Missouris SogoTrade äger marknadsföringshanteringsprogramvaran MarketRiders samt Robo-rådgivningen Sogo Asset Management. MarketRiders tillhandahåller automatiserade portföljhanteringstjänster för kundfonder som hålls vid mäklaren. Rådgivarens företagsnamn ändrades från SogoMarketRiders 2018, men det finns många hänvisningar till den gamla identiteten, komplicerad av klumpiga förbindelser mellan MarketRiders.com och SogoMarketRiders.com.
SogoTrade, som verkar från ett kontor i New York, har valt robo-rådgivaren till sina större tillgångsförvaltningsfaciliteter, med MarketRider-klienter som får åtkomst till en delmängd av den bredare servicemenyn. Skillnader och skillnader mellan ledningsprogram är emellertid dåligt dokumenterade, med motstridiga förfaranden som bidrar till otillräckliga upplysningar som finns överallt.
Nya kunder måste öppna ett konto på SogoTrade vid finansieringen och har inget förfarande för att överföra befintliga konton. Alla portföljallokeringar görs genom valutahandelfonder (ETF) utan avgift. Den kraftiga förvaltningsavgiften på 0, 75% blir ännu högre för mindre konton på grund av minst 5, 00 $ per månad. MarketRiders erbjuder också gör-det-själv-portföljhantering genom prenumerationsbaserad programvara som ger köp och försäljning av signaler men inga handelsutföranden. För denna granskning fokuserar vi huvudsakligen på Core Portfolios-erbjudandet.
Fördelar
-
Klassiska marknadsprinciper
-
Imponerande utbildningsresurser
-
Lyhörd kundtjänst
-
Möjlighet för kunder att prata med en rådgivare
Nackdelar
-
Svaga avslöjanden och dokumentation
-
Mindre konton har högre avgifter på grund av ett minimum på $ 5 per månad
-
Ingen skörd av skatteförluster
-
Inga automatiska insättningar
Kontokonfiguration
3Nya kunder måste lämna MarketRiders.com för att nå robo-rådgivningen, kallad SogoMarketRiders Managed Service, på SogoMarketRiders.com. Men den ursprungliga webbplatsen har fortfarande majoriteten av detaljer och avslöjanden. Utöver denna förvirring fördes du till ett Sogo Asset Management-gränssnitt, med annan kontaktinformation och inga länkar tillbaka till MarketRiders. Du måste läsa SEC: s rådgivande information i detalj för att se hur det passar ihop med SogoMarketRiders.com eftersom webbplatsen gör ett dåligt jobb med att avslöja denna information.
SogoMarketRiders Managed Service stöder individuella, gemensamma, förtroende- och pensionskonton. Ett inreseformulär på en sida täcker sex grundläggande frågor som genererar en föreslagen portfölj under en av fyra kategorier, medan en sammanhangslänk förklarar sekundär kategorisering som inkluderar termer som "Starter", "Power" och "Diversified Income." Produktionen inkluderar en lista över föreslagna ETF-köp, vilket är uppfriskande eftersom robo-rådgivaren tillhandahåller denna information innan den begär dina personuppgifter, till skillnad från många liknande tjänster.
Medan kontoinställningen är enkel är det inte klart vad du faktiskt behöver för att starta en portfölj. MarketRider FAQ anger att $ 2500 behövs för att öppna ett konto, medan SEC ADV 2A-avslöjandet säger att det bara är $ 1 000. Frågor och svar innehåller också en tabell som indikerar att ett konto på 25 000 USD kommer att inkludera fyra ETF: er, vilket stiger till sex fonder till $ 50 000. Den gratis testkörningen genererar emellertid mycket längre ETF-listor, vilket ökar förvirringen kring den underliggande metodiken och hanteringsteknikerna.
Målplanering
3, 4SogoMarketRiders målplanering och spårning av Managed Service behöver lite arbete. Som en del av tjänsten kan du prata med en finansiell rådgivare, men det är inte klart om du kan prata med dessa personer en gång eller ”på begäran.” I frågeformuläret frågar du hur mycket pengar ditt konto ska ha när det når måldatum men ger inga målplanerings- eller spårningsverktyg för att göra realistiska beräkningar. Tillägg till dessa problem flaggar ingångssystemet inte orealistiska svar, vilket möjliggör dåligt kvalificerade kunder att anta att de kan nå alltför optimistiska mål.
