenföretagare skattebetalare.
Spara mot pensionering
Det enklaste sättet att minska beskattningsbar inkomst är att maximera pensionssparande.
De vars företag erbjuder en arbetsgivarsponserad plan, till exempel en 401 (k) eller 403 (b), kan göra premiebidrag upp till maximalt 19 500 $ 2020 (19 000 $ 2019). De 50 och äldre kan göra inhämtningsbidrag på 6 500 USD år 2020 (6 000 USD för 2019) över den gränsen. Eftersom bidrag görs före skatt genom uppsägningar av lön, är pengarna som sparas på ett arbetsgivarsponserat pensionskonto ett enkelt och direkt sätt att sänka en skatteregning.
För dem som inte har möjlighet att spara genom en arbetsgivarsponserad plan kan bidrag till ett traditionellt individuellt pensionskonto (IRA) vara ett smart alternativ. Det maximala bidraget till en IRA för skatteåret 2020 är $ 6 000 (samma som för 2019), med en uppsamlingsavsättning på ytterligare $ 1 000 för de 50 och äldre, och dessa bidrag sänker sina skatter.
Skattebetalare (eller deras makar) som har arbetsgivarsponserade pensionsplaner kan också kunna dra av en del av eller alla deras traditionella IRA-bidrag från beskattningsbar inkomst. Beroende på deras inkomst har IRS detaljerade regler om huruvida - och hur mycket - de kan dra av.
Överväg flexibla utgifterna
Vissa arbetsgivare erbjuder flexibla utgiftsplaner som gör att pengar kan sockas bort förskott för utgifter som medicinska kostnader.
Ett flexibelt utgiftskonto (FSA) ger ett sätt att minska beskattningsbar inkomst genom att avsätta en del av intäkterna på ett separat konto som hanteras av en arbetsgivare. En anställd kan bidra med upp till 2 750 USD under planåret 2020, en ökning med 50 USD under 2019.
Enligt bestämmelserna om användning eller förlust måste deltagande anställda ofta ådra sig stödberättigande utgifter i slutet av planåret eller förlora oförbrukade belopp. Enligt en särskild regel kan arbetsgivare erbjuda deltagande anställda mer tid genom antingen ett överföringsalternativ eller en avdragsperiod.
Under överföringsalternativet kan en anställd överföra upp till $ 500 oanvända medel till följande planår. Enligt optionen har en anställd fram till två och en halv månad efter planårets slut att ådra sig stödberättigande utgifter - till exempel 15 mars 2020 för ett planår som slutar 31 december 2019. Arbetsgivare kan erbjuda antingen alternativ, men inte båda, eller ingen alls.
En hälsobesparingsplan (HSA) liknar en FSA i och med att den tillåter preaxbidragsavgifter att användas för sjukvårdskostnader senare. HSA: er är endast tillgängliga för anställda med höga avdragsgilla sjukförsäkringsplaner, och bidrag för 2020 kan göras upp till $ 3.550 för individer och $ 7 100 för familjer. räddades.
Potentialen för att minska beskattningsbar inkomst finns med några strategiska steg.
Både HSA: er och FSA: er föreskriver en minskning av skatteräkningarna under de år då bidrag görs.
Ta affärsavdrag
En lång förteckning över avdrag förblir tillgänglig för lägre beskattningsbar inkomst för heltids- eller deltidsföretagare.
Ett hemmakontoravdrag beräknas till exempel med hjälp av en förenklad eller regelbunden metod för att minska beskattningsbar inkomst om en del av ett hem används som dedikerad kontorsplats. De egenföretagare kan också dra av en del av deras egenföretagare skatt och kostnaderna för sjukförsäkring, bland andra utgifter för att sänka beskattningsbar inkomst.
En rad olika pensionssparande planer finns för egenföretagare, inklusive en individuell 401 (k) och en förenklad anställdspension (SEP) IRA. Båda alternativen ger en möjlighet att sänka beskattningsbar inkomst genom bidrag före skatt och möjliggöra högre avgifter för bidrag varje år.
SIMPLE IRA tillåter bidrag på upp till $ 13 500 år 2020 (upp till $ 500 från 2019), plus en extra $ 3000 för dem som är äldre än 50. Solo 401 (k) tillåter bidrag på upp till en initial $ 19 500 skattefri för 2020, också upp $ 500 från 2019. SEP IRA tillåter skattemässiga avdragsgilla bidrag på upp till 25% av kompensationen, upp till $ 57 000 (upp $ 1 000 från 2019).
Företagare eller personer med professionella, avdragsgilla utgifter kan göra kommande nödvändiga köp eller utgifter i slutet av 2019. Det kan göra en stor skillnad för dem som köper en viktig artikel för vilken inköpspriset kan läggas på affärsutgifter.
Poängen
Skattereformen eliminerade många specificerade avdrag för de flesta skattebetalare, men det finns fortfarande sätt för skattebetalarna att både spara för framtiden och trimma sin nuvarande skatteregler. Kontakta en skattexpert för att lära dig mest om avdrag och skattebesparingar.
