Varje arbetsgivare som erbjuder en 401 (k) pensionsplan är skyldig att tillhandahålla varje plandeltagare gratis, kopior av den sammanfattande planbeskrivningen, den sammanfattande årsrapporten och en årlig redovisning av deltagarens konto.
Dessutom har varje deltagare den lagliga rätten att skriftligen begära en mängd annan information om 401 (k), dess sponsorer och dess ledning.
Medan ett prospekt inte krävs, emitterar många 401 (k) leverantörer ett prospekt för varje fond som erbjuds i planen. Det finns också ett lagkrav att tillhandahålla ett prospekt på arbetsgivarens eget lager om det erbjuds i sin plan.
Key Takeaways
- Medan ett prospekt inte krävs utfärdar många 401 (k) leverantörer ett prospekt för varje fond som erbjuds i planen. En sammanfattande planbeskrivning är nödvändig för alla pensionsplaner som omfattas av lagen om anställda för pensionering av anställda. Sammanfattningen av fördelar och täckningsanvändningar vanligt språk för att sammanfatta viktiga funktioner i planen, inklusive fördelar och täckningsbegränsningar.
Sammanfattning Planbeskrivning
Den sammanfattande planbeskrivningen, eller SPD, är ett dokument som ger plandeltagarna "de viktigaste fakta som de behöver veta om deras pensions- och hälsoförmånsplaner, inklusive planregler, ekonomisk information och dokument om planens drift och förvaltning, "enligt US Department of Labor (DOL).
SPD krävs för alla pensionsplaner som omfattas av lagen om anställda för pensionering av anställda. Planleverantören måste avslöja krav på anställdas behörighet, hur förmåner beräknas, intjäningsplaner och detaljer om hur ansökningar om förmåner ska lämnas in. Om en 401 (k) -plan ändras krävs att arbetsgivaren tillhandahåller alla deltagare en sammanfattning av materiella ändringar som anger förändringarna och hur de påverkar planen.
Sammanfattande årsredovisning
Sammanfattande årsrapporter arkiveras till DOL och inkluderar finansiell information om 401 (k) planens tillgångar. Dessa rapporter kallas ofta "5500 rapporter" eftersom de lagras på regeringsformulär 5500.
Varje deltagare har den lagliga rätten att begära en mängd information om 401 (k), dess sponsorer och dess ledning.
ytterligare information
Planerna måste också ge en sammanfattning av fördelar och täckning (SBC) som använder tydligt, tydligt språk för att sammanfatta täckta fördelar, bestämmelser om kostnadsdelning och täckningsbegränsningar, bland andra detaljer. Planer och emittenter måste tillhandahålla SBC till deltagare och stödmottagare vid vissa tidpunkter, inklusive skriftligt ansökningsmaterial, vid förnyelse, vid särskild registrering och på begäran.
På skriftlig begäran till planadministratören har varje anställd också den lagliga rätten att:
- En annan kopia av SPD, den sammanfattande årsrapporten eller en fullständig kopia av den årliga rapporten. Kopior av alla dokument som lämnats in enligt 401 (k) -planen till arbetsdepartementet, inklusive försäkringsavtal, kollektivavtal och planbeskrivningar. En komplett lista över arbetsgivar- och arbetstagarorganisationer som sponsrar planen för 401 (k), inklusive adresser. Planadministratören har rätt att ta ut ett rimligt belopp för kopior av denna information.
Om arbetsgivaren väljer att automatiskt anmäla sina anställda i en 401 (k) -plan, måste arbetsgivaren vidare ge en beskrivning av den automatiska inskrivningsprocessen och deltagarnas rättigheter.
Användning för brist på information
Om en plandeltagare inte kan erhålla någon av de obligatoriska uppgifterna från planadministratören, kan kopior också erhållas genom skriftlig begäran till avdelningen för arbetstagarnas säkerhetsadministration för anställda (EBSA). Deltagarna debiteras en "nominell kopieringsavgift" för tjänsten om den är över 100 sidor. Adressen är US Department of Labor, EBSA Public Disclosure Facility, Room N-1515, 200 Constitution Avenue, NW, Washington, DC 20210.
Deltagarna ska ange sitt namn, adress och telefonnummer för EBSA för att följa upp begäran.
Poängen
Information som säkerhetskopierar en 401 (k) pensionsplan ändras ofta och är för viktig att ignorera. Informationen är fritt tillgänglig om deltagarna vet vad de har rätt att se och hur de ber om den.
