Wall Street Journal Prime Rate är ett genomsnitt av de primära räntorna som 10 av de största bankerna i USA tar ut sina högsta kreditkvalitetskunder, ofta för kortfristiga lån. Det beräknas genom en marknadsundersökning och publiceras av The Wall Street Journal (WSJ).
Breaking Down Wall Street Journal Prime Rate
WSJ-primärräntan är en av marknadens ledande källor för omfattande genomsnittlig priskursrapportering. WSJ-primärräntan får sitt namn från Wall Street Journal: s praxis att polla de tio största amerikanska bankerna för att se vad deras primära utlåningsränta är. När sju eller fler av de tio bankerna som frågade ändrar sin primärränta publicerar Wall Street Journal en ny primärränta. Den nuvarande kursen finns på WSJ: s marknadssida.
WSJ-primärräntan har historiskt sett fluktuerats betydligt över tid. I december 2008 nådde det ett lägst av 3, 25% efter att ha rapporterats till 9, 5% i början av 2000-talet. I december 1980 nådde det en rekordhöjd på 21, 50%. I allmänhet dikteras kursen av förändringar från Federal Reserve Federal Open Market Committee, som sammanträder var sjätte vecka och rapporterar om nivån på den federala fonderna.
Prime Rate-produkter
WSJ-primärräntan ger en mätare för primärräntan hos banker i hela branschen. WSJ-primärräntan har historiskt sett varit ungefär 3% högre än den federala fondräntan. Således påverkas kursen starkt av Federal Reserve: s monetära politik.
I allmänhet är en banks primärränta den lägsta ränta som den debiterar vid utlåning till sina högsta kreditkvalitetskunder och även till andra banker. Banker kan låna alla typer av produkter till låntagare till sin högsta ränta. De använder också primärräntan som en indexerad ränta för variabla kreditprodukter.
Produkter som använder en primärränta kan inkludera inteckningar, kreditkrediter och lån för bostadshandel och billån. Vanligtvis används en primärränta oftast i variabla kreditprodukter med den primära räntan som den indexerade räntan.
Indexerade ränteutlåningsprodukter
Produkter med indexerad ränta använder ofta primärräntan som basränta med en marginal eller spridning bestämd av låntagarens kreditprofil. Primakursen används vanligtvis i produkter med rörlig ränta som en indexerad ränta eftersom den är allmänt erkänd och följs över hela branschen. Andra jämförbara indexerade räntor kan inkludera LIBOR och amerikanska statskassor.
Om en låntagare har ett lån eller kreditkort med rörlig ränta kommer villkoren för förändringar i rörlig ränta att offentliggöras i deras kreditavtal. Kreditgivare baserar vanligtvis sina ränteskillnader för produkter med rörlig ränta på en låntagares kreditprofil. Därför kan låntagare av högre kvalitet få en lägre marginal medan låntagare av lägre kreditkvalitet får en högre marginal. I en kreditprodukt med variabel ränta förblir marginalen densamma under lånets livslängd; emellertid justeras den rörliga räntan när det sker en förändring av den underliggande indexerade räntan.
Låntagare med produkter med rörlig ränta kommer vanligtvis att vilja följa primärräntan och specifikt WSJ-primärräntan eftersom den publiceras offentligt. När en majoritet av de banker som undersökts av WSJ höjer sin primärränta är det en god indikation på att rörliga räntor stiger.
För ett exempel på inverkan av en primärränta, överväg en kreditkortslånare från Bank of America med en kreditkortsaldo som är föremål för en variabel årlig procentsats. Låntagarens marginal är 15, 99% plus den indexerade räntan, som är baserad på bankens primärränta. För låntagaren innebär detta att om primärräntan är 3, 25% kommer deras ränta att vara 19, 24%. Om bankens primärränta ökar till 4, 25% skulle deras ränta öka till 20, 24%.
