Måndag markerar början på det första kvartalets tredubbla häxningsalternativs utgångsvecka, och kulminerade med fredagens samtliga löptid för aktieoptioner, indexoptioner och indexfutures. Denna period har ett välförtjänt rykte för flyktighet och motsatt beteende, vilket utgör scenen för ett starkt studs som kan fånga överdrivande björnar. Som ett resultat är det en perfekt tid att granska positioner och bestämma hur aggressivt du är villig att spela nackdelen.
Större riktmärken minskade kraftigt förra veckan efter att Kina och USA inte lyckades uppfylla handelsfristen i mars. Det lyckliga samtalet i Washington DC har misslyckats med att förbättra känslor, men trippelhäxa skulle kunna göra tricket, potentiellt generera ett översåldt studs som har kraften att testa högsta första kvartalet. Den högt ansedda McClellan Oscillator förstärker denna hausseartade uppfattning och släpper ner i den mest djupt översålda läsningen sedan den 24 december.
Aktieägare som är fångade i att förlora positioner kan använda nästa studs för att komma ut, så det är inte klokt att förvänta sig ett snabbt förskott till nya höjder, även om en handelsavtal tillkännages. Som ett resultat bör handlare som vill spela en trippel häxningsstopp upprätthålla snäva stopp och ta vinster vid förutbestämda motståndsnivåer, medan de med längre löptid kan välja att placera break-even stop och gå bort, vilket gör att marknaden kan spela sin hand.
TradingView.com
SPDR S&P 500 ETF (SPY) bokade en topp på hela tiden till $ 293, 94 den 20 september och vände sig lägre och fann stöd till $ 270, 25 i slutet av oktober. En studs till november omvänt två gånger vid 17 oktober högt över $ 277, medan nedgången till december bröt sex veckors stöd, och tappade fonden till det lägsta låga sedan april 2017. Köpare återvände i kraft i januari, snider ett V-format mönster som slutförde en 100% retracement till oktoberresistens den 25 februari.
Ett Fibonacci-nät som sträcker sig över nedgången 2018 placerar oktoberresistens på 0, 786 retracementnivå, vilket är beryktat för att skriva ut lägre toppar inom korrigerings- och toppmönster. Nivåerna på 100% retracement markerar också starkt motstånd, vilket förstärker en barriär som kanske inte vänder sig under de kommande veckorna. Men det positiva känslan finns fortfarande i överflöd och stöder ett dubbelsidigt band som gynnar aktivt handlade kortvariga positioner.
TradingView.com
Invesco QQQ Trust (QQQ) bokade en höjd på hela tiden till $ 187, 52 den 30 augusti och huggade en lägre höjd den 1 oktober. nära $ 178, $ 175 och $ 173, före en vertikal rutt som nådde en 15-månaders låg i slutet av december. Avvisningen till mars visade mindre entusiasm än S&P 500, och vändde sig vid högsta november nära 175 $ förra veckan.
Rallyet stannade mellan nivåerna.618 och.786 Fibonacci retracement medan det inte lyckades nå den 17 oktober svängningen högt, vilket har snävt anpassats till den övre retracementnivån. Fonden studsade vid.618 retracement på fredagen, vilket indikerar stöd som kan förutse ett slutköp upp till 178 $. Som ett resultat kan detta populära instrument boka större uppåtriktning under de kommande sessionerna än dess big-cap-rival.
TradingView.com
IShares Russell 2000 ETF (IWM) nådde en höjd på hela tiden till $ 173, 39 den 31 augusti och minskade till en blygsam återköp som eskalerade till en fullständig försäljning i oktober. Den publicerade svängningshöjder på $ 159, $ 158 och $ 154 och sjönk som en klippa i 24-års december tvåårslånga på $ 125, 84. Fonden vände sig högre med andra riktmärken i januari och bokförde imponerande vinster i slutet av februari, då den kan ha toppat på 158, 27 $.
Denna prisstruktur visar liknande tekniska egenskaper som SPY och QQQ och når den 16 oktober höga medan den stannar mellan 0, 618 och 0, 786 Fibonacci retracement nivåer. Men nedgången till mars har brutit stödet vid den lägre retracement, vilket begränsar potentiella vinster under ett översåldsrally till $ 155-nivån. Fonden skulle kunna nå denna barriär sent i veckan om trippelhäxing typiskt motsatt beteende sparkar i redskap.
Poängen
Större riktmärken kan studsar starkt under veckan för tredoppad häxa och pressa överdrivna korta säljare.
