Vad är ett Ponzi-schema?
Ett Ponzi-system är en bedräglig investeringsbedrägeri som lovar hög avkastning med liten risk för investerare. Ponzi-schema ger avkastning för tidiga investerare genom att förvärva nya investerare. Detta liknar ett pyramidschema genom att båda bygger på att använda nya investerares medel för att betala de tidigare stödmännen. Både Ponzi-scheman och pyramidescheman slutar så småningom när översvämningen av nya investerare torkar och det inte finns tillräckligt med pengar att gå runt. Vid den tidpunkten löses scheman upp.
Vad är ett Ponzi-schema?
Key Takeaways
- I likhet med ett pyramidschema genererar Ponzi-schema avkastning för äldre investerare genom att förvärva nya investerare, som utlovats en stor vinst utan liten eller ingen risk. Det finns många bedrägliga arrangemang för att använda nya investerares medel för att betala tidigare ägare. Företag som engagera sig i ett Ponzi-schema och fokusera all sin energi på att locka nya kunder till investeringar.
Förstå Ponzi-scheman
Ett Ponzi-system är ett investeringsbedrägeri där kunder lovas en stor vinst utan liten eller ingen risk. Företag som deltar i ett Ponzi-system fokuserar all sin energi på att locka nya kunder till investeringar.
Denna nya inkomst används för att betala de ursprungliga investerarna deras avkastning, markerad som en vinst från en legitim transaktion. Ponzi-system förlitar sig på ett konstant flöde av nya investeringar för att fortsätta ge avkastning till äldre investerare. När detta flöde tar slut faller schemat från varandra.
Origins of the Ponzi Scheme
Ponzi-schema är uppkallad efter en svindlare vid namn Charles Ponzi, som orkestrerade den första 1919. Posttjänsten hade vid den tiden utvecklat internationella svarskuponger som gjorde det möjligt för en avsändare att förköpa porto och inkludera det i sin korrespondens. Mottagaren skulle ta kupongen till ett lokalt postkontor och byta ut det för de prioriterade frimärken för flygpost som behövs för att skicka ett svar.
Den ständiga fluktuationen i portopriserna gjorde att det var vanligt att frimärken var dyrare i ett land än ett annat. Ponzi anlitade agenter för att köpa billiga internationella svarskuponger i andra länder och skicka dem till honom. Han bytte sedan ut dessa kuponger mot frimärken som var dyrare än kupongen ursprungligen köptes för. Frimärkena såldes sedan med vinst.
Ponzi-system förlitar sig på ett konstant flöde av nya investeringar för att fortsätta ge avkastning till äldre investerare.
Denna typ av utbyte är känd som en arbitrage, som inte är en olaglig praxis. Men Ponzi blev girig och utökade sina ansträngningar.
Under rubriken för sitt företag, Securities Exchange Company, lovade han avkastning på 50% på 45 dagar eller 100% på 90 dagar. På grund av hans framgång i frimärkssystemet lockades investerare omedelbart. I stället för att faktiskt investera pengarna, återfördelade Ponzi dem bara och sa till investerarna att de gjorde vinst. Systemet varade tills augusti 1920, då Boston Post började utreda värdepappersbörsföretaget. Som ett resultat av tidningens utredning arresterades Ponzi av federala myndigheter den 12 augusti 1920 och anklagades för flera räkningar av postbedrägeri.
Ponzi Scheme Red Flags
Begreppet Ponzi-schema slutade inte 1920. När tekniken förändrades gjorde Ponzi-systemet också. 2008 dömdes Bernard Madoff för att ha drivit ett Ponzi-system som förfalskade handelsrapporter för att visa att en kund tjänade vinst på investeringar som inte fanns.
Oavsett vilken teknik som används i Ponzi-schemat, delar de flesta liknande egenskaper:
- Ett garanterat löfte om hög avkastning med liten riskKonsekvent flöde av avkastning oavsett marknadsvillkorInvesteringar som inte har registrerats hos Securities and Exchange Commission (SEC) Investeringsstrategier som är hemliga eller beskrivna som för komplexa för att förklara investeringarKunder som har svårt att ta bort sina pengar
