Ledande befattningshavare och andra nyckelpersoner som hoppas kunna utöka sina pensionstillgångar utöver deras 401 (k) eller individuella pensionskonto (IRA) kan hitta svaret i en kompletterande pensionsplan (SERP). Denna typ av icke-kvalificerad uppskjuten kompensationsplan är utformad för att erbjuda ytterligare pensionsförmåner när du har uppnått de högsta bidragsgränser som tillåts av andra kvalificerade planer. Att förstå deras struktur och funktion kan hjälpa dig att avgöra om en SERP passar din övergripande pensionsstrategi.
Key Takeaways
- SERP: er samlar pengar på skatteutsatt basis. SERP: er har inte en tidig återtagningsstraff. SERP: er har inte bidragsgränser. Arbetsgivare finansierar ofta en SERP genom att teckna en livförsäkringspolicy med kontant värde på dig.
Tilläggsplan för grundläggande pension (SERP)
SERP: er kan variera från arbetsgivare till nästa, men de följer i allmänhet samma uppsättning riktlinjer. Arbetsgivaren bestämmer hur planen ska upprättas, hur mycket den kommer att bidra med, vilken form dessa bidrag kommer att ta och hur utdelningar från planen betalas ut till deltagande anställda.
När en SERP är upprättad som en förmånsbestämd plan, får den anställde antingen ett engångsbelopp eller en livränta vid pensionering, vilket är lika med en fast procentsats av den anställdas genomsnittliga livslängd. En avgiftsbestämd SERP skulle möjliggöra regelbundna bidrag till ett enskilt anställdskonto. Dessa medel skulle placeras på anställdas vägnar tills medlen betalas ut vid pensioneringen. Pengar kan också tas ut i händelse av funktionshinder eller av plandeltagarens mottagare vid deltagarens död.
När det gäller hur SERP finansieras är livförsäkring ett alternativ som många företag vänder sig till. Din arbetsgivare tecknar en kontant värdeförsäkring på dig och namnger sig själv som mottagaren. Under din livstid drar arbetsgivaren på kontantvärdet för att finansiera ditt SERP-konto. När du når normal pensionsålder kan du börja göra uttag.
Hur SERP gynnar anställda
Det finns några orsaker till att du kanske vill lägga till en SERP till dina befintliga pensionskonton. Först och främst samlar du pengar på skatteutskott och utdelningar före ålder 59½ omfattas inte av 10% förseningsstraff för tidigt. Om din arbetsgivare använder livförsäkring för att finansiera ditt konto behöver du inte oroa dig för om tillräckligt med pengar läggs in i planen för att täcka din förväntade framtida förmån.
Eftersom arbetsgivaren tar ansvar för att finansiera planen är du inte skyldig att skjuta upp någon av dina lön eller bonuspengar till den varje år. Det faktum att SERPs faller under rubriken för icke-kvalificerade uppskjutna kompensationsplaner innebär också att de inte omfattas av samma Internal Revenue Service (IRS) begränsningar för årliga bidragsgränser som en 401 (k) eller en annan kvalificerad plan skulle vara.
Slutligen, om något skulle hända med dig, skulle din make eller andra förmånstagare kunna dra livränta eller en engångsöverlevnadsförmån, så att medlen inte går till spill.
SERP: er görs vanligtvis endast tillgängliga för företagets nyckelpersoner som redan tjänar en betydande lön. De är ett sätt att säkerställa att värderade medarbetare kommer att stanna kvar i företaget på lång sikt. Om du bestämmer dig för att du vill ha en SERP måste du förmodligen göra det till en del av din förhandlingsstrategi. En sak att komma ihåg: SERP: er skyddas inte från ett företags borgenärer om det besväras av ekonomiska elände, så att de kan försvinna helt i en konkurs.
SERP: er betalas ut som antingen ett engångsbelopp eller som en serie fastställda betalningar från en livränta, med olika skattekonsekvenser för varje metod, så välj noggrant.
Hur SERP gynnar företag
SERP: er är lätta att sätta ihop, kräver lite hantering och är inte föremål för godkännande av IRS. Företaget har ansvaret för att bestämma vem det vill gynna med en SERP, och det kontrollerar både planen och erhåller intäkter på sina böcker från SERP: s tillväxt i kontantvärdet, som skjuts upp. En SERP kan skapas för att låta ett företag återkräva sina kostnader, och företaget skulle få ett skatteavdrag när förmånerna betalas ut.
Beskattning av SERP
En sak att väga noga innan du registrerar dig i en SERP är hur det kan påverka dina skatter. SERP är uppskjutna, vilket innebär att du inte kommer att betala skatt på fonderna förrän du drar ut dem vid pensionering.
Den utbetalning du väljer kommer att påverka hur du beskattas. Att välja ett engångsbelopp skulle kräva att du betalar de förfallna skatterna på en gång och lämnar de återstående medlen att ingå i din pensionsinkomst. Om du väljer regelbundna månatliga betalningar skulle du kunna sprida beskattningen.
Om du inte är säker på vilken väg som är bäst, kör siffrorna i båda scenarierna för att se hur mycket du betalar i skatt. Om din långsiktiga plan innehåller uttag från skattefördelade konton kan spridning av betalningarna från en SERP över tid resultera i mer inkomst efter skatt.
Poängen
En SERP kan betydligt öka dina besparingar om du planerar att hålla dig till din arbetsgivare under lång tid. Dessa planer kan vara mest tilltalande om du konsekvent maximerar dina andra pensionskonton, men det är fortfarande möjligt att skörda några fördelar även om du inte gör det. Tänk på hur mycket mer du står för att spara och väga det mot inverkan av eventuellt tilläggsskatteskatt när du avgör om en SERP är rätt för dig.
