Dow-komponent Boeing Company (BA) belönade aktieägare med rejäla vinster i januari 2018 men har blivit pumulerad av att sälja press under de senaste sessionerna, identifierade som ett huvudmål för europeisk och asiatisk vedergällning mot tullar som Trump-administrationen infört. Aktien sjönk 15 poäng, eller 7%, på tre dagar före studs på tisdag eftermiddag och stängde under det 50-dagars exponentiella rörliga genomsnittet (EMA) för första gången sedan maj 2017.
Säljare har varit aktiva i två veckor nu, från och med när presidenten föreslog först tullar för stål och aluminium. Mer än 70% av företagets orderbok kommer från utanför USA och utsätter Boeing för vagarierna i internationella handelslagar. Företaget är särskilt sårbart i Europa med tanke på hård konkurrens från Airbus SE (EADSF), medan ett novemberavtal om att sälja 300 flygplan värda 37 miljarder dollar till Kina nu kan vara i riskzonen.
Aktien tredubblade nästan i pris mellan 2016 och 2018, så en sund konsolidering är för länge försenad, vilket gör det svårare att skilja politik från naturliga marknadskrafterna. Trots detta kan tullhämplingar intensifiera nackdelen under en korrigering och utsätta en resa ner till 200-dagars EMA, som för närvarande stiger från 275 $. Denna prisnivå har inte vidrörts sedan oktober 2016, vilket höjer oddsen som innebär omvändning snart kommer att utöva sin enorma kraft.
BA Långsiktigt diagram (1995 - 2018)
Beståndet monterade 1990-motståndet på 31 dollar 1995, vilket tog in ett trendförskott som toppades på 50-talet 1997. Ett 2000-utbrott misslyckades, vilket genererade en brant nedgång som fortsatte i 2003: s åttaårslånga på 24, 85 $. Det markerade det lägsta låga de senaste 15 åren, framför överlägsna vinster som nådde tredubbla siffrorna 2007. Aktien vände svansen med världsmarknaderna under den ekonomiska kollapsen 2008 och släppte mer än 70 poäng i mars 2009.
Den efterföljande upptagningen tog nästan fyra och ett halvt år för att nå det senaste decenniets höjd, före ett 2013-utbrott som stannade snabbt över $ 140. Beståndet tillbringade mer än två år på att slipa i sidled innan han monterade den motståndsnivån efter presidentvalet 2016 och tog fart för de vänliga himlen, snidade en kraftfull trend som genererade få återkallelser 2017. Ett sista köptryck tappade 350 dollar i januari 2018, med prisåtgärder sedan den tiden att skapa en potentiell långsiktig topp.
Den månatliga stokastikoscillatorn gick in i en köpcykel i maj 2016 och nådde överköpsnivån i december. Det tillbringade hela 2017 klistrat till den nivån, vilket återspeglade den kraftfulla underliggande trenden. Indikatorn slutligen korsade i februari 2018 men har inte expanderat genom överköpslinjen, som krävs för att utlösa en långsiktig säljsignal. Ominöst för tjurar, det kan nu hända med bara en eller två ner veckor.
( Lär dig hur man bestämmer om en aktie är tekniskt överköpt eller överförsäljning i kapitel 4 i kursen Teknisk analys på Investopedia Academy )
BA Korttidsdiagram (2017 - 2018)
Det ouppfyllda gapet i juli 2017 mellan $ 214 och $ 223, tryckt nära mittpunkten för den tvååriga trenden, markerar ett fortsättningsgap som kan fungera som ett naturligt mål om en korrigering bryter 200-dagars EMA. Det verkar extremt med tanke på nuvarande placering, men avsaknaden av 2017-återdragningar har dragit litet stöd mellan den priszonen och denna veckas insats på $ 320 och $ 330. För tillfället måste aktien hålla räckviddsstöd vid februari-lågan strax under $ 320 för att undvika att nästa säljsignalsrunda startas.
Volym på balans (OBV) toppades i mitten av februari, en vecka innan en sista rally brast till en högsta tid på 371, 60 dollar. Aggressiva säljare tog sedan kontrollen, med ett antal fonder som troligen tog vinst och stängde positioner. Aktien publicerade sin högsta försäljningsdag sedan februari 2016 på onsdagen, och dumpade indikatorn till det lägsta låga sedan den första veckan i januari. Ett avbrott i stödet i mitten av februari kan leda till en lika våldsam utvandring. (För mer, se: Goldman och Boeing: Drivers of Dow Gains 2018 ).
Poängen
Boeing-aktien säljs aggressivt som reaktion på ökande rädsla för att utländska länder kommer att hämnas för amerikanska tullar genom att rikta sig mot företagets enormt populära flygplan. (För ytterligare läsning, kolla in: Varför tekniker, banker kan överträffa i ett handelskrig .)
