Vad är en enhetlig fond
En enhetlig fond är en typ av investeringsfondstruktur som använder poolade pengar för att investera med individuellt rapporterade andelsvärden för investerare. Tillgångar i poolen hanteras till ett specifikt mål, ofta med koncentration i ett lager. Investerare har ett dagligt enhetsvärde för sin del av investeringen.
Unitiserade aktiefonder ökar effektiviteten i de anställdas aktieerbjudanden i förmånsplaner som ESOP. Deras enhetspris kan i allmänhet jämföras med priset på företagets aktie.
Key Takeaways
- En enhetlig fond är ett sätt att samla tillgångar från flera investerare ofta i en fokuserad investering som en enda aktie. Pensioner och anställdas aktieägarplaner (ESOP) som erbjuder arbetstagares företagsaktier använder ofta en enhetlig fondstruktur för att öka effektiviteten i hanteringen av dessa aktier. Utnyttjade fonder har vanligtvis kontanter eller andra tillgångar i ett litet belopp utöver den fokuserade investeringen, så att andelsvärdet ofta kommer att skilja sig från de faktiska aktierna av sig själva. Försäkringsbolag i Storbritannien kan också använda en enhetlig fondstruktur för att segregera förvaltade investeringar på försäkringstagarnas vägnar.
Hur enhetsfonder fungerar
Enhetsfonder används ofta i planer för anställda, till exempel pension. Arbetsgivare kan erbjuda enhetliga aktiefonder som inkluderar företagets börsnoterade aktier. Denna typ av enhetsfond inkluderar vanligtvis också några kontanter. En enhetlig fond ger ökad effektivitet när det gäller att hantera investeringsplaner för aktier. Eftersom fonden är sammansatt av företagsaktier med vissa kassainnehav kommer dess enhetsvärde att variera från företagets aktieandel på marknaden.
Pensionsfonder kan också använda en typ av enhetlig struktur för att erbjuda konvertibla investeringar mellan förmånsbestämda och avgiftsbestämda planer. Deltagarna ges möjlighet att skapa individuella underkonton inom en enhetlig struktur. Detta ger investerare större flexibilitet att överföra och byta tillgångar inom deras plan.
Unitiserade fonder i försäkring
Försäkringsbolag kan också använda enhetliga fonder. Fonden representerar en kollektiv investering med fondbundna fondoptioner för investerarna. Investerade medel är förknippade med investeringar mot en försäkringsplan. I en fondlänkad fond utser investeraren investeringar i en specificerad fondandel som är en del av en bredare kollektiv investering. Andelslänkade fondinvesteringar varierar mellan fonden, men investeringarna i många fondlånefonder förvaltas kollektivt tillsammans. En investerare får rapportering om sina enskilda fondförsäkringar som kan variera från värdena på andra fonder i kollektivet.
Det totala värdet på alla fonder redovisas som den totala tillgången för den kollektiva investeringen. Dessa typer av fonder finns vanligtvis i offshore finansiella centra i Storbritannien och Brittiska öarna.
Avvägda enhetsfonder
I allmänhet kan ett investeringsföretag också använda en speciell enhetlig fondstruktur för fondförvaltning om det följer värdepappersregleringen i deras enskilda land. Sammantaget kan strukturen möjliggöra effektivitet vid köp av aktier av värdepapper i fonden. Med denna typ av fonder samlas investerares tillgångar och fonden beräknar ett enhetsvärde för varje deltagare. Enhetsvärdet fungerar vanligtvis som ett jämförbart värde eller en personlig balans för investeraren.
Andelsfonder erbjuds vanligtvis som ett alternativ till vanliga investeringsalternativ. Investerare bör noggrant granska prospektet för dessa typer av fonder för att förstå deras struktur. De kan ge effektivitet vid hantering av poolade tillgångar som investerar i koncentrerade positioner. I andra fall kräver de komplexa register och kan innehålla höga administrativa utgifter.
