Den inledande räntan på 0% på balansöverföringar är en vanlig förmån för kreditkort riktade till konsumenter med god till utmärkt kredit. Medan detta erbjudande ser bra ut på ytan, kan människor som drar nytta av det befinna sig på kroken för oväntade räntekostnader.
Problemet är att att överföra en saldo innebär att du bär en månadsbalans och att bära en månatlig saldo - till och med en med en ränta på 0% - kan innebära att man förlorar kreditkortsgränsen och betalar överraskande räntekostnader för nya inköp. Här är vad du behöver veta om detta problem och hur du undviker det.
Balansöverföringar Ändrar nådeperioden
Avdragsperioden är tiden mellan din kreditkortfaktureringscykel slutar och när din kreditkortsräkning förfaller, under vilken du inte behöver betala ränta på dina köp. Enligt lag måste det vara minst 21 dagar. Du får bara avdragsperioden om du inte har ett saldo på ditt kreditkort. Vad många konsumenter inte inser är att att bära en balans från att göra en marknadsföringsbalansöverföring - inte bara från att göra inköp - kan innebära att man tappar nådestiden.
Om du inte gör någon inköpsperiod på ditt nya kreditkort efter att du har slutfört din balansöverföring kommer du att höja räntekostnaderna för dessa inköp från det ögonblick du gör dem. När det händer kommer en del av de pengar du sparar genom att ha en ränta på 0% på balansöverföringen att gå tillbaka ur fickan.
Det enda sättet att få tillbaka nådeperioden på ditt kort och sluta betala ränta är att betala av hela balansöverföringen samt alla dina nya köp. Om du hade sparat tillräckligt med kontanter för att göra det, skulle du förmodligen inte ha gjort balansöverföringen i första hand.
Key Takeaways
- Balansöverföringar kan hjälpa dig att betala ner skuld men kan också kosta dig pengar. Avdragstiden kan ändras med en balansöverföring. För vissa låntagare kan det vara bäst att leta efter ett kort som erbjuder 0% april för balansöverföringar och köp.
Balansöverföring Matematik
En överföring kan spara pengar...
Säg att du har en saldo på $ 5, 000 på ett kreditkort med en 20% apr. Att ha den balansen kostar dig 1 000 dollar per år till denna takt. Sedan får du ett erbjudande om 0% balansöverföring på ett nytt kreditkort. Du kan flytta ditt saldo på 5 000 dollar till det nya kortet och du har ett helt år att betala det utan ränta. Du måste bara betala en avgift på 3% för att överföra saldot, vilket uppgår till $ 150. (Balansöverföringsavgifter varierar vanligtvis från 3% till 5% av det överförda beloppet.)
Även efter avgiften kommer du att komma långt framåt genom att inte betala ränta på ett år, så länge du lägger ungefär 415 $ per månad mot ditt saldo på 5 000 $ så att det betalas i sin helhet i slutet av kampanjperioden. (För mer matematik, se "Är balansöverföringar värda det?")
… såvida du inte köper något annat på det kortet.
Låt oss säga att du måste gaffla över $ 150 för toalettpapper, pappershanddukar och andra nödvändiga hushåll under en rutinmässig shoppingresa och du laddar det på ditt nya kort, samma kort som du har överfört saldot till.
Du antar att om du betalar ut $ 150 när din räkning förfaller inom tre veckor, kommer du inte skylda någon ränta på köpet - du har ju bara gjort det. Och du vet att du kommer att ha pengarna eftersom din ekonomiska situation har förbättrats sedan du samlade på det $ 5.000 saldot. Du var då arbetslös; du har ett jobb nu och du tar inte på dig nya skulder, bara rensar upp det förflutna. Du debiterade just köpet på ditt kort för enkelhets skull.
Men när ditt kreditkort uttalande kommer, ser du att du har debiterats 15% APR - ditt nya kort ränta på köp - för ditt 150 $ köp. Det är ett litet belopp, men vad händer om du hade debiterat ditt barns högskolaundervisning för termin? Dessutom finns principen med saken: Om du ska betala ränta eller avgifter till ett kreditkortsföretag, vill du göra det medvetet, inte för att företaget tog dig iväg.
