Vad är ett roadshow
Ett roadshow är en serie presentationer gjorda på olika platser som leder fram till ett initialt offentligt erbjudande (IPO). Roadshow är en försäljningsplats för potentiella investerare av företagets försäkringsbolag och företagsledning som håller på att offentliggöras.
Vad är en Road Show?
Förstå Roadshows
Ett roadshow involverar medlemmar i värdepappersföretaget som garanterar eller emitterar den börsnotering som de reser runt i landet för att presentera investeringsmöjligheten. Målet med roadshowen är att skapa spänning och intresse kring företaget och dess börsnotering. En framgångsrik roadshow är ofta avgörande för IPO: s framgång.
Garantierna reser för att introducera börsintroduktionen för institutionella investerare, analytiker, fondförvaltare av fonder och hedgefonder för att intressera dem för säkerheten. Roadshowen ger också möjlighet för försäkringsgivarna att introducera företagets ledning och för investerare att höra ledningens vision och mål för företaget. De flesta roadshows inkluderar hållplatser i Boston, Chicago, Los Angeles och New York City.
Roadshow-evenemang
Roadshow-evenemang kan locka hundratals potentiella köpare som är intresserade av att lära sig mer om erbjudandet. Händelserna kan omfatta multimediapresentationer och frågor och svar-sessioner med flera av företagets officiella närvarande. Många företag utnyttjar internet och lägger upp videor från roadshow-presentationerna online. Förutom de större roadshow-evenemangen kan företag också hålla mindre, privata möten under månaderna och veckorna fram till börsnoteringen.
Information presenterad i ett roadshow
Roadshows täcker olika ämnen inklusive företagets historia och eventuella framtidsplaner. Information om företaget som presenteras på roadshowen kan innehålla följande:
- En video- eller digitalmediapresentationFöretagets historia och hur det kom igångKontrollera den verkställande ledningen Planer och vision för företagetDet unika värdeförslaget Resultat och ekonomiska resultatPriser försäljningstillväxt med prognoser och prognoser Investeringsmöjlighet och tillväxtpotentialIPO aktiekursmål
Förutom att tillhandahålla information om företaget och erbjudandet tillåter roadshowen investerare att ställa frågor från ledningen och försäkringsgivarna under en fråga och frågor. Roadshow är viktigt för börsintroduktionen eftersom det ger ett forum där företaget kan kommunicera direkt med potentiella investerare för att hantera eventuella problem eller lyfta framgångar. Försäkringsgivarna använder också information som samlas in från investerare för att slutföra bokföringsprocessen, vilket innebär att man samlar priser potentiella investerare är villiga att betala för erbjudandet.
Efter avslutningen av Road Show
När en roadshow är klar skapas det slutliga prospektet och distribueras till potentiella investerare. Prospektet arkiveras också till US Securities and Exchange Commission (SEC). Ett initialpris för erbjudandet fastställs baserat på den information som samlats in under bokbyggnadsprocessen och börsnoteringsdatumet stelnar.
Målet med roadshowen är att generera entusiasm kring företagets kommande börsnotering; en framgångsrik roadshow är ofta avgörande för IPO: s framgång.
Roadshow utan avtal
Ett roadshow utan avtal (NDR) inträffar när chefer håller diskussioner med nuvarande och potentiella investerare, men inga aktier eller skuldebrev erbjuds. NDR: er genomförs för att tillhandahålla allmän information till investerare, inklusive uppdateringar av företagets befintliga verksamhet och vision för framtiden. En NDR involverar möten med viktiga investerare för att hålla dem uppdaterade om hur företaget presterar.
- Ett roadshow är en serie presentationer gjorda på olika platser som leder fram till ett initialt offentligt erbjudande (IPO). Roadshowen är en försäljningsplats för potentiella investerare av företagets försäkringsbolag och företagsledning som håller på att offentliggöras. Den kinesiska e-handelsjätte Alibaba Group (BABA) publicerade den största börsintroduktionen någonsin genom att samla in 25 miljarder dollar. Alibabas roadshow bidrog till den överväldigande entusiasmen kring företagets börsnotering.
Exempel på en framgångsrik roadshow
Den kinesiska e-handelsjätten Alibaba Group Holding Limited (BABA) publicerade den största börsintroduktionen någonsin genom att samla in 25 miljarder dollar medan de berörda försäkringsgivarna tog hem 300 miljoner dollar. Börsnoteringen var så framgångsrik att aktiekursen steg med 38% i sin debut.
Emellertid började entusiasmen kring börsnoteringen långt innan aktien började handla. Roadshowen inkluderade de ekonomiska siffrorna men också en videohistoria om företaget berättat av medgrundare och ordförande Jack Ma.
Roadshowen var en sådan framgång för investerare att det troligtvis är anledningen till att IPO-prisklassen ökades till $ 66- $ 68 från det tidigare publicerade $ 60- $ 66-intervallet. Även om ökningen i prisintervallet kanske inte verkar vara imponerande, är det viktigt att komma ihåg att företaget sålde över 300 miljoner aktier under sin börsnotering.
