Vad är en pensionsbrist?
En pensionsbrist är en situation där ett företag som erbjuder anställda en förmånsbestämd plan (DB) inte har tillräckligt med pengar för att uppfylla pensionsfondens skyldigheter. Ett pensionsbrist uppstår vanligtvis på grund av att de investeringar som valts av pensionsförvaltaren inte uppfyllde förväntningarna. En pension med underskott anses vara underfinansierad.
Key Takeaways
- En pensionsbrist är när en förmånsbestämd pensionsplan inte har tillräckligt med pengar för att täcka sina nuvarande och framtida skyldigheter. Detta kan vara riskabelt för ett företag eftersom pensionsgarantier till tidigare och nuvarande anställda ofta är juridiskt bindande. Korta fall kan orsakas genom förlust av investeringar, dålig planering, demografisk förändring eller miljöer med låg ränta.
Förstå pensionsbrister
En förmånsbestämd pensionsplan kommer med en garanti för att de utlovade utbetalningarna kommer att erhållas under den anställdas pensionsår. Företaget investerar sin pensionsfond i olika tillgångar för att generera tillräckligt med inkomst för att betjäna de skulder som dessa garantier för både nuvarande och framtida pensionärer.
Den finansierade statusen för en pensionsplan beskriver hur dess tillgångar kontra sina skulder staplas upp. En pensionsbrist innebär att skulderna eller skyldigheterna att betala pension överstiger de tillgångar som har samlats för att finansiera dessa betalningar. Pensioner kan underfinansieras av flera skäl. Ränteförändringar och aktiemarknadsförluster kan avsevärt minska fondens tillgångar. Under en ekonomisk avmattning är pensionsplanerna känsliga för att bli underfinansierade.
En pensionsbrist är en viktig händelse som kräver att företaget som erbjuder en förmånsbestämd plan ska vidta åtgärder för att rätta till situationen. Ett företag som startar pensionen ansvarar för att betala sina anställda de pengar som de garanterades. I en sådan plan tar arbetstagaren ingen av investeringsriskerna. I huvudsak garanterade företaget berättigade anställda som arbetade för dem under en viss tidsperiod att de skulle få ett visst belopp vid pensionering. Om pengarna inte finns där när människor är redo att gå i pension, kan det vara både företagets och de anställdas äventyrande.
Undvika brister
Fondförvaltare och företag kan förutse om det kommer att bli ett problem med att uppfylla sina skyldigheter långt innan pensionärer får sina tilldelade betalningar. När man upptäckte en brist skulle ett alternativ vara att öka de bidrag de gör till planen. Ett välkänt exempel på denna åtgärd var bilföretaget General Motors, som upptäckte att de mötte ett pensionsbrist 2016 och sedan avsatte en betydande del av företagets vinster för att säkerställa att företagets skyldigheter uppfylldes. Även om det är ett tillförlitligt alternativ, skulle denna åtgärd tvinga företagets nettoresultat.
Ett annat alternativ för ett företag att kompensera skulle vara att helt enkelt förbättra sina investeringsresultat. den strategin är dock full av risk eftersom större avkastning inte garanteras.
Pensionsförsäkringens roll
I vissa fall kan ett företag som inte kan kompensera sin pensionsbrist med sina egna pengar kunna söka befrielse från pensionsförsäkring. Ett amerikanskt statligt sponsrat företag, så kallad Pension Benefit Guaranty Corporation (PBCG), finns för att uppmuntra fortsättning och underhåll av privata förmånsbestämda planer, säkerställa utbetalning av pensionsförmåner och hålla pensionsförsäkringspremier i schack. Skapad av lagen om anställda för pensionsskydd för anställda från 1974 (ERISA), kan PBCG kunna kliva in och se till att pensionsutbetalningarna görs i sin helhet när ett företag står inför ett brist. I utbyte mot detta skydd måste företaget betala en premie för varje arbetare som ingår i planen.
