Grundat av det finansierade företaget John Hancock, 2014, erbjuder Twine besparingsplaner och algoritmiska investeringstjänster genom sina kontor i San Francisco och Boston. Nya kunder sätter in pengar på individuella skattepliktiga konton, med ett minimikrav på $ 5 för besparingar och ett minimikrav på $ 100 för automatiserad investering. Twines stora drag är enkelheten i användarupplevelsen. Twine håller dig fokuserad på att uppnå ditt uttalade mål och undviker att distrahera dig med detaljerna om hur robo-rådgivaren faktiskt arbetar för att stödja dig.
Fördelar
-
Enkel installation
-
Kontanter tjänar ränta
-
Stödad av John Hancock
Nackdelar
-
Svag dokumentation
-
Inga ETF- eller fondfonder
-
Ingen Android-app
-
Ingen skörd av skatteförluster
Kontokonfiguration
0, 9Att starta ett konto med Twine är snabbt och enkelt. Du anger helt enkelt en e-postadress och lösenord för att komma åt kontosidorna, ställa in återkommande insättningar för ett kontantbesparande eller investeringskonto. Du väljer dina investeringsmål från en tvättlista eller väljer anpassade mål. Varje mål genererar en konservativ, måttlig eller aggressiv portfölj när du har svarat på frågor om tillgångsnivåer, risktolerans, innehavsperioder och andra personuppgifter.
Du kan också välja en partner för delade mål, generera ett kombinerat kontogränssnitt som hypotetiskt kombinerar partnerskap till ett enda konto. Detta är dock enbart en front-process eftersom varje partner har ett individuellt mäklarkonto i verkligheten. Detta innebär att varje person behåller sin tillgång till de medel de sätter in och den proportionella avkastningen på det kapitalet.
Medan installationen är enkel kan du inte se vilken typ av tillgångar som finns i portföljen förrän du faktiskt finansierar ett konto. Detta får Twines betyg för kontoinställningar att sjunka avsevärt eftersom vi anser att det är en brist på transparens.
Målsättning
2, 4Twine tar en målspecifik strategi för sin plattform, men den erbjuder inte mycket i vägen för vägledning, miniräknare eller verktyg. Du kan granska transaktioner och relativ resultatstatistik på dina kontohanteringssidor. Twine erbjuder rekommendationer om finansieringsnivåer baserade på framsteg mot tidsmål, men det finns få verktyg för måluppsättning andra än generiska frågor vid installationen. Den framåtprovningsmetod som mäter målframsteg använder historisk avkastning mellan 0, 7% och 6, 0%. Denna relativa brist på målsättningsstöd förvärras av det faktum att du inte kan tala direkt med en mänsklig rådgivare.
Kontotjänster
3, 3Att finansiera ditt konto kräver att du loggar in i kontohanteringsgränssnittet och ställer in obligatoriska återkommande insättningar från ett länkat bankkonto. Uttag kan begäras med några klick på kontots gränssnitt, men mottagningen av medel tar sju till tio arbetsdagar, vilket är långsammare än branschgenomsnittet. Enskilda kontoinnehavare kan inte använda marginal eller låna från kontot, och plattformen erbjuder inga banktjänster.
Twine betalar för närvarande 1, 05% på kontanter över natten som sopas till FDIC-godkända instrument. Plattformen anger att den är avsedd att uppnå ett specifikt ekonomiskt mål, inte hjälpa dig med en omfattande finansiell plan, så tjänsteerbjudandena återspeglar det. Vid första anblicken ser det ut som om du inte kan öppna pension, högskolesparande eller andra skattefördelade konton, men ADV-broschyren säger att ditt konto kommer att registreras som en IRA om du väljer pension som ditt mål. Det finns emellertid ingen möjlighet att överföra ett befintligt konto till Twine, vilket är ett stort utelämnande.
Portföljinnehåll
2, 4Twines algoritmer, som de flesta robotrådgivare, följer MPT-regler (Modern Portfolio Theory) för att skapa och fylla din portfölj. Systemet genererar en konservativ, måttlig eller aggressiv portfölj som svar på dina profildata. Exponering sker endast genom ETF: er och fonder utan individuella aktier, direkta ränteprodukter eller socialt medvetna företag. Framsteg mot dina mål genererar systemrekommendationer på finansieringsnivåer, oavsett om det gäller en individ eller ett partnerskap, och profiljusteringar kan också ändra kategoriseringen av din portfölj.
