Aktierna i Spotify Technology SA (SPOT) rakade högre på måndag och ökade mer än 19% efter att den europeiska musikströmningstjänsten rapporterade en oväntad vinst för tredje kvartalet. Månatliga genomsnittliga användare (MAU) ökade med 30% under året till 248 miljoner, vilket slog tidigare vägledning på 230 miljoner till 245 miljoner, medan intäkterna också slår uppskattningar med en ökning med 28%. Företaget har nu 113 miljoner premiumabonnenter i 78 länder och territorier.
Spotify erbjöd vägledning online trots de starka resultaten, vilket väckte tvivel om försäljningsmoment framöver. Gabelli och Co. analytiker John Tinker framhävde dessa bekymmer i en not på tisdagsmorgonen och upprätthöll ett Hold-betyg på Spotify-aktien på grund av osäkerhet om framtida lönsamhet som kan stödjas av företagets nyinköp av 1, 1 miljoner aktier till ett genomsnittligt aktiekurs på 126 dollar.
Aktien har kämpat under 2019, misslyckats med två rallyförsök nära $ 150 och sjönk inom sju poäng från december hela tiden på 103 $ för bara tre veckor sedan. Det gappade av den deprimerade nivån som reaktion på veckans nyheter, vilket signalerar starten på en annan rangsvängning, men ett fortsatt långsiktigt trendförskott kanske inte är i korten förrän åtminstone 2020. Trots det lämnar korta säljare fartyget medan köpare ökar upp aktier, lyfta ackumuleringsavläsningar tillbaka till högsta 2019,
SPOT Långsiktigt diagram (2018 - 2019)
TradingView.com
Inledande offentligt erbjudande i april 2018 (IPO) öppnades i mitten av $ 160-talet, vilket genererade ett 35-punkts handelsintervall före ett breakout och ett rally i juni som publicerade en höjdpunkt på hela tiden till $ 198, 99 i slutet av juli. Beståndet sned ett topp och axlar toppning mönster i oktober och bröt ner, skär genom breakout och IPO öppna tryck. Försäljningstrycket accelererade genom det fjärde kvartalet och nådde en lägsta tid på 103 dollar den 24 december.
En studs till februari 2019 stannade på 50% avyttringsnivån för återförsäljning över $ 150, vilket ger plats för en proportionell pullback följt av en återhämtningsvåg som misslyckades åtta poäng över det tidigare höga i juli. Det är lärorikt att notera att den här impulsen slutade inom fem punkter från IPO: s öppningstryck, vilket markerade dold motstånd på denna "breakeven" -nivå. Den formidabla barriären har också snävt anpassats till.618 Fibonacci-försäljnings-retracement-nivån.
En ihållande nedgång för tredje kvartalet minskade genom stödet i juni-lågan i de låga 120 $-dollarna i september, vilket sätter igång ett säljande klimax som testade lågan i december 2018 framgångsrikt förra veckan. Den här veckans starka upptag har återupprättat stödet i juni-lågan och stannat på.382 retracement-nivå, vilket indikerar att pullbacks bör erbjuda köpmöjligheter med låg risk under de kommande sessionerna.
Den veckovis stokastiska oscillatorn korsade in en försäljningscykel från överköpt zon i juni och förutspådde sex till tolv veckors relativ svaghet. Den korsade in i den översålda zonen i augusti men behövde ytterligare sex veckor för att genomföra en hausseartad crossover som borde underbygga vinster i slutet av året. Månadsindikatorn är dock fortfarande kvar i en fullständig försäljningscykel, vilket markerar motvind som kan begränsa vinster under de kommande veckorna.
SPOT Korttidsdiagram (2019)
TradingView.com
Indikatorns fördelningsindikator för balanserad volym (OBV) har snitit ett mer hausseartat mönster än priset, bryt ut över 11-månaders motstånd i juni och bokfört en högsta tid. Det misslyckades med utbrottet i augusti men har nu återmonterat den nivån och återvänt till det högsta. Denna konfiguration indikerar omfattande bottenfiske samt en kort pressning som borde lägga till betydande köpkraft under det fjärde kvartalet.
Trots detta varnar den dagliga utsikten tjurar för att bromsa deras entusiasm. Måndagens starka uptick stannade på 200-dagars exponentiellt rörligt medelvärde (EMA) -motstånd och.382 långsiktiga försäljnings-retracement, som har snävt anpassats till.618 kortsiktigt off-off-nivå. I sin tur belyser detta starkt motstånd över $ 140 och höjer oddsen för att beståndet kommer att fylla klyftan under kommande sessioner. Den blå linjen till $ 122 bör signalera en buy-the-dopp-handel, men ett snävt stopp kommer att behövas med tanke på närheten till september-lågan.
Poängen
Spotify-aktien har ökat kraftigt den här veckan efter att företaget slog upp beräkningarna för tredje kvartalet, men det kommer att ta tid att övervinna kraftigt utbud.
