Vad är solvensgraden?
Solvensgraden är en nyckelmetrik som används för att mäta ett företags förmåga att uppfylla sina skuldförpliktelser och används ofta av blivande företagslångare. Solvensgraden indikerar om ett företags kassaflöde är tillräckligt för att möta sina kort- och långfristiga skulder. Ju lägre ett företags solvensgrad är, desto större är sannolikheten för att det kommer att förlora sina skuldförpliktelser.
Formeln för solvensgraden är
Solvensgrad = Kortfristiga skulder + Långfristiga skulderNetto efter - Skatteintäkter + Kostnader utan kontanter
Likviditet Vs. Soliditet
Hur man beräknar solvensgraden
Solvensgraden beräknas genom att dela ett företags nettoresultat efter skatt med dess totala skuldförpliktelser. Nettoresultatet efter skatt härrörs genom att lägga till icke-kontantkostnader, såsom avskrivningar och avskrivningar, till nettoresultatet. dessa siffror kommer från företagets resultaträkning. Kort- och långfristiga skulder finns i bolagets balansräkning.
Vad säger solvensgraden dig?
Solvensgraden är en av många mätvärden som används för att bestämma om ett företag kan förbli lösningsmedel. Andra solvensgrader inkluderar skuld till eget kapital, totala skulder till totala tillgångar och räntetäckningsgrader.
Solvensgraden är ett omfattande mått på solvens, eftersom det mäter ett företags faktiska kassaflöde - snarare än nettoresultat - genom att lägga till avskrivningar och andra icke-kontanta utgifter för att bedöma företagets förmåga att hålla sig flytande. Den mäter denna kassaflödesförmåga i förhållande till alla skulder, snarare än endast på kort sikt. På detta sätt utvärderar solvensgraden ett företags långsiktiga hälsa genom att utvärdera dess återbetalningsförmåga för sin långsiktiga skuld och räntan på den skulden.
Som en generell tumregel anses en solvensgrad högre än 20% vara ekonomiskt sund. emellertid varierar solvensgraden från bransch till industri. Ett företags solvensgrad bör därför jämföras med sina konkurrenter i samma bransch snarare än ses isolerat.
Terminologin för solvensgraden används också när det gäller försäkringsbolag och jämför storleken på dess kapital i förhållande till de bidrag som har skrivits, och mäter risken ett försäkringsbolag har för fordringar som det inte kan täcka.
Exempel på solvensgraden vid användning
Företag i skuldtunga industrier som verktyg och rörledningar kan ha lägre solvensnivåer än inom sektorer som teknik. För att göra en jämförelse mellan äpplen och äpplen, bör solvensgraden jämföras för alla verktygsföretag, till exempel för att få en riktig bild av relativ solvens.
Ta en titt på solvensgraden för Target Corporation och Wal-Mart Stores för räkenskapsåret som slutade 28 januari 2017.
| (i miljoner) | Mål | Wal-Mart |
| Nettoinkomst | $ 2737 | $ 14.293 |
| Avskrivning | $ 2298 | $ 10.080 |
| Nettoresultat + Avskrivningar (A) | $ 5035 | $ 24.373 |
| Kortvarig skuld | $ 12.708 | $ 66.928 |
| Långtidsskuld | $ 11.031 | $ 36.015 |
| ST-skuld + LT-skuld (B) | $ 23.739 | $ 102.943 |
| Solvensförhållande = (A) / (B) | 21, 21% | 23, 68% |
Både Wal-Mart och Target har solida soliditetsförhållanden som ligger över 20%. Detta innebär att de kan stänga sina långsiktiga skuldförpliktelser när de förfaller med användning av rörelseintäkter. Långivare som tittar genom ett företags finansiella rapporter kommer vanligtvis att använda solvensgraden som avgörande för kreditvärdighet.
Att mäta kassaflöde snarare än nettointäkter är en bättre avgörande för solvensen, särskilt för företag som har stora avskrivningar på sina tillgångar men har låga nivåer av faktisk lönsamhet.
Key Takeaways
- Solvensgraden undersöker ett företags förmåga att uppfylla sina långsiktiga förpliktelser. Denna kvot används ofta av blivande långivare vid utvärdering av ett företags kreditvärdighet. Ett högre procentsatsresultat indikerar ett företags ökade förmåga att täcka sina skulder på lång sikt.
Begränsningar av användning av solvensgraden
Ett företag kan ha ett lågt skuldbelopp, men om dess kontanthanteringsmetoder är dåliga och betalningsskyldigheterna växer som ett resultat kanske dess solvens inte är lika solid som skulle antydas av åtgärder som endast innehåller skuld.
Jämför investeringskonton × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning. Leverantörens namn BeskrivningRelaterade villkor
Vad skuld / EBITDA-talet berättar för dig Skuld / EBITDA är ett förhållande som mäter mängden inkomstgenerering som är tillgänglig för att betala ned skuld före avdrag för ränta, skatter, avskrivningar och amortering. mer Kapacitetstäckningsgrad Tillgångtäckningsgraden bestämmer ett företags förmåga att täcka skuldförpliktelser med tillgångarna efter att alla skulder är uppfyllda. mer Vad täckningsgraden berättar för oss En täckningsgrad är en grupp av mått på ett företags förmåga att betjäna sina skulder och uppfylla sina finansiella åtaganden som räntebetalningar eller utdelning. Ju högre täckningsgrad, desto lättare bör det vara att göra räntebetalningar på sin skuld eller betala utdelning. mer Långfristiga skulder Definition Långfristiga skulder är företagets långsiktiga finansiella åtaganden som inte förfaller inom den följande tolvmånadersperioden. mer Förstå den långsiktiga kvoten för skuld till totala tillgångar Den långsiktiga skulden till totala tillgångarna är en solvensmätning som visar andelen av ett företags tillgångar som finansieras med skuld som har återbetalningsvillkor på mer än ett år. mer Vad alla behöver veta om likviditetsförhållanden Likviditetsförhållanden är en klass av finansiella mätvärden som används för att fastställa en gäldenares förmåga att betala av nuvarande skuldförpliktelser utan att samla in externt kapital. mer Partnerlänkarrelaterade artiklar
Ekonomiska förhållanden
Solvensförhållande kontra likviditetsförhållanden: Vad är skillnaden?
Verktyg för grundläggande analys
Analysera investeringar med solvensgraden
Ekonomiska förhållanden
Analysera investeringar snabbt med förhållanden
Ekonomiska förhållanden
Nyckeltal för flygbolag
Ekonomiska förhållanden
Förståelse av solvensförhållanden jämfört med likviditetsförhållanden
Ekonomiska förhållanden
Nyckeltal för att analysera gästfrihetsindustrin
