Prismönster ses i identifierbara sekvenser av prisstänger som visas i tekniska analysdiagram. Dessa mönster kan användas för att undersöka tidigare prisrörelser och förutsäga framtida för ett visst handelsinstrument. Läsarna bör redan vara bekanta med trendlinjer, fortsättningsprismönster och reverseringsprismönster. (Om du inte är det, kolla in Introduktion till tekniska analysprismönster .) Vi kommer att undersöka hur du kan tolka mönstren när de har identifierats och undersöka de sällsynta men kraftfulla trippeltopp- och trippelbottenmönstren.
Varaktighet
Prismönstets varaktighet är en viktig faktor när man tolkar ett mönster och förutspår framtida prisrörelse. Prismönster kan visas på vilken kartläggningsperiod som helst, från ett snabbt 144-kryssdiagram till 60-minuters-, dagliga, vecko- eller årsdiagram. Betydelsen av ett mönster är dock ofta direkt relaterat till dess storlek och djup.
Mönster som dyker upp under en längre tid är i allmänhet mer tillförlitliga, med större drag som resulterar när priset bryter ut från mönstret. Därför förväntas ett mönster som utvecklas på ett dagligt diagram resultera i ett större drag än samma mönster som observerats på ett intradagskart, som ett diagram på en minut. Likaså kan ett mönster som bildas på ett månatligt diagram sannolikt leda till en mer omfattande prisrörelse än samma mönster i ett dagligt diagram.
Prismönster visas när investerare eller handlare blir vana att köpa och sälja på vissa nivåer, och därför svängs priset mellan dessa nivåer och skapar mönster som flaggor, vimplar och liknande. När priset slutligen bryter ut från prismönstret kan det representera en betydande förändring i känslan. Ju längre varaktighet, desto hårdare måste köpare pressa sig för att bryta sig över ett område med motstånd (och de hårdare säljarna kommer att behöva pressa för att bryta under ett stödområde), vilket resulterar i ett mer formidabelt drag när priset bryter i endera riktningen. Figur 1 visar ett vimpelsprismönster som bildades i det veckovisa diagrammet för Alphabet Inc. (GOOG). När priset fortsatte i sin etablerade riktning var uppåtgående rörelsen betydande.
flyktighet
På liknande sätt kan graden till vilken pris fluktuerar inom ett prismönster vara användbar för att analysera giltigheten av ett prismönster, liksom för att förutsäga storleken på det slutliga prisuppdelningen. Volatilitet är ett mått på prisvariationen över tid. Större prisfluktuationer indikerar ökad volatilitet, ett villkor som kan tolkas som en mer aktiv kamp mellan björnarna, som försöker pressa priserna ner och tjurarna, som försöker pressa priserna upp. Mönster som visar större volatilitetsgrader kommer sannolikt att resultera i mer betydande prisrörelser när priset bryter ut från mönstret.
Större prisrörelser inom mönstret kan tyda på att de motståndande krafterna - tjurarna och björnarna - är engagerade i en allvarlig strid, snarare än en mild skrapning. Ju större volatilitet inom prismönstret, desto mer förväntan bygger, vilket leder till en mer betydande, eventuellt explosiv, prisrörelse när priset bryter nivån på stöd eller motstånd.
Volym
Volym är en annan faktor vid tolkning av prismönster. Volym anger antalet enheter för ett visst handelsinstrument som har bytt hand under en viss tidsperiod. Vanligtvis visas ett handelsinstrumentets volym som ett histogram eller en serie vertikala linjer som visas under prisschemat. Volymen är mest användbar när den mäts i förhållande till dess senaste förflutna. Förändringar i mängden köp och försäljning som sker kan jämföras med den senaste aktiviteten och analyseras: Alla volymaktiviteter som avviker från normen kan föreslå en kommande prisförändring.
Om priset bryter över respektive under ett område med motstånd respektive stöd och åtföljs av en plötslig ökning av investerarnas och näringsidkarnas intresse - representerade i termer av volym - är det troligt att det resulterande steget är betydande. Ökningen i volym kan bekräfta giltigheten för prisuppdelningen. Ett utbrott utan någon märkbar ökning av volymen har å andra sidan en mycket större chans att misslyckas eftersom det inte finns någon entusiasm att backa rörelsen, särskilt om flytten är uppåt. (För mer, se: Hur man använder volym för att förbättra din handel .)