Portföljer erbjuder nivåvisa avkastningsprojekt baserade på "ovanligt bra", "mest troligt" och "ovanligt dåligt" resultat; det belopp som kunder vill investera; och hur mycket de kommer att bidra med varje månad. Varje portfölj flyttar också tilldelningar som svar på den valda innehavstiden och den tid som återstår för att uppnå det angivna målet.
Till exempel tilldelar en aggressiv portfölj med en tidshorisont upp till fem år 70% eller mer till penningmarknads- och obligationer-ETF: er, med ETF-aktier som utgör de övriga 30%. En tidshorisont som överstiger fem år lyfter upp tilldelningen till 80%, med resten i penningmarknaden och obligationsfonderna. Ombalansering av din portfölj utlöses av insättningar, uttag eller avkastning som används för att upprätthålla målallokeringarna för portföljen under den tidsperioden.
Tyvärr kunde vi inte hitta dokumentation om ETF eller fondbolag som används för att bygga portföljer. Detta markerar ett stort utelämnande eftersom ETF-relaterade utgifter inte täcks i programavgiften, vilket tvingar dig att drabbas av dessa dolda kostnader. Det är också svårt att veta om John Hancock och Twine drar ekonomiskt nytta av sin icke avslöjade investeringspool, vilket skapar en potentiell intressekonflikt.
Portföljhantering
3, 2Twine erbjuder inte mycket information eller detaljer om vad som händer bakom kulisserna i ditt managementkonto. Kontohanteringsgränssnittet visar standardresultatmätvärden som beskriver uppdaterade portföljprestanda uppdelade efter mål. Olika kontovisningar visar aktuellt marknadsvärde, intäkter, en graf som belyser potentiell framtida avkastning och insättningsnivåer.
Twine utför inte regelbundet återbalansering. Istället sker återbalansering som reaktion på uttag eller inlåning, ändrade tillgångsnivåer och tid kvar till måloppnåendet. Rebalanser försöker minska investeringar i överdelade tillgångsklasser samtidigt som investeringar i undertilldelade tillgångsslag ökar. Du kan inte begära ombalansering eller göra ändringar i ETF: er eller fonder som valts för portföljer. Garn saknar också den skatteförlust som många av dess konkurrenter erbjuder.
Användarupplevelse
2, 8Mobilupplevelse
Twine erbjuder en lättläst, mobilklar webbplats och iOS-mobilapp som har förbättrade kontohanteringsfunktioner. Det finns ingen Android-mobilapp, vilket kommer att vara ett problem för många användare med tanke på Android: s globala marknadsandel. IOS-appen ger biometrisk autentisering och tvåfaktorsautentisering.
Skrivbordsupplevelse
Webbplatsen innehåller en handfull länkar som belyser viktiga kontofunktioner, förklarar tjänster och avslöjar lagkrav. Du träffar en betalningsvägg / finansieringsbarriär snabbt när du startar kontoprocessen och förnekar en välbehövlig titt på frågeformulärets och systemgenererade portföljallokeringar. Det finns inga planeringsverktyg eller kalkylatorer, och de flesta av viktig information begravs på FAQ-sidorna.
Kundservice
2, 5Liksom många till synes viktiga detaljer är kontaktinformationen dold i vanliga frågor. Supportlänken leder dig till en applet för Twine Support Center, med ett enkelt inmatningsformulär men ingen adress, telefonnummer, e-post eller livechattlänkar. Andra FAQ-sidor innehåller ett telefonnummer och e-postadress, men alla "kontakta oss" -länkar öppnas till formulärets inmatningssida. Ytterligare granskning identifierade kundtjänsttider mellan 9 och 17, måndag till fredag. Flera samtal för det avgiftsfria numret gav snabbkontakt med en kundtjänstrepresentant. Företagets adress hittades inom det rådgivande fintrycket och ingen annanstans.
