Globala obligationsfonder har blivit mer populära bland investerare genom åren. Medel från tillväxtmarknader har också vuxit, även om det har varit perioder med inflöden och utflöden. Med Federal Reserve som styr penningpolitiken i USA mot rekordlåga räntor sedan finanskrisen 2008 söker investerare efter bättre avkastning både långt och brett. Således har inflödet till globala obligationsfonder ökat. Flera fonder i det globala obligationsutrymmet ger investerare solida alternativ.
Vanguard Total International Bond Index Fund (VTIBX)
Vanguard Total International Bond Index Fund ger bred exponering för obligationer av investeringsklass utanför USA. Fonden följer resultatet av ett index som inkluderar internationella stats-, byrå- och företagsskulder från utvecklade och tillväxtländer. Obligationer i fonden har en genomsnittlig effektiv löptid på 8, 9 år med en genomsnittlig löptid på 7, 4 år. Den lägre varaktigheten indikerar att fonden har mindre riskexponering för en räntehöjning. Fonden har en låg kostnadskvot på 0, 23%, liknande de flesta Vanguard-fonder.
Fonden har 62, 3 miljarder dollar i förvaltade tillgångar (AUM) och en avkastning på 1, 46%. Fonden började handla först 2013. Den har kunnat ackumulera tillgångar snabbt på grund av att Vanguard riktade en del av tillgångarna från sina måldatumfonder till den.
Templeton Global Bond Fund (TPINX)
Templeton Global Bond Fund försöker ge aktuella intäkter och kapitalförstärkning och tillväxt genom att investera minst 80% av tillgångarna i stats- och byråobligationer runt om i världen. Portföljförvaltarna letar efter investeringsmöjligheter i valutor och räntor för rimlig avkastning, samt en betydande portföljdiversificering. Fonden har 45, 2 miljarder dollar i AUM med en attraktiv avkastning på 2, 93%. Fonden har en något högre kostnadsgrad på 0, 88%. Fonder med högre kostnadsförhållanden kan äta ut prestanda över tid. Men allt under 1, 0% är i allmänhet lämpligt för de flesta investerare.
Fonden har en låg genomsnittlig vägd löptid på 2, 58 år. Portföljen innehåller 241 innehav. Fonden har 74, 18% av sina tillgångar investerade i internationella räntebärande värdepapper med återstående belopp kontant. Det har nästan 33% av sina innehav i Asien, följt av 21% i Europa och Afrika. Americas-regionen ligger på fjärde plats med cirka 19%. Fondens tio bästa innehav utgör 21, 6% av hela portföljen. De tre största innehaven är obligationer emitterade av den mexikanska regeringen. Fonden började handla 1986.
PIMCO Global Bond Fund Unhedged (PIGLX)
Pimco Global Bond Fund Unhedged fokuserar på investeringar i högkvalitativa utvecklade länder runt om i världen. Fonden strävar efter att ge exponering för flera ekonomier, räntor och avkastningskurvor. Detta kan eventuellt kompensera för volatiliteten i en portfölj av aktier och kan bidra till att minska risken för stigande räntor i USA. Som nämnts i fondens namn säkrar den inte den valutaexponering som följer av internationella ränteplaceringar.
Fortfarande har fonden haft en viss negativ utveckling under de senaste åren. Fonden hade en avkastning på -5, 04% 2013 och minskade med -2, 44% till och med oktober 2015. Den efterföljande treåriga Sharpe-kvoten är -0, 46, vilket indikerar att fonden inte har haft mycket goda resultat på riskjusterad basis. Investerare bör överväga detta resultat innan de köper aktier i fonden.
Fonden har en avkastning på cirka 1, 88%. Kostnadskvoten är rimlig till 0, 55%. Obligationerna i fonden har en effektiv löptid på 7, 75 år med en effektiv löptid på 11, 14 år. Över 32% av obligationerna i fonden har löptider på fem till tio år.
AB Global Bond Fund (ANAGX)
AB Global Bond Fund investerar i räntebärande värdepapper från utvecklade och tillväxtmarknader. Fonden letar efter möjligheter inom flera sektorer. Fonden har 870 innehav och en avkastning på 3, 5%. Fonden har cirka 4, 44 miljarder dollar i AUM. Räntebärande värdepapper har en effektiv löptid på 5, 26 år.
Över 41% av innehaven är i obligationer från globala regeringar, följt av företag av investeringsklass på 19, 5%. Fonden har en betydande mängd räntebärande värdepapper från USA till 56, 6%. Detta följs av Storbritannien med 6, 42% och Japan 5, 46%. Fonden kanske inte har så mycket internationell exponering jämfört med andra globala obligationsfonder.
Över 43% av fondens innehav räknas som AAA, följt av ett BBB-betyg på 23, 1%. Fonden har 4, 8% av sina innehav som inte är klassificerade. Det har en utgiftskvot på 0, 90%.
DFA 5-årig global räntefond (DFGBX)
DFA: s femåriga globala räntefond strävar efter att ge en marknadsräntabilitet med låg volatilitet för avkastning. Som namnet på fonden indikerar investerar det i både amerikanska och utländska skuldebrev med en löptid på minst fem år. Denna kortare löptid innebär att fonden har lägre volatilitet. Om obligationer i en fond har en längre löptid finns det en större ränterisk. Fonden har en mycket låg standardavvikelse på 2, 18 med ett rimligt Sharpe-förhållande på 0, 74.
Fonden har 12, 3 miljarder dollar i AUM. Innehaven har en låg genomsnittlig löptid på 3, 9 år med en löptid på 3, 27 år. Det har en låg kostnadsgrad på 0, 27%. Fonden har gett avkastning på 1, 64% sedan 2012. Fonden har en aktuell årlig avkastning på cirka 1, 54%.
Över 33% av obligationens innehav har en kreditvärdighet på AAA. De återstående innehaven har en kreditbetyg om AA. Bland fondens tio bästa innehav är räntebärande värdepapper från Apple, Cisco och Pfizer.
