Ryska aktier har återlämnat till liv under första halvåret 2019 efter fem år som kämpat för att få dragkraft mitt i USA: s sanktioner, kasta oljepriser och ett instabilt flöde av landets rubelvaluta som effektivt sänker kapitalvärdena med hälften. RTS-indexet (RTS.RS), en motsvarande dollar i valutan i MOEX Ryssland, stängde på 1 346, 98 torsdagen den 13 juni, den högsta finishen sedan 15 juli 2014.
Rysslands nygrundade finansiella stabilitet, den senaste tidens valutakursuppskattning och diskonterade aktievärderingar erbjuder investerare en isoleringsnivå mot pågående handelsspänningar som hotar att spåra den globala ekonomiska tillväxten. Dessutom har USA: s president Donald Trumps ihållande ire i Kina över rättvis handel hjälpt till att lindra rädsla för nya farbror Sam-sanktioner som ställts mot Ryssland.
"Frånvaron av nya sanktioner har varit en viktig drivkraft för den ryska rubeln och obligationerna, och det har utlöst en omvärdering av aktier, " sa Elena Loven, portföljförvaltare på Swedbank, till Bloomberg.
Handlare kan få tillgång till landets aktier med dessa tre Rysslands börshandlade fonder (ETF). Låt oss titta närmare på varje fond och fastställa en lämplig startpunkt med hjälp av teknisk analys.
VanEck Vectors Ryssland ETF (RSX)
VanEck Vectors Russia ETF (RSX) startades 2007 och syftar till att noga följa priset och avkastningen på MVIS Rysslands index. För att uppnå detta investerar fonden minst 80% av sin tillgångsbas i aktier som utgör jämförelseindex. RSX ger en lutning mot sektorerna energi och basmaterial med respektive vikt på 40, 76% och 22, 38%. Viktiga aktier i sin korg med 29 innehav inkluderar det offentliga gemensamma aktiebolagets federala hydroproducerande företag - RusHydro (RSHYY), Sberbank of Ryssland (SBRCY) och PJSC LUKOIL (LUKOY). Fonden har förvaltade tillgångar (AUM) på 1, 28 miljarder dollar, erbjuder en lockande utdelningsavkastning på 4, 45% och handlas upp 21, 55% jämfört med året och överträffade S&P 500-indexet med 6, 2% under samma period den 14 juni 2019. ETF: s 0, 65% förvaltningsavgift ligger i linje med 0, 68% kategori genomsnitt.
Priset på RSX huggade ut en dubbelbotten mellan september och december 2018 och har sedan dess trenderat stadigt högre in i tjurmarknadsområdet. På senare tid sjönk RSX-aktierna under det 50-dagars enkla glidande genomsnittet (SMA) innan de började sin nuvarande rörelse högre för att skriva ut en 52-veckors högsta nivå till $ 22, 95 under gårdagens handelssession. Handlare bör se till att köpa dopp till 22 dollar, där tidigare motstånd nu blir stöd.
iShares MSCI Russia Capped ETF (ERUS)
Med nettotillgångar på 615, 80 miljoner dollar försöker iShares MSCI Russia Capped ETF (ERUS) ge liknande avkastning till MSCI Ryssland 25/50 Index - ett marknadsvärdet index på värdepapper noterade på ryska börser. ETF: s topp 10 innehav står för nästan 70% av sin portfölj, vilket gör den till en något topptung fond. Liksom RSX gynnar ERUS energi- och basmaterialsektorerna, vilket gör det till ett lämpligt instrument för handlare som vill satsa på dessa marknadssegment. Den dagliga omsättningen på cirka 300 000 aktier och en genomsnittlig spridning på bara 0, 04% håller handelskostnaderna låga, medan fondens utgiftskvot på 0, 59% inte heller bryter banken. Från den 14 juni 2019 har ERUS en imponerande år-till-datum (YTD) avkastning på 25, 29% och hoppade 11, 11% bara i den senaste månaden. Investerare får en utdelning på 3, 93%.
ERUS-aktier har fortsatt sin marsch högre efter att 50-dagars SMA korsade över 200-dagars SMA i början av januari för att generera en "golden cross" -köpssignal. Fonden har återgått till 50-dagars SMA två gånger i år innan han körde till sin nuvarande 52-veckors högsta nivå till $ 38, 88. De som vill gå långt bör söka en startpunkt på nivån 36, 50 $ - ett område där priset hittar ett sammanflöde av stöd från mitten av april sväng högt och 50% Fibonacci retracement nivå.
Direxion Daily Russia Bull 3X-aktier ETF (RUSL)
Direxion Daily Russia Bull 3X-aktier ETF (RUSL) sätter ett mål att återvända tre gånger den dagliga prestanda för MVIS Rysslands index, vilket gör det lämpligt för handlare som vill ha en aggressiv kortvarig hausseartad satsning på ryska aktier. Dess riktmärke ger omfattande exponering mot Ryssland, inklusive ryska företag, oavsett var de har hemvist eller handlas, liksom icke-ryska företag som genererar minst 50% av sina intäkter i Ryssland. ETF tillhandahåller konkurrenskraftiga handelskostnader med en genomsnittlig spridning på 0, 16% och en genomsnittlig likviditet i dollar på ungefär 6 miljoner dollar. Dess användning av derivatprodukter bidrar till fondens dyra förvaltningsavgift på 1, 36%, även om detta inte borde påverka korta innehavstider. RUSL utfärdar en utdelning på 1, 88%, har AUM på 124, 43 miljoner dollar och sportar en sund vinst på 66, 13% från och med den 14 juni 2019.
RUSL-aktierna tillförde de flesta av sina YTD-vinster i januari och juni, medan fonden handlade i ungefär ett sjupunktsintervall mellan dessa månader. ETF: s senaste rally gjorde sitt stöd från stödet från 200-dagars SMA, och registrerade en 52-veckors högsta på 49, 60 $ i torsdagshandeln. Sporadisk volym har åtföljt rörelsen högre, visar några betydande taktiska satsningar. Handlare som vill gå med i partiet bör överväga att köpa tillbakadragningar till $ 43, där priset möter betydande stöd från toppen av årets fyra månaders handelsintervall.
StockCharts.com