Om du till exempel väljer en femårs innehavstid med en startinvestering på 10 000 USD och ett "slutligt" resultat på 25 000 USD (vilket kräver en årlig avkastning på 50%) genererar systemet en defensiv kategori "Diversified Income-Starter" med en obligation på 75% tilldelning. Detta markerar ett stort utelämnande och en röd flagga eftersom det är en rådgivares jobb att skydda klienter från dåliga beslut och orealistiska resultat.
Vi har också antagit att ytterligare målplaneringsverktyg inte ingår i kontogränssnittet eftersom svaga avslöjanden endast avser månadsrapporter och en kartfunktion som låter kunder granska prestanda under olika tidsperioder. En blogg med dussintals artiklar innehåller allmänna men användbara råd om pension, högskolesparande, stora inköp och andra typer av ekonomisk planering. Det är dock en dålig ersättning för målplanering och spårningstjänster inbyggda i andra robo-rådgivare.
Kontotjänster
1, 7SogoMarketRiders Managed Service erbjuder inte många kontotjänster för dess avgift över genomsnittet jämfört med andra robotrådgivare. Finansiering av ditt konto hanteras via SogoTrade, men det finns inga vanliga frågor om bankkontolänk, vilket är en standardfunktion hos de flesta robo-rådgivare. MarketRiders erbjuder ingen banktjänst eller marginalanvändning, och kunder kan inte låna från kontot eller placera enskilda affärer. Ännu viktigare är att det inte finns någon möjlighet för automatiska insättningar, vilket väcker förvirring om hur man lägger till pengar på kontot.
Enligt de vanliga frågorna får kunderna tillgång till en "sofistikerad rapportfunktion där du kan titta på din portföljs prestanda på olika sätt", men det är den enda dokumentationen om kontohantering på endera webbplatsen, så det är svårt att säga exakt vad kommentaren innebär. Uttag kan begäras från din kontosida och det tar mellan fyra och tio arbetsdagar att få pengar.
Du har ingen kontroll över dina tillgångar efter kontofinansiering, vilket kanske inte är ett problem om du inte vill undvika eller öka exponeringen för specifika sektorer. Detta tillvägagångssätt är förståeligt eftersom MarketRiders har abonnemangstjänsten gör-det-själv för investerare som vill ha mer kontroll. Som sagt, det finns andra robo-rådgivare som tillåter ytterligare anpassning utan att lägga all hantering på dig. Kontodokumentationen saknas också nyckelfunktioner som har blivit standard hos konkurrerande robo-rådgivare, inklusive skatteförluster, mobilappar och kontant svep över natten.
Portföljinnehåll
2, 7Att sätta upp och finansiera en portfölj med SogoMarketRiders Managed Service är snabbt, men anpassningsalternativen är begränsade, som tidigare nämnts. Din föreslagna portfölj med ETF-tilldelningar visas när du har fyllt i frågeformuläret, tillsammans med en konservativ-aggressiv reglage som visar relativ positionering på skalan. Reglaget kan inte flyttas manuellt, och flera försök att generera specifika punkter på skjutreglaget genom att ändra ingångar misslyckades, vilket gör det oklart hur tilldelningar väljs och hur du kan tvinga modifieringar.
Installationsprocessen erbjuder ingen anpassning efter frågeformuläret, utan personliga val, socialt ansvarsfulla instrument eller andra tematiska investeringsalternativ. Portföljerna består uteslutande av fonder utan avgift och låg avgift med kostnadsförhållanden under 0, 20%, vilket passar principerna för Modern Portfolio Theory (MPT). Du ansvarar för ETF-avgifterna samt eventuella inlösen- eller tidiga uppsägningskostnader. Avgiften på 0, 75% täcker alla handelsprovisioner. MarketRiders erbjuder inte aktier, fonder eller direkta ränteprodukter genom SogoMarketRiders Managed Service.
