Den oroliga biltillverkaren Tesla, Inc. (TSLA) kan ha misslyckats med det andra försöket på två månader att montera hårt motstånd över $ 250 och kan nu tappa mark i snabb takt, genom att gå in i ett kritiskt test på juni tre-åriga låg på 170 $. En uppdelning genom den nivån skulle kunna utlösa det andra stora försäljningsevenemanget i år eftersom det skulle bekräfta en stor nedgång efter nedgången i april 2019 genom tvåårsstöd.
Det har varit ett hemskt 2019 hittills för VD Elon Musk och hans kontroversiella nystart, med en 30% nedgång som har brutit baksidan av ett brett handelsintervall mellan $ 250 och 390 $. Handelsspänningar med Kina, en svag balansräkning och hård konkurrens på grund av oändliga produktionsdagar har alla tagit sin vägtull och minskat en en gång blomstrande befolkning av kultliknande supportrar som hållit ett bud under beståndet i flera år.
Det är tydligt att det är dags för Tesla att sätta upp eller hålla käften och visa aktieägarna att det kan sälja tillräckligt med bilar för att bygga vinster och betala av en enorm skuldbelastning. Det syftet blir svårare varje gång en ny aktör hoppar in på elbilsmarknaden, som Volkswagen AG (VWAGY) gjorde tidigare denna månad med introduktionen av Porsche Taycan. Juridiska problem och den fördjupa introduktionen av en ny försäkringsprodukt har inte hjälpt Tesla, vilket undergräver förtroendet för att konsumenterna behöver köpa företagets stora biljettartiklar.
TSLA långsiktigt diagram (2013 - 2019)
TradingView.com
En vertikal rallyimpuls från 2013 stannade under $ 300 under det tredje kvartalet 2014 och skapade en motståndsnivå som monterades 2017. Denna upptick slutade på $ 380sa några månader senare och genererade ett smalt handelsområde mellan den topp och ett nytt golv i $ 280S. Beståndet kränkte stödet några månader senare och sträckte det långsiktiga intervallet med en imponerande tjurstand över $ 250.
Augusti och december 2018 breakout-försök misslyckades, vilket gav plats för en stadig downtick som bröt nytt intervallstöd på tung volym i april 2019. Aktien föll ytterligare 73 poäng efter uppdelningen, och slutligen studsade till det låga i $ 170-talet som publicerades efter 2016 presidentval. Det nådde nytt motstånd på nedbrytningsnivån i juli, samtidigt som det fallande 200-veckors exponentiella rörliga genomsnittet (EMA) långsamt var i linje med den nya och formidabla barriären.
Pris vände svansen omedelbart och sjönk till 211 $ innan han hoppade tillbaka till det glidande genomsnittet, som också bröts i april. Beståndet har nu återfört den nivån igen, vilket markerar det andra misslyckandet genom att återstående tjurar för att underlätta årets omfattande tekniska skada. Ett tredje försök är möjligt, men oddsen föredrar nu en nedgång genom sommarhandelsgolvet och in i ett test i juni-lågt nära 175 $.
Den veckovisa stokastiska oscillatorn korsade in i en björncykel från överköpsnivån i juli och korsade till uppsidan vid den mest extrema översålda avläsningen sedan 2016 i augusti. Nu försöker man korsa sig innan man når överköpsnivån, men mellanvägssändningar avger ofta falska säljsignaler. Som ett resultat är ytterligare ett studs mot 250 dollar möjligt, särskilt med en kvadratisk position i slutet av kvartalet som nu pågår.
Beställ i kaoset
Ett Fibonacci-nät som sträckte sig över 2016 till 2018-trenden ger ordning till den till synes kaotiska prisåtgärden, med intervallstöd som expanderar från.382 till.50 rally-retracement nivåer under 2018. Fördelningen av 2019 hittade stöd på.786 retracement-nivå, som markerar den sista linjen i ett försvar före en 100% tur-retur till 2016-lågan på $ 141. Den säljande vågen skulle "officiellt" bekräfta en nedåtgående trend som redan avstått från nästan 40% sedan december.
Ett andra rutnät över försäljningsvågen placerar.382 retracement vid nytt motstånd, där studsningen till juli misslyckades. Ett rally upp till $ 280 eller så är möjligt i denna uppsättning på grund av tendensen för översåld studsar att skära abc-vågor som skakar ut korta säljare. Men den smala anpassningen mellan trasigt stöd, 50-veckors EMA och 200-veckors EMA är en dödlig och potent kombination, varning för att Tesla mer sannolikt kommer att misslyckas än att lyckas under de kommande månaderna.
Poängen
Tesla-beståndet har misslyckats med ett andra försök att uppnå motstånd vid aprilneddelningen, vilket höjer oddsen för en nedgång som testar Juni: s treårslånga.
