Under det senaste decenniet har S&P 500-aktieindex levererat en totalavkastning på drygt 6% till investerare - inte ett särskilt imponerande antal. Med fördel i efterhand kunde investerare ha valt vissa branscher som skulle ha lett till mer stabil avkastning för att matcha mer historisk aktiemarknadsavkastning.
På lång sikt har aktierna återvänt cirka 10% per år, så industrier som har återvänt nära denna nivå bör kvalificera sig som mer stabila än marknaden totalt sett. Och eftersom detta har varit ett märkligt decennium som började med sprängningen av dot-com-bubblan, kan alla branscher som har överträffat marknaden sannolikt betraktas som ganska stabila. Här är en lista över de fem mest stabila branscherna och en underliggande aktie som är kvalificerad som branschen och som en viktig drivkraft för den stabila avkastningen. (För att hjälpa dig att välja en aktie med långsiktig framgång, läs Hur man gör en vinnande långsiktig aktieval. )
1. Basmaterial Bearbetningen av råvaror stiger och faller tillsammans med den totala ekonomiska aktiviteten. Som namnet antyder, bildar sektorn de grundläggande ingredienserna för byggande av byggnader och skapandet av produkter inklusive plast och metaller som använder baskemikalier och metaller som ett bidrag till att skapa det slutliga godet.
Den snabba expansionen av tillväxtmarknader under det senaste decenniet förklarar sannolikt varför företag i detta utrymme har varit mer stabila än marknaden totalt sett. Freeport-McMoRan Copper & Gold Inc. (NYSE: FCX), en av de främsta globala gruvarbetarna och en utforskare för mineralresurser. Dess lager är nästan tiofaldig under det senaste decenniet och det är det största innehavet i iShares Basic Materials ETF (NYSE: IYM). Dess starka prestanda har hjälpt till att göra basmaterialutrymmet till den bästa branschen under det senaste decenniet med en avkastning på cirka 100%.
2. Transport Att transportera varor över hela landet är en annan ekonomisk känslig industri. Med två allvarliga lågkonjunkturer under det senaste årtiondet är det inte så vettigt att detta skulle vara ett av de mer stabila investeringsutrymmena under de senaste tio åren. Det högsta innehavet i Dow Jones Transportation Average Index Fund (NYSE: IYT) leder dock den inhemska järnvägsoperatören Union Pacific Corp. (NYSE: UNP). Stabil branschkonsolidering har förvandlat landets största järnvägsleverantörer till solida investeringar. Att ha färre spelare har inneburit prissättningskraft för industrin och en tjänst som konkurrerar extremt bra med lastbilsindustrin. Union Pacifics aktie har upplevt nästan en fyrfaldig ökning av aktiekursen under det senaste decenniet, och som det största innehavet i Dow Transportation Index förklarar detta mycket av indexets avkastning på 80% under denna period.
3. Konsumentvaror Med cirka 70% totalavkastning under det senaste decenniet är konsumtionsutrymmet en logisk kandidat för underliggande företag som kvalificerar sig som stabila. Konsumentvaror är slutresultatet av att ta basmaterial och göra dem till mat, kläder och relaterade nödvändigheter. De inkluderar också mer ekonomiskt känsliga varor såsom smycken och bilar, men konsumentutgifterna driver uppskattningsvis 70% av den amerikanska ekonomin. Som ett resultat är efterfrågan totalt sett stabil.
Procter & Gamble är den obestridda industrin och är också det största företaget i iShares Dow Jones US Consumer Products Sector Index Fund (NYSE: IYK). P&G: s aktiekurs har mer än fördubblats under de senaste tio åren. (För att hjälpa dig identifiera tillväxtbestånd, kolla in Steady Growth Stocks Win the Race. )
4. Teknik Teknologirummet påverkades mest av dot-com-bubblan tidigare i årtiondet. Som ett resultat har iShares Dow Jones amerikanska Technology Sector Index Fund (NYSE: IYW) endast returnerat cirka 20% under denna tidsram. Men totalt sett har efterfrågan varit solid och ökande över tid när affärsverksamheten fortsätter att migrera till internet och digital teknik blir ett större inflytande på företagens och individernas liv.
Apple (NYSE: AAPL) är för närvarande den största viktningen i Dows teknikindex. Dess meteoriska uppgång från aktiekursnivåer på cirka $ 7 sett 2003, till en nuvarande nivå på knappt 330 dollar per aktie, kvalificerar det inte som en stabil investering. Men den kvalificerar sig verkligen som en bransch som har bransch och har bidragit till industrins resultat som räknas som mer stabila än andra branscher och aktiemarknaden som helhet.
5. Hälso- och sjukvård Liksom grundläggande konsumtionsvaror är efterfrågan på hälso- och sjukvård något man kan räkna med oavsett ekonomisk miljö. Under det senaste decenniet har iShares Dow Jones amerikanska Healthcare Sector Index Fund (NYSE: IYH) endast returnerat cirka 10% totalt. Man skulle kunna tro att den årliga avkastningen skulle ha varit lite högre och stabilare, men detta är fortfarande före marknaden. Den mer dämpade avkastningen av indexet totalt sett kan mycket väl hänföras till företagsspecifika frågor hos Johnson & Johnson, som har den största viktningen i indexet. Framöver bör avkastningen visa sig vara mer stabil, som man kan förvänta sig i branschen och på grund av åldrande Baby Boomers i USA.
I slutändan Det är bara logiskt att de mest stabila aktierna finns i branscher som är något lågkonjunkturbeständiga och inte så påverkade av upp- och nedgångar i konjunkturcykeln. Under det senaste decenniet har detta gjorts för konsumentvaror och sjukvård. Men efterfrågan spelar en viktig roll och de senaste tio åren har präglats av starka trender för basmaterial och teknik. Transportbranschen har varit en framstående på grund av järnvägsindustrins starka resultat, som i sig har varit stabil på grund av faktorer som är specifika för branschen. Lägg till allt, och ovanstående industrier och respektive industriklocka har kvalificerat sig som den mest stabila sedan mitten av 2001. (För att upptäcka om långsiktiga investeringar om det passar dig, se Långsiktiga investeringar: Hot or Not? )
Upplysning: Ryan C. Fuhrmann ägde i skrivande stund inte aktier i nämnda företag.