Portföljhantering
1, 9SogoMarketRiders Managed Service har inte gjort något bra jobb med att förklara hur den hanterar din portfölj. SEC ADV-2-rådgivande avslöjande innehåller ytterligare portföljinformation som inte finns på webbplatsen. Den beskriver kärnportföljen och anger att den använder ”en uppsättning globalt diversifierade aktie- och obligationsallokeringar som består av lågkostnadsmässiga, likvida, väl diversifierade ETF: er från indexleverantörer från olika leverantörer.” Redovisningen beskriver också en riskoptimerad portfölj (kallas också Power Portfolios) som kräver $ 25 000 eller mer. Detta erbjudande är utformat för att "överträffa vissa marknadsindex i olika risknivåer genom att integrera strategier för att bättre minska portföljvolatiliteten än vad som är möjligt med MarketRiders kärnportföljer."
Marknadsföringsmaterial indikerar att mänskliga rådgivare övervakar den algoritmiska processen som är baserad på MPT och ändrar allokering vid behov. Ombalansering genomförs som reaktion på förändringar i kontonivå, risktolerans och tidshorisont. Dokumentation för mjukvaran "gör det själv" anger att kunder får ett meddelande om rebalansering "två till fyra gånger per år, beroende på marknadsförhållanden." Det finns inte en annan kvantitativ kommentar om rebalansering på de tre webbplatserna. Så det finns inget sätt att veta i förväg hur många automatiska rebalanser som kommer att äga rum i din portfölj årligen.
Användarupplevelse
0, 8Mobilupplevelse
Webbplatser är mobilklara, men SogoMarketRiders Managed Service tillhandahåller inga mobilappar för något operativsystem. SogoTrade mobilappar har standardhandelsplattformar utan dedicerad kapitalförvaltningskapacitet.
Skrivbordsupplevelse
Som du antagligen har gissat vid denna punkt i recensionen är det en övning i frustration att navigera mellan webbplatser och leta efter information som behövs för att bygga förtroende för tjänsten. MarketRiders FAQ och marknadsföringsmaterial innehåller lite detaljerad information om kontohanteringsfunktioner eller målplanering, annat än att skicka dig till SogoMarketRiders.com-webbplatsen, som innehåller mindre marknadsföring och inga vanliga frågor. Ännu värre finns det ingen länk tillbaka till den ursprungliga sajten, medan du klickar på Sogo-länken öppnar till en tredje webbplats, utan länkar till de andra två webbplatserna. Även med ADV 2A länkad i sidfoten är det svårt att ta det som källan till sanningen när vanliga frågor motsäger det på flera ställen.
Kundservice
4, 5SogoMarketRiders Managed Service erbjuder snabb kundtjänst. Kontaktlänken ger en e-postadress, telefonnummer, e-postadress och en Live Chat-länk för nya och blivande kunder. Telefonnummer och e-postadress visas tydligt på båda MarketRider-webbplatserna, vilket gör det enkelt för dig att komma i kontakt. Du kan också fylla i ett inmatningsformulär genom att välja en av sex kategorier. Bristen på servicetimmar markerar ett utelämnande (SogoTrade ställer in timmar som kanske inte är tillämpliga med olika nummer), men flera telefonsamtal nådde representanter inom två minuter under marknadstimmarna.
Som nämnts saknar vanliga frågor nyckelinformation, inklusive en detaljerad beskrivning av kontohanteringstjänster och sätt att lösa vanliga problem. Det finns inga finansierings- eller banklänksinstruktioner, vilket väcker förvirring kring installationen och lägger till pengar till det finansierade kontot. De vanliga frågorna om investeringsmetodik är på liknande sätt kalabenade och innehåller en långvarig beskrivning av hur ETF: er fungerar och två korta stycken om tillgångsallokering och marknadstiming.
