Vad är Random Walk Index?
Random walk index (RWI) är en teknisk indikator som jämför en säkerhets prisrörelser med slumpmässiga rörelser i ett försök att avgöra om det är i en statistiskt signifikant trend. Det kan användas för att generera handelssignaler baserade på styrkan i den underliggande prisutvecklingen.
Key Takeaways
- Det slumpmässiga promenadindexet har två linjer, en RWI High och RWI Low, som mäter styrning uppåt och nedåt. När RWI High är över RWI Low, betyder det att det finns mer styrka uppåt än styrka nedåt, och vice versa. När antingen RWI High eller RWI Low är över ett, det indikerar en stark, icke-slumpmässig trend är närvarande. Avläsningar under en medelrörelse kan vara slumpmässiga eftersom det inte finns tillräckligt med styrka för att indikera något annat.
Förstå Random Walk Index
Det slumpmässiga promenadindex skapades av Michael Poulos för att avgöra om en säkerhets aktuella prisåtgärd visar "slumpmässig promenad" eller är resultatet av en statistiskt signifikant trend, högre eller lägre.
Slumpmässig promenad avser marknads- eller säkerhetsrörelser som ligger inom ramen för statistiska "ljudnivåer" och som inte överensstämmer med en bekräftad eller definierbar trend. Den tekniska indikatorn publicerades ursprungligen i Technical Analysis of Stocks and Commodities magazine i 1990-talet med titeln "Of Trends And Random Walks."
Marknadsutveckling och slumpmässiga promenadstudier går tillbaka i decennier, framhävda av RA Stevensons publicering av "Commodity Futures: Trends or Random Walks?" i utgåvan från mars 1970 av The Journal Of Finansiera.
Beräkna Random Walk Index
William Feller, en matematiker som specialiserat sig på sannolikhetsteori, bevisade att gränserna för slumpmässighet, även känd som förskjutningsavstånd, kunde beräknas genom att ta kvadratfot med antalet binära händelser, som hänvisar till tvåsidiga resultat med lika sannolikhet (som ett myntkast). Logiskt sett antyder någon rörelse utanför dessa gränser att rörelsen inte i sig är slumpmässig. RWI tillämpar dessa matematiska principer vid mätning av en trend och nedtrend för att avgöra om det är slumpmässigt eller statistiskt meningsfullt.
Eftersom indikatorn mäter både trend och nedströmsstyrka har indikatorn två rader och kräver separata beräkningar för båda.
Beräkningen för höga perioder, eller RWI High, är:
RWI High = ATR × n High − Lown där: n = antal dagar i periodenATR = genomsnittligt sant intervall
Med andra ord, om du beräknar RWI High de senaste fem dagarna, ta det höga från idag minus det låga från föregående period och beräkna RWI High. Beräkna sedan med dagens höga minus det låga för två dagar sedan. Gör detta för varje dag som går tillbaka fem handelssessioner.
Ditt RWI-höga värde är det högsta värdet under de senaste fem dagarna eller för hur många perioder (n) som valts.
RWI Low beräknas enligt följande:
RWI Low = ATR × n Highn − Low
Metoden liknar metoden ovan, förutom nu kommer vi att använda dagens låga och höga från föregående period för att skapa den första beräkningen. Använd sedan det höga från för två dagar sedan. Gör detta för var och en av de n perioderna. RWI Low-värdet är det lägsta antalet n beräknade.
Varje dag (eller period) är beräkningarna slutförda igen.
Handel med Random Walk Index
Det slumpvisa indexet används vanligtvis under två till sju perioder för kortvarig handel och skalning och åtta till 64 perioder för långsiktig handel och investeringar. Marknadsaktörer kanske vill experimentera med dessa inställningar för att avgöra vad som fungerar bäst för deras övergripande strategier.
Avläsningar över 1.0 indikerar att en säkerhet trender högre eller lägre, medan avläsningar under 1.0 tyder på att en säkerhet kan röra sig slumpmässigt. Om RWI Low är över ett, indikerar det en stark nedström; om RWI High är över ett, indikerar det en stark uppåtgående.
Ofta kommer handlare och tidtagare på marknaden att komma in i långa positioner när en långsiktig RWI High är större än 1, 0 och den kortsiktiga RWI Low är också över 1, 0. Detta innebär att näringsidkaren spårar två RWI-beräkningar, en längre sikt, säger 64-perioder, och en kortvarig, säger sju perioder.
En näringsidkare köper när den långsiktiga RWI High är över 1, 0, vilket indikerar en långsiktig stark trend, men den kortsiktiga RWI Low är också över 1.0, vilket visar att på kort sikt har priset sjunkit, vilket ger en gynnsam post in i den långsiktiga trenden.
Korta positioner kan anges när den långsiktiga RWI Low är större än 1, 0 och de kortvariga RWI High topparna över en också.
Vissa handlare kan se ut för att använda korsningar av de två linjerna för att indikera potentiella affärer. Detta kommer att fungera bra när starka trender utvecklas, men det kommer att resultera i massor av förlorade affärer om priset inte trender bra eftersom övergångar kan inträffa utan att en stark trend resulterar. Som sagt kan vissa handlare vilja använda detta tillvägagångssätt, eventuellt i samband med andra former av teknisk analys.
Exempel på hur man använder Random Walk Index
Det dagliga diagrammet för Apple Inc. (AAPL) har en 30-period RWI-indikator tillämpad på den.
När priset faller är den röda linjen, eller RWI Low, på toppen.
När priset stiger är den gröna linjen, eller RWI High, på topp.
När endera av dessa linjer är över en, den svarta horisontella linjen, indikerar den en stark trend.
TradingView
Till vänster finns det en stark trend. RWI High rör sig över 1.0, och RWI Low är under 1.0.
Sedan börjar en stark nedström. RWI Low rör sig över 1.0, och RWI High ligger långt under 1.0.
Detta följs av ytterligare en trend med liknande förhållanden som den tidigare trenden.
Sedan går aktien in i en svag trendperiod. Varken RWI Low eller High behåller sin position över 1, 0 länge. Under en kort period blir de två linjerna till och med trassliga runt nollmärket, vilket signalerar en mycket svag trend, eller hackig handel, i båda riktningarna.
Skillnaden mellan Random Walk-indexet och det genomsnittliga riktningsindexet (ADX)
Dessa två indikatorer ser ganska lika ut och är faktiskt ganska lika. Det genomsnittliga riktningsindexet (ADX) består av riktningsrörelselinjer (DI + och DI-) som rör sig på mycket liknande sätt som RWI Low and High. ADX är en tredje rad på ADX-indikatorn och visar trendens styrka. Avläsningar över 25 indikerar en stark trend.
Begränsningar av Random Walk Index
RWI är en släparindikator. Den använder tidigare data i sin beräkning och det finns inget i sig förutsägbart om det. Medan indikatorn kan röra sig över en för att signalera en stark trend, kan den lätt glida tillbaka under en mycket snabbt. Det kan också gå från en svag trend till en stark trend med lite varning från indikatorn.
Väntar på att indikatorn flyttar sig över en innan du handlar i den riktningen kan det ibland leda till ett dåligt inträde. Priset har redan rört sig i den riktningen under en längre tid och kan vara redo att vända eller gå in i ett tillbakagång.
Det slumpmässiga promenadindex används bäst i samband med prisaktionsanalys eller andra former av teknisk analys.
