Innehållsförteckning
- Investera i obligationer ETF
- LQD
- VCSH
- VCIT
Beroende på din livsfas eller tillgångsfördelningen i din portfölj kan obligationer vara ett bra val att ge ränte stabilitet och en säkring mot mer riskfyllda aktieinvesteringar.
Inom kategorin företagsobligationer avser investeringsklass den överlägsna kvaliteten på ett företags kredit. För att betraktas som en fråga om investeringskvalitet måste företaget värderas till 'BBB' eller högre av ett kreditvärderingsinstitut som Standard och Poor's eller Moody's. Allt under detta ”BBB” -betyg betraktas som icke-investeringsklass. Om företaget eller obligationen bedöms som "BB" eller lägre kallas det för skräpgrad, i vilket fall bedöms sannolikheten för att företaget kommer att återbetala sin emitterade skuld som spekulativ. Här tittar vi på ETF: er av investeringsklass.
Key Takeaways
- Väl diversifierade portföljer bör ha någon allokering till företagsobligationer. ETF är ett utmärkt sätt att få denna typ av obligationsexponering på ett diversifierat men ändå billigt sätt..
Investera i obligationer ETF
Räntesatserna har varit historiskt låga under många år, vilket gör guldstandarden, US Treasury, mindre attraktiv. Det är där företagsobligationer av investeringsklass kommer in. Företagsobligationer erbjuder betydligt högre avkastning i många fall utan en lika betydande risk. Ja, företag går i konkurs vid sällsynta tillfällen, men obligationer av investeringsklass fokuserar på företag med utmärkt kreditbetyg och mycket låg risk för fallissemang.
Problemet är att plocka institutionella obligationer är en färdighet som bäst lämnas till experter, och deras avgifter kan lätt gabba upp vinster. Lyckligtvis finns det ett antal högkvalitativa företagsobligationer som handlas med företagsobligationer (ETF) av hög kvalitet som är relativt billiga och mycket likvida. Du undviker också de marknadstillfälliga misstag som så vanligtvis ramar amatörinvesterare. De flesta investerare bör se obligationer och obligationer ETF som en strategisk tillgång, en buy-and-hold investering som tjänar ett specifikt syfte i deras totala tillgångsfördelning.
Investerare är utsatta för kreditrisker, som standard- och nedgraderingsrisker, när de investerar i företagsobligationer.
Om du letar efter några bra alternativ för företagsobligationer för att runda ut din portfölj, är här några ETF: er som stiger över sina kamrater. Fonder valdes ut på grundval av en kombination av tillgångar under förvaltning (AUM) och den totala utvecklingen. Alla uppgifter från och med den 15 januari 2020.
1. iShares iBoxx $ Investment Class ETF
- Ticker: LQDIssuer: BlackRockAssets Under Management: $ 35, 3 billion2019 Prestanda: 17, 37% Expense Ratio: 0, 15%
Detta är den största av ETF: s företagsobligationer och har återvänt 5, 75% sedan starten 2002. Fonden spårar Markit iBoxx USD Liquid Investment Grade Index och investerar ungefär 90% av sina tillgångar i värdepapper i indexet, med balans i kontanter medel. Det finns för närvarande 1 971 innehav, starkt lutade mot bank- och konsumenters icke-cykliska sektorer. Bland de största emittenterna av företagsobligationer ingår Anheuser-Busch InBev SA / NV (BUD), GE Capital International Holdings Corporation och Goldman Sachs Group (GS).
LQD: s låga utgiftskvot och solida prestandatal gör det till ett attraktivt val. Efter 12-månaders-, tre- och femårsavkastningen är 16, 8%, 6, 48% respektive 4, 62%.
2. Vanguard kortfristig företagsobligation ETF
- Ticker: VCSHIssuer: VanguardAssets Under Management: $ 25, 9 miljarder2019 Prestanda: 7, 02% Kostnadsgrad: 0, 05%
Kortfristiga obligationer löper vanligtvis inom ett till fem år, och avkastningen är lägre än för deras kusiner på längre sikt. Denna fond spårar Barclays amerikanska 1-5 års företagsobligationsindex och investerar cirka 80% av dess tillgångar i värdepapper i jämförelseindex. Det finns för närvarande 2 198 innehav, som nästan helt representerar finans- och industrisektorerna. Det finns en ganska jämn blandning mellan obligationer som förfaller om ett till tre år och de som förfaller inom tre till fem år.
En av fördelarna med kortfristiga obligationer är att de är mindre känsliga för stigande räntor - något att tänka på med Federal Reserve på väg igen. Fondens efterföljande tolvmånaders-, tre- och femårsavkastning är 6, 90%, 3, 36% respektive 2, 71%.
3. ETF för företagsobligation på mellanväg mellan företag
- Ticker: VCITIssuer: VanguardAssets Under Management: $ 26, 3 miljarder2019 Prestanda: 14, 1% Kostnadsgrad: 0, 05%
Denna fond använder en indexprövningsstrategi för att matcha resultatet för sitt jämförelseindex, Barclays US 5-10 år företagsobligationsindex. Det finns för närvarande 1 781 innehav i VCIT, varav de allra flesta representerar företag som antingen är "A" eller "Baa". Vanguard investerar minst 80% av sina tillgångar i värdepapper inom indexet.
Efterföljande tolvmånaders-, tre- och femårig årlig avkastning på 14, 06%, 5, 74% respektive 4, 42% är robust med tanke på de totala marknadsvillkoren. Liksom andra Vanguard-fonder är den här ganska billig och debiterar bara 5 punkter per år.