Utbildning och säkerhet
1, 2SogoMarketRiders Managed Service: s utbildningsmaterial är imponerande och täcker olika ämnen genom en välorganiserad meny, men många artiklar ser föråldrade ut. Detsamma gäller för några få marknadsföringssidor, inklusive en som använder marknadsresultatdata från 2013. Webbseminarier har bara tre presentationer på Adobe Flash, som är planerad att gå i pension på grund av säkerhetsbrister. Dessa videoströmmar fungerade inte på den senaste versionen av Chrome-webbläsaren.
Varken MarketRiders.com eller SogoMarketRiders.com använder SSL-kryptering tills du går in i ansökningsprocessen, och det finns ingen tvåfaktorsautentisering. Webbplatserna behåller personlig information, men företaget hävdar att det inte säljer denna information till tredje part. SogoTrade innehar alla kundfonder och ger tillgång till Securities Investor Protection Corporation (SIPC) -försäkring och överskottsförsäkring.
Provisioner och avgifter
1, 5Sogo Asset Management debiterar dig en avgiftsavgift på 0, 75% för rådgivningstjänster, med minst $ 5, 00 per månad. Detta krav höjer avgiften över 0, 75% för alla konton mindre än 8 000 dollar. Detta offentliggörs inte av företaget, men det är grundläggande matematik eftersom den årliga procentuella avgiften på $ 8000 är $ 60, vilket motsvarar minst $ 5 under 12 månader. Därför betalar vilket belopp under 8 000 USD som överstiger 0, 75%, med en minsta kontosaldo på 1 000 USD (enligt ADV 2A) som motsvarar en brant 6% av tillgångarna under förvaltning årligen. Som tidigare nämnts debiteras du inte handelsavgifter, men du debiterar ETF: s efter köp. SogoTrade listar också avgifter för banköverföringar, uppsägning och kontoöverföringar till andra mäklare som kanske eller inte kan gälla för SogoMarketRiders Managed Service.
Är SogoTrade en bra passform för dig?
Alla robo-rådgivare, inklusive SogoMarketRiders Managed Service, är en relativt ny innovation i finansvärlden. Som med allt annat är ansvaret på leverantören att förklara det för målkunden - och många robotrådgivare gör ett beundransvärt jobb med det. Just nu är SogoMarketRiders Managed Service inte en av dem. Dokumentation är knapp och en felaktig vanligt förekommande FAQ på MarketRider.com löser inte viktiga problem med portföljkonstruktion och kontohantering. Sammantaget kommer osammanhängande webbplatser, svag kryptering, brist på mobilappar och spridda avslöjanden sannolikt att skicka många blivande kunder till några av dessa andra robotrådgivare.
De flesta problem är lätta att lösa med en webbbyggnad som integrerar allt på en enhetlig plattform och lägger till saknade detaljer till vanliga frågor och avslöjanden. Kanske bättre webbplatsintegration och en mycket närmare titt “under huven” skulle också bygga förtroendegrader, särskilt om de är parade med detaljerade förhandsgranskningar av kontohanteringsgränssnittet och dess funktioner. Som det står just nu är det dock svårt att rekommendera SogoMarketRiders Managed Service när investerare kan komma åt konkurrerande erbjudanden med lägre avgifter, fler kontohanteringsfunktioner, tydligare information och portföljer som bygger på samma MPT-principer.
Metodik
Investopedia ägnar sig åt att förse investerare med opartiska, omfattande recensioner och betyg av robotrådgivare. Våra recensioner från 2019 är resultatet av sex månaders utvärdering av alla aspekter av 32 robo-rådgivningsplattformar, inklusive användarupplevelse, målinställningsmöjligheter, portföljinnehåll, kostnader och avgifter, säkerhet, mobilupplevelse och kundservice. Vi samlade över 300 datapunkter som vägde in i vårt poängsystem.
Varje robotrådgivare vi granskade ombads att fylla i en 50-punktsundersökning om deras plattform som vi använde i vår utvärdering. Många av robotrådgivarna gav oss också demonstrationer av deras plattformar.
Vårt team av branschexperter, under ledning av Theresa W. Carey, genomförde våra recensioner och utvecklade denna bästa branschmetodik för att ranka robo-rådgivningsplattformar för investerare på alla nivåer. Klicka här för att läsa vår fulla metod.
