Ovanliga handelssignaler i enskilda aktier har historiskt sett kunnat förutse en marknad på väg att falla. Dessa varningar utgör också en head-up för opportunistiska inträdespunkter. Den 12 oktober publicerade vi en artikel som säger att vi förväntade oss att marknaderna skulle falla i genomsnitt 5, 29% och att det skulle ta i genomsnitt 13 handelsdagar att hända.
Detta är mycket värdefullt för dem på sidelinjen som väntar på en återgång på denna fleråriga tjurmarknad. Jag skrev om en tröskel som hade utlösts som historiskt sett föregick ett stort fall på marknaden. Detta ger en möjlighet för tålmodiga investerare eftersom de kan hämta aktier till ett fynd. Eftersom signalerna är så sällsynta uppmärksammar vi när de händer.
Så varför den här uppdateringen? Det beror på att en spellista för nästa försäljning kan hjälpa de som söker en investeringsmöjlighet. Att kunna se marknaden på ett känslomässigt sätt kan leda till smarta beslut när de presenterar sig.
Följande är en snabb sammanfattning följt av några statistik jämfört med våra förväntningar:
Den 10 oktober 2018 skickade vi en rapport om att vårt köp / försäljningsförhållande förberedde oss för ett genomsnittligt marknadsfall på 5, 29% och i genomsnitt 13 handelsdagar för att komma dit. Noggrannheten var otrevlig, eftersom SPDR S&P 500 ETF (SPY) föll 5, 19% till dess låga 13 dagar senare (29 oktober 2018). Samtidigt föll iShares Russell 2000 ETF (IWM) 6, 32% till dess låga tio dagar senare (24 oktober 2018).
Några observationer sedan denna rapport publicerades:
- Marknaden omsattes lägre, vilket var förväntat. Genomsnittliga handelsdagar tills den lokala botten historiskt sett var 13. Efter denna rapport träffade SPY låga 13 dagar senare, och IWM slog lågt 10 dagar senare. IWM: s genomsnittliga avkastning fram till den lokala botten historiskt genomsnitt -5, 29%. Efter denna rapport återvände SPY -5, 19% vid det låga (29 oktober 2018), och IWM återvände -6, 32% vid det låga (24 oktober 2018).
I diagrammet nedan kan du se det datum rapporten skickades markerad av en röd cirkel med gul fyllning:
Poängen
Ovanliga handelssignaler kan ge möjlighet. Långsiktiga investerare kan utan känslor använda historien som en spellista för framgång. Återupptagningar och överförda marknader har varit stora chanser att skaffa upp stora aktier. Vår långsiktiga uppfattning är hausseartad på marknaden och vi känner att extrema nackdelar erbjuder köpmöjligheter på lång sikt.
