Lyxhandlaren Ralph Lauren Corporation (RL) rapporterade intäkter före öppningsklockan på tisdagen den 30 juli och slog analytikernas uppskattningar. Aktien öppnade på $ 115, 00 på tisdagen men vänd snabbt riktning, handel så lågt som $ 106, 00 eftersom vägledningen för lyxhandlaren var en besvikelse. Aktien handlas mellan dess månatliga värdenivå för juli till $ 103, 67 och dess 200-dagars enkla glidande medelvärde till $ 117, 70. Ett negativt veckodiagram gav en varning.
Företaget är orolig för den tuffa detaljhandelsmiljön eftersom utländska turister håller sina plånböcker zippade. Det är en historia där shoppare håller sig borta från tegel- och murbrukaffärer för att köpa kläder och lyxvaror online.
Aktien stängde måndag 30 juli på $ 111, 27, en ökning med 8, 6% året innan och upp 16, 4% sedan handeln så lågt som $ 95, 63 den 24 december. Ralph Lauren aktien är i korrigeringsområde på 16, 7% under sin högsta nivå på 2019 på $ 133, 62 satt på 24 april. Aktien är rimligt prissatt med ett P / E-förhållande på 15, 31 och en utdelning på 2, 50%, enligt Macrotrends. Återförsäljaren utvidgade sin vinnande rad med att slå vinst per aktieberäkning till 18 kvartal i rad, men svag vägledning drog det positiva.
Det dagliga diagrammet för Ralph Lauren
Refinitiv XENITH
Det dagliga diagrammet för Ralph Lauren visar att beståndet har vänt mellan "döda kors" -formationer och "gyllene kors" -formationer, den senaste var ett "dödskors" bekräftat den 12 juni. Denna signal inträffade när 50-dagars enkla det rörliga genomsnittet sjönk under det 200-dagars enkla glidande genomsnittet för att indikera att lägre priser ligger framöver.
Aktien ligger långt under sin årliga risknivå på 147, 33 dollar. Stängningen av $ 113, 58 den 28 juni var en viktig inmatning till min egenutvecklade analys, och resultaten visar en risknivå för tredje kvartalet på $ 154, 50 och en andra halva värde på $ 73, 26. Månadsnivån för juni är $ 103, 67. De 50 dagars och 200 dagars enkla rörliga genomsnittet är $ 111, 33 respektive $ 117, 70.
Veckoplanen för Ralph Lauren
Refinitiv XENITH
Veckoplanen för Ralph Lauren kommer att vara negativ med aktien under dess fem veckors modifierade glidande medelvärde på $ 112, 17. Aktien ligger över sitt 200-veckors enkla glidande medelvärde, eller "återgång till medelvärdet", till $ 104, 22. Den 12 x 3 x 3 veckans långsamma stokastiska avläsningen beräknas sjunka till 30.00 den här veckan, ned från 30.05 den 26 juli. Tillbaka vid den 24 december låg denna avläsning 8, 50, vilket är under tröskeln på 10, 00 som definierar ett lager som att vara "för billig att ignorera."
Handelsstrategi: Köp Ralph Lauren-aktier på svaghet till det 200 veckors enkla glidande genomsnittet på $ 104, 22 och till dess månadsnivå på $ 103, 67. Minska styrkainnehavet till 200-dagars enkelt glidande medelvärde till $ 117, 70.
Så här använder jag mina värden och risknivåer: Värden och risknivån är baserad på de senaste nio veckovisa, månatliga, kvartalsvisa, halvårliga och årliga stängningarna. Den första uppsättningen nivåer baserades på stängningen den 31 december. Den ursprungliga årliga nivån förblir i spel. Veckonivån ändras varje vecka. Månadsnivån ändrades i slutet av varje månad, senast den 28 juni. Kvartalsnivån ändrades också i slutet av juni.
Min teori är att nio års volatilitet mellan stängningar räcker för att anta att alla möjliga hausseartade eller baisse händelser för aktien är inarbetade. För att fånga aktiekursvolatilitet bör investerare köpa aktier på svaghet till en värdenivå och minska innehavet på styrka till en riskabel nivå. En pivot är en värdenivå eller en risknivå som kränkts inom dess tidshorisont. Pivots fungerar som magneter med stor sannolikhet för att testas igen innan deras tidshorisont löper ut.
Hur man använder 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar varje vecka: Mitt val av att använda 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar var baserat på backtesting många metoder för att läsa aktiekursens momentum med målet att hitta den kombination som resulterade i det minsta falska signaler. Jag gjorde detta efter börskraschen 1987, så jag har varit nöjd med resultaten i mer än 30 år.
Den stokastiska avläsningen täcker de senaste 12 veckorna med toppar, lågheter och stängningar för beståndet. Det finns en rå beräkning av skillnaderna mellan högsta högsta och lägsta låga kontra stängningar. Dessa nivåer är modifierade till en snabb avläsning och långsam avläsning, och jag fann att den långsamma avläsningen fungerade bäst.
De stokastiska avläsningsskalorna mellan 00, 00 och 100, 00, med avläsningar över 80, 00 anses överköpta och avläsningar under 20, 00 anses översålda. Nyligen noterade jag att lager tenderar att toppa och sjunka 10% till 20% och mer kort efter att en avläsning stiger över 90, 00, så jag kallar att en "uppblåsande parabolbubbla", eftersom en bubbla alltid dyker upp. Jag hänvisar också till en läsning under 10.00 som "för billig att ignorera."
