Vad är avsnitt 1031?
Avsnitt 1031 är en IRC-bestämmelse (Internal Revenue Code) som motverkar skatt på kvalificerade utbyten av likadana fastigheter. Avsnitt 1031 kallas också Starker Loophole. Kvalificerande avsnitt 1031-utbyten kallas 1031-utbyten, likartade utbyten eller Starker-utbyten.
Avsnitt 1031 Förklarat
Avsnitt 1031 undviker skatt på korrekt strukturerade 1031-utbyten. För 1031 börser som slutfördes före den 31 december 2017, omfattar likadana fastigheter ett brett utbud av verkliga och konkreta personliga fastigheter som innehas för affärsverksamhet eller investeringar såsom franchisetagare, konst, utrustning, lager i handel, värdepapper, partnerskap, intressebevis och gynnsamma intressen. För 1031 börser som slutfördes efter den 31 december 2017 gör nyligen antagen skattelagstiftning det klart att den enda tillåtna fastigheten är en affärs- eller investeringsfastighet. Som en följd av denna förändring fokuserar denna artikel på 1031 utbyten av liknande slag och investeringsfastigheter som slutfördes efter 31 december 2017.
Avsnitt 1031 Fastigheter
Avsnitt 1031 fastigheter, för 1031 börser som slutits efter 31 december 2017, är fastigheter som innehas för investeringar eller för produktiv användning i en handel eller verksamhet. Fastigheterna måste vara belägna i Förenta staterna för att vara likartade.
Avsnitt 1031 Steg till en skattemässig börs
Avsnitt 1031 avskaffar skatt på swappar av liknande slag fastigheter som görs i tid. De viktigaste stegen för ett korrekt strukturerat 1031-utbyte är:
- Ersättningsfastigheter måste vara likartade.Tax måste betalas för varje "start" under 1031-börsåret. När affärs- eller investeringsfastigheter säljs måste ersättningsliknande fastigheter identifieras inom 45 dagar och förvärvas inom 180 dagar.
Liknande fastighetsdefinierade
Avsnitt 1031 definierar liknande slag som fastigheter som hålls för produktivt bruk i en handel eller företag eller för investeringar. Avsnitt 1031 undviker skatt när denna fastighet byts ut i ett ordentligt strukturerat 1031-utbyte mot liknande slag fastigheter som fortsätter att innehas för produktivt bruk i en handel eller företag eller för investeringar.
Boot Defined
Avsnitt 1031 ger en investerare möjlighet att ge eller ta emot kontanter, skulder eller annan egendom som inte är likartad utöver den likartade fastigheten som byts ut. Kontanter, skulder eller annan egendom som inte är av liknande slag och som ges eller erhålls i ett 1031-utbyte kallas "boot." Boot utlöser beskattningsbara vinster eller förluster under utbytesåret. Det beskattningsbara beloppet som inte skjutits upp av avsnitt 1031 är bootens storlek. Det beskattningsbara beloppet som skjuts upp av 1031 § är kapitalvinsten eller förlusten på den likvärdiga fastigheten som byts ut.
Utbytstidpunkt
Avsnitt 1031 ger en skattebetalare som säljer fastighets- eller investeringsfastigheter 45 kalenderdagar från avslutningen för att identifiera upp till tre (och under vissa omständigheter fyra eller fler) likartade ersättningsfastigheter. Ersättningen måste förvärvas och 1031-börsen slutföras senast 180 kalenderdagar eller förfallodagen (med förlängningar) av skattebetalarens återkomst.
Rapportera 1031-börsen
Även om skatt uppskjuts och ingen vinst eller förlust redovisas, måste 1031-börsen rapporteras på formulär 8824, Like-Kind-utbyten. Form 8824s instruktioner förklarar hur du rapporterar detaljerna i 1031-utbytet. Vinst som känns igen eftersom boot mottogs rapporteras på formulär 8949, schema D (formulär 1040) eller formulär 4797, i förekommande fall. Om avskrivningar måste återinföras kan denna redovisade vinst behöva redovisas som ordinarie inkomst.
