Vad är SEC-form F-3?
SEC Form F-3 är ett formulär som används för att registrera vissa värdepapper av utländska privata emittenter som uppfyller vissa kriterier enligt Securities and Exchange Commission (SEC). Formulär F-3 är också känt som "registreringsförklaring" under värdepapper Akt från 1933.
Utländska privata emittenter som har ett globalt marknadsvärde som överstiger 75 miljoner dollar och som har rapporterat enligt värdepapperslagen från 1934 i minst ett år måste registrera formulär F-3. Det används också av kvalificerade utländska privata emittenter för att registrera erbjudanden av icke-konvertibla värdepapper av investeringsklass.
Förstå SEC-formulär F-3
Form F-3 hjälper SEC att uppnå målen i värdepapperslagen från 1933 genom att kräva att investerare har tillgång till viktig information om alla värdepapper som erbjuds och därmed hjälper till att förhindra bedrägeri vid försäljningen av de erbjudna värdepapperna. Ofta kallad lagen om "säkerhet i värdepapper" antogs värdepapperslagen av den amerikanska kongressen efter börskraschen 1929. Formulär F-3 och andra formulär arkiveras för att ge viktiga fakta om ett företags värdepapper på deras registrering.
Krav för registranter
Enligt värdepapperslagen, ett företag måste uppfylla vissa villkor för att använda formulär F-3 för registrering. Antingen registranter måste ha en klass av värdepapper som är registrerade enligt 12 § g i värdepapperslagen, även kallad Exchange Act, eller de måste vara skyldiga att lämna in rapporter enligt 15 § d, och de måste ha lämnat in till minst en årsrapport med formulär 20-F, formulär 10-K eller formulär 40-F (enligt kravet i utbyteslagen).
Registranter kan inte ha misslyckats med att betala någon utdelning eller några sjunkande fonder på den föredragna aktien. De kan inte heller ha betalat några betalningar för lånade pengar eller på någon långsiktig hyresavtal.
Om en registrant är ett majoritetsägt dotterbolag kan säkerhetserbjudanden också registreras på formulär F-3 (förutsatt att dotterbolaget uppfyller de nödvändiga serierna av behörighetskrav).
Transaktionskrav
Säkerhetserbjudanden från registranter som uppfyller vissa transaktionsvillkor kan också använda detta formulär för registrering. Detta inkluderar primärerbjudanden av värdepapper för kontanter av en registrant (eller på uppdrag av en registrant) om det sammanlagda marknadsvärdet över hela världen på gemensamt kapital motsvarar 75 miljoner dollar eller mer.
Primärerbjudanden av icke-konvertibla värdepapper kan också registreras så länge registranten har utfärdat minst 1 miljard dollar i icke-konvertibla värdepapper inom 60 dagar efter inlämning av registreringsutlåtandet (inte inklusive gemensamt kapital under de tre åren före), eller åtminstone 750 miljoner dollar av utestående icke-konvertibla värdepapper. Det gäller också ett helägt dotterbolag eller ett majoritetsägt operativt partnerskap för ett fastighetsinvesteringsföretag som kvalificerar sig som en välkänd rutinerad emittent.