Utbildning och säkerhet
3Det är värt att notera igen att Twine inte märker sig själv som en mångfaldig plattform för att hantera ditt ekonomiska liv. Det vill vara din lösning för att spara och investera för definierade mål med fastställda tidslinjer. Detta snäva fokus begränsar naturligtvis hur mycket Twine lägger i sina resurser. Webbplatsen har en generisk blogg med 29 artiklar under fyra rubriker, men innehållet är främst fokuserat på användarnas framgångshistorier och det finns ingen sökfunktion för att få snabb information om nödvändiga ämnen. De mest användbara materialen var uppdaterade, även om bredborrsstudierna saknade de kvantitativa verktygen som behövdes för att stödja kortsiktig målplanering och långsiktig ekonomisk planering.
Garn är säkert och faller i linje med bästa praxis för robotrådgivningsindustrin. Webbplatsen använder 256-bitars SSL-kryptering och ger en tydligt angiven sekretesspolicy. För att logga in på ditt kontohantering krävs tvåfaktorautentisering genom ett textmeddelande. Apex Clearing Corporation innehar alla kundfonder och ger tillgång till Securities Investor Protection Corporation (SIPC) försäkring och överskottsförsäkring. FDIC försäkrar kontantkonto sveper upp till $ 250 000 per konto, medan investeringskonton är försäkrade av SPIC mot förluster som uppstått på grund av misslyckade mäklare (inte förlust på grund av marknadsrörelse) för upp till $ 500.000.
Provisioner och avgifter
2, 5Twines prissättning kan vara lite vilseledande och rekommendera att du betalar "25 cent per månad för varje $ 500 på kontot", vilket innebär en relativt hög 0, 60% per år. Marknadsföringsmaterial visar "inga dolda avgifter", men med fintrycket anges att ETF-avgifter och vissa provisioner inte omfattas av det rådgivande programmet. Dessutom debiterar Apex för banköverföringar och överföring av ditt konto till en annan mäklare. Affärsmodellen antyder att Apex får betalning för orderflöde vid behandling av Twine-transaktioner, men det finns ingen information om vem som behåller det kapitalet.
Är garn en bra passform för dig?
Garn kan vara perfekt för unga investerare som vill spara pengar för ett specifikt mål. Du kan enkelt öppna ett konto och finansiera det regelbundet, samtidigt som du litar på algoritmerna med ombalanserings- och tillgångsallokeringsskiftet när måldatumet närmar sig. Naturligtvis kommer denna enkelhet att vara attraktiv för fler än bara unga investerare. Trots den relativt höga avgiften i ett mycket konkurrenskraftigt utrymme kan Twine kasta ut en nisch där den tävlar mer med bankkonton än leverantörer av förmögenhetsförvaltning. Dessutom kommer Twines koppling till John Hancock utan tvekan att trösta många konservativa investerare som annars aldrig kan överväga att tillåta en robo-rådgivare att hantera sina pengar.
Som sagt kommer mer erfarna eller nyfikna investerare att stängas av avsaknaden av detaljerad information. Bättre avslöjanden om kontohantering kan bidra till att minska denna frustration, och det kan komma med tiden. Även med mer robust information och resurser måste Twine dock fortfarande göra ett mycket bättre jobb och eliminera klientvägarna. Bristen på en Android-app är en allvarlig övervakning, liksom bristen på skatteförluster som skördar när vi talar om långsiktiga besparingar och investera i skattepliktiga konton. Tills dessa problem har löst kan du hitta bättre besparingar och automatiserade investeringsalternativ bland Twines konkurrenter.
Metodik
Investopedia ägnar sig åt att förse investerare med opartiska, omfattande recensioner och betyg av robotrådgivare. Våra recensioner från 2019 är resultatet av sex månaders utvärdering av alla aspekter av 32 robo-rådgivningsplattformar, inklusive användarupplevelse, målinställningsmöjligheter, portföljinnehåll, kostnader och avgifter, säkerhet, mobilupplevelse och kundservice. Vi samlade över 300 datapunkter som vägde in i vårt poängsystem.
Varje robotrådgivare vi granskade ombads att fylla i en 50-punktsundersökning om deras plattform som vi använde i vår utvärdering. Många av robotrådgivarna gav oss också demonstrationer av deras plattformar.
Vårt team av branschexperter, under ledning av Theresa W. Carey, genomförde våra recensioner och utvecklade denna bästa branschmetodik för att ranka robo-rådgivningsplattformar för investerare på alla nivåer. Klicka här för att läsa vår fulla metod.
