Donchian-kanaler används för att visa volatilitet, utbrott och potentiella överköp / översålda förhållanden för en säkerhet. Donchian-systemet använder justerbara band som är inställda lika med n-periodens högsta toppar och lägsta lågheter över ett rörligt medelvärde. De övre och nedre gränserna för en Donchian-kanal kan också bilda effektiva stöd- och motståndsnivåer, särskilt när de används i kombination med andra tekniska indikatorer.
De flesta handelssystem från Donchian använder en fyra eller fem veckors rörlig genomsnittlig linje. Grundläggande Donchian-kanalanalys väntar på att upptäcka den punkt där ett säkerhetspris bryter genom det övre eller nedre bandet, vid vilken punkt näringsidkaren kommer in i en lång eller kort position. Till exempel, när priset överstiger det höga de senaste fyra veckorna, går de flesta långt och täcker sina korta positioner.
Donchian-kanaler gör också naturliga partners med en annan glidande medelindikator för en övergångsstrategi. Den Donchians rörliga genomsnittliga mellanlinjen kommer sannolikt att bilda det kortsiktiga genomsnittet i dessa situationer, även om vissa har använt en 20-dagars Donchian-kanal i samband med en fem- eller 10-dagars kanal för att lämna en position innan en konsolidering äter kort -vinster.
Faran med att integrera Donchian-kanaler i en handelsstrategi ligger i deras enkelhet. Det är mycket lätt att upptäcka ett utbrott från de övre eller nedre gränserna, men dessa händelser är informativa på egen hand. Till exempel kan ett utbrott indikera början på en långsiktig trend, eller det kan utlösa en eventuell vändning. Donchian-kanaler ger inte ny information; de tillåter endast näringsidkaren att visualisera information som lätt kan fås på andra sätt. De används bäst som bekräftelsesverktyg tillsammans med andra analysverktyg.
