Trendiga livsstilsförsäljare Urban Outfitters (URBN) har varit en enorm detaljhandelsfördröjning sedan han sålde så högt som $ 52, 50 den 22 augusti 2018. Återförsäljaren slog vinst-per-aktie uppskattningar när den rapporterade resultatet på tisdag 20 augusti förlänger sin vinst streak till nio kvartal i rad. Aktien öppnades över sin halvårliga pivot vid öppet den 21 augusti och avslutade veckan med en uppgradering till neutral på dess veckoplan.
Aktien stängde förra veckan på $ 22, 68, en minskning med 31, 7% från år till dags och i björnmarknadsområdet minskade med 56, 8% från 22 augusti 2018 högst på $ 52, 50. Aktien satte sin låga 2019 på 19, 63 dollar den 15 augusti och ligger 15, 5% över denna låga. Aktien är billig med ett P / E-förhållande på 9, 75 men erbjuder ingen utdelning, enligt Macrotrends. Wells Fargo värderar aktien en marknad utför men sänker sitt prismål till 25 dollar från 28 dollar. Bank of America upprätthöll en köpbetyg men sänkte sitt prismål till 28 dollar från 33 dollar. Mitt prismål är dess årliga risknivå på $ 29.04. Återförsäljaren har positiva utsikter för försäljningen för den kommande semestersäsongen.
Det dagliga diagrammet för urbana outfitters
Refinitiv
Det dagliga diagrammet för Urban Outfitters visar att beståndet har legat under ett "dödskors" sedan 8 november 2018 då det 50-dagars enkla rörelsen sjönk under det 200-dagars enkla rörliga genomsnittet, vilket indikerar att lägre priser ligger framöver. Baserat på mina "death cross" -riktlinjer borde investerare ha minskat innehaven på 200-dagars SMA till $ 41, 00 den 9 november. Aktien stängde på $ 33, 20 den 31 december, vilket var en viktig insats i min proprietära analys. Den årliga pivoten förblir på $ 29, 04, vilket står i linje med 200-dagars SMA på $ 29, 04. Stängningen av $ 22, 75 den 28 juni var en inmatning till min analys och dess halvårsvisa pivot ligger kvar på $ 21, 80. Månadsnivån på $ 17, 15 och den kvartalsvisa risknivån på $ 45, 81 upphör att gälla denna vecka. Nya månatliga och kvartalsnivåer kommer att baseras på slutet den 30 augusti.
The Weekly Chart for Urban Outfitters
Refinitiv
Veckoplanen för Urban Outfitters kommer att uppgraderas till positivt givet uppföljningsköp denna vecka. En stängning den 30 augusti över det fem veckors modifierade glidande genomsnittet av $ 22, 59 kommer att flytta veckoplanen till positiv. Detta skulle rikta sitt 200-veckors enkla glidande medelvärde eller "återgång till medelvärdet" till 30, 30 dollar. Den 12x3x3 veckans långsamma stokastiska slutade förra veckan på 14, 74 och om den stiger till över 20, 00 kommer veckoplanen att vara positiv. Denna avläsning var 9, 34 under veckan den 16 augusti och eftersom den var under 10, 00 var aktien tekniskt "för billig att ignorera."
Handelsstrategi: Köp svaghet till den halvårliga värdenivån på $ 21, 80 och reducera innehaven i styrka till dess årliga risknivå på $ 29, 04.
Så använder jag mina värden och risknivåer:
Värdenivåer och risknivåer baseras på de senaste nio vecko-, månads-, kvartals-, halvårs- och årsstängningarna. Den första uppsättningen nivåer baserades på stängningen den 31 december. Den ursprungliga årliga nivån förblir i spel. Veckonivån ändras varje vecka. Månadsnivån ändrades i slutet av varje månad, senast den 31 juli. Kvartalsnivån ändrades i slutet av juni. Min teori är att nio års volatilitet mellan stängningar räcker för att anta att alla möjliga hausseartade eller baisse händelser för aktien är inarbetade. För att fånga aktiekursvolatilitet bör investerare köpa på svaghet till en värdenivå och minska innehavet i styrka till ett riskabelt nivå. En pivot är en värdenivå eller en risknivå som kränkts inom dess tidshorisont. Pivots fungerar som magneter med stor sannolikhet för att testas igen innan dess tidshorisont löper ut.
Så här använder du 12x3x3 veckor med långsam stokastisk avläsning:
Mitt val av att använda 12x3x3 varje vecka långsam stokastisk avläsning baserades på back-testning av många metoder för att läsa aktiekursens momentum med målet att hitta den kombination som resulterade i de minsta falska signalerna. Jag gjorde detta efter börskraschen 1987, så jag har varit nöjd med resultaten i mer än 30 år. Den stokastiska avläsningen täcker de senaste 12 veckorna med toppar, lågheter och stängningar för beståndet. Det finns en rå beräkning av skillnaderna mellan högsta högsta och lägsta låga kontra stängningar. Dessa nivåer är modifierade till en snabb avläsning och långsam avläsning och jag fann att den långsamma avläsningen fungerade bäst. De stokastiska avläsningskalorna mellan 00, 00 och 100, 00 med avläsningar över 80, 00 anses överköpta och avläsningar under 20, 00 anses översålda. Nyligen noterade jag att bestånd tenderar att toppa och sjunka 10% till 20% och mer kort efter att en avläsning stiger över 90, 00, så jag kallar att en "uppblåsande parabolbubbla" som en bubbla alltid dyker upp. Jag kallar också en avläsning under kl. 10.00 för att vara "för billig att ignorera."
Offentliggörande: Författaren har inga positioner i några nämnda lager och planerar inte att initiera några positioner inom de kommande 72 timmarna.