Det blir värre. I ditt sinne är det belopp du är skyldig för balansöverföringen - och det belopp du är skyldigt för inköp - separata. Skicka bara in din betalning för $ 150 plus $ 1, 25 eller så i intresse, så har du fått din nådeperiod tillbaka och allt är bra, tror du. Men det beror på hur ditt kreditkort tillämpar dina betalningar.
Reglerna skrivs ut med finstil. Om ditt kreditkortsföretag först tillämpar betalningar på de lägsta räntebalanserna, kommer dina 151, 25 $ att gå mot ditt saldoöverföringsbelopp, och ditt 150 $ -köp kommer att fortsätta sitta där och ränta på 15% tills du betalar hela din balansöverföring, ditt köp och allt intresse du har tillkommit.
Bedräglig marknadsföring
Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) säger att många kortutgivare inte gör dessa villkor tydliga i sina kampanjerbjudanden, och att de planerar att börja knäcka kortutgivarna. Det kallar kortutgivarnas underlåtenhet att tydligt avslöja förlusten av nådeperioden "vilseledande" och potentiellt "missbrukande."
Kreditkortsutgivare är skyldiga att berätta för konsumenterna hur avdragsperioden fungerar i marknadsföringsmaterial, i applikationsmaterial, på kontoutdrag och med balansöverföring eller kontantförskott, säger CFPB. Det säger att vissa emittenter inte gör det på ett sätt som konsumenterna lätt kan förstå. Faktum är att det finstilta kanske inte ens använder termen "nådeperiod." Det kan säga något som "undvika intresse för köp."
Tänk också på att många erbjudanden för balansöverföring inte garanterar att du faktiskt kommer att få en 0% balansöverföring under det maximala antalet månader under introduktionsperioden. Din kreditpoäng avgör vad du faktiskt får. Såvida du inte har utmärkt kredit kan du sluta med en överföring med låg ränta under en bråkdel av tiden du förväntade dig.
Avkodning av nådeperiodens villkor
Här är ett verkligt exempel från Discover som indikerar att du kommer att betala ränta på nya inköp, utan frihetsperiod, om du utnyttjar ett balansöverföringserbjudande:
”Du kan undvika ränta på nya inköp som du gör om du betalar hela saldot i sin helhet varje månad. Detta innebär att om du inte har ett introduktionsinköp på 0%, kommer du att betala ränta på nya inköp om du inte betalar de saldor du överför under detta erbjudande i sin helhet före det första betalningsdatumet. ”
Citi uttrycker det så här:
”Om du överför ett saldo debiteras ränta på köp som görs med ditt kreditkort, såvida inte dina köp har en procentandel på 0%, eller så betalar du hela saldot (inklusive eventuella överförda saldon) i sin helhet varje månad med betalningsdatum. ”
Wells Fargo är något tydligare - och använder åtminstone termen "nådeperiod":
"Om du överför belopp som är skyldig till en annan borgenär och upprätthåller en saldo på detta kreditkortkonto kommer du inte att kvalificera sig för framtida avtalsperioder på nya inköp så länge det finns kvar saldo på det här kontot."
Tänk på CFPB: s varning om att konsumenterna kanske inte kan hitta den information de behöver i det finstilta. Ibland finns dessa uttalanden inte ens i själva kreditkortserbjudandet, utan någon annanstans på kreditkortsutgivarens webbplats, till exempel i ett hjälp-, FAQ- eller kundtjänstområde.
Undvika balansöverföringsfällan
Om villkoren för avtalsperioden för köp efter att du har gjort en balansöverföring är oklara för dig har du tre alternativ:
1. Vidarebefordra erbjudandet och leta efter ett med tydligare villkor.
2. Ta med 0% saldoöverföringserbjudande, men använd inte kortet för några inköp förrän du har betalat ut balansöverföringen helt.
3. Välj ett kreditkort som erbjuder en introduktionstid på 0% för samma antal månader på både balansöverföringar och nya inköp.
Poängen
Registrera inte för något nytt kreditkort med målet att använda sin saldoöverföring förrän du vet exakt hur saldoöverföringar fungerar där och hur de påverkar nya inköp. För mer om ämnet, se "Fördelar och nackdelar med balansöverföringar."