Riktlinjer för tolkningsmönster
Tre allmänna steg hjälper tekniska analytiker att tolka prismönster:
- Identifiera: Det första steget för att framgångsrikt tolka prismönster är att identifiera giltiga mönster i realtid. Mönstren är ofta lätt att hitta på historiska data men kan bli mer utmanande att välja ut medan de bildas. Näringsidkare och investerare kan öva på att identifiera mönster på historiska data och ägna stor uppmärksamhet åt den metod som används för att dra trendlinjer. Trendlinjer kan konstrueras med hjälp av höjder och lågheter, stängning av priser eller en annan datapunkt i varje prisfält. Utvärdera: När ett mönster har identifierats kan det utvärderas. Handlare och investerare kan överväga varaktigheten på mönstret, medföljande volym och volatiliteten hos prissvingningarna inom prismönstret. Utvärdering av dessa kan ge en bättre bild av prismönstret. Prognos: När mönstret har identifierats och utvärderats, kan handlare och investerare använda informationen för att bilda en förutsägelse eller för att förutse framtida prisrörelser. Prismönster samarbetar naturligtvis inte alltid, och att identifiera ett garanterar inte att någon särskild prisåtgärd kommer att inträffa. Marknadsaktörer kan emellertid leta efter aktiviteter som sannolikt kommer att inträffa, vilket gör att de snabbt kan reagera på förändrade marknadsförhållanden.
Trippel överdelar och bottnar
Trippel toppar och bottnar är förlängningar av dubbla toppar och bottnar. Om de dubbla topparna och bottnarna liknar en "M" eller "W", har trippeltopparna och botten liknar den kurva "M" eller "W": tre tryck upp (i en trippel topp) eller tre tryck ner (för en trippelbotten). Dessa prismönster representerar flera misslyckade försök att bryta igenom ett område med stöd eller motstånd. I en trippel topp gör priset tre försök att bryta sig över ett etablerat område av motstånd, misslyckas och avtar. En trippelbotten, däremot, inträffar när priset gör tre knäpp på att bryta igenom en stödnivå, misslyckas och studsar upp igen.
En tredubbelt toppformation är ett baisseartat mönster eftersom mönstret avbryter en trend och resulterar i en trendändring till nackdelen. Dess bildning är som följer:
- Priserna rör sig högre och högre och träffar så småningom en resistensnivå och faller tillbaka till ett stödområde. Pris försöker igen testa motståndsnivåerna, misslyckas och återvänder mot stödnivån. Priset försöker återigen, utan framgång, att bryta igenom motstånd, faller tillbaka och genom stödnivån.
Denna prisåtgärd representerar en duell mellan köpare och säljare; köparna försöker lyfta priserna högre, medan säljarna försöker pressa priserna lägre. Varje motståndstest åtföljs vanligtvis av minskande volym tills priset faller genom stödnivån med ökat deltagande och motsvarande volym. När tre försök att bryta igenom en etablerad nivå av motstånd har misslyckats, blir köparna i allmänhet utmattade, säljarna tar över och priset faller, vilket resulterar i en trendförändring.
Trippelbotten är å andra sidan hausseartad eftersom mönstret avbryter en nedåtgående trend och resulterar i en trendändring till uppsidan. Trippelbunnsprismönstret kännetecknas av tre misslyckade försök att driva priset genom ett stödområde. Varje successivt försök åtföljs vanligtvis av sjunkande volym tills priset slutligen gör sitt sista försök att trycka ner, misslyckas och återgår för att gå igenom en motståndsnivå. Liksom trippeltoppar är detta mönster en indikation på en kamp mellan köpare och säljare. I det här fallet är det säljarna som blir utmattade, vilket ger plats för köparna att vända den rådande trenden och vinna segrar med en trend. Figur 2 visar en trippelbotten som en gång utvecklats på ett dagligt diagram över McGraw Hill-aktier.
En tredubbla topp eller botten betyder att en etablerad trend försvagas och att den andra sidan får styrka. Båda representerar en tryckförskjutning: Med en trippel topp är det en förskjutning från köpare till säljare; en tredubbel undersida indikerar en övergång från säljare till köpare. Dessa mönster ger en visuell representation av bytet av skyddet, så att säga, när strömmen byter hand.
Slutsats
Prismönster uppträder på vilken kartläggningsperiod som helst, oavsett om de är snabba fästdiagram som används av scalpers eller årliga diagram som används av investerare. Varje mönster representerar en kamp mellan köpare och säljare, vilket resulterar i att en rådande trend fortsätter eller trenden vändas, beroende på resultatet. Tekniska analytiker kan använda prismönster för att utvärdera tidigare och aktuell marknadsaktivitet och förutspå framtida prisåtgärder för att fatta handels- och investeringsbeslut. (För ytterligare läsning, kolla in: Analysera diagrammönster .)
