Muskotgranskning

Nutmeg ger Storbritanniens invånare algoritmiska och mänskliga finansiella tjänster för flera kontotyper, inklusive individuella besparingskonton för livstid (ISA) som är berättigade till en 25% statsbonus, vanliga ISA som är skattefria upp till 20 000 £ per år och arbetsgivare -matchade personliga pensioner. Muskot gick över från helautomatiserad till en hybrid finansiell rådgivning 2018, med högre investeringsnivåer som hanteras av mänskliga investeringsteam. Denna översyn handlar främst om de fasta allokeringsportföljer som skapas och hanteras automatiskt, men vi kommer också att beröra de andra nivåerna.

Fördelar

Automatiserad rebalansering och återinvestering av utdelning
Tillgång till finansiella rådgivare på högre nivåer
Socialt medvetna portföljalternativ
Olika kontotyper och alternativ

Nackdelar

Relativt hög avgift för fast tilldelningsnivå (automatiserad)
Räntenivån får få tjänster efter installationen
Webbplatsmarknadsföring inriktade på högre nivåer

Kontokonfiguration

4, 2

Muskotnöt har en smidig, välkonstruerad ombordprocess. Du fyller i ett kort frågeformulär som identifierar mål, investeringshorisonter och dina initiala och återkommande insättningsnivåer, vare sig det sker genom kontanter, tredje parter eller arbetsgivaravgifter (för pensionskonton). När du har fyllt i frågeformuläret uppmanas du att välja en investeringsstil från tre nivåer: fast tilldelning, helt förvaltad och socialt ansvarsfull. Den nedre nivån är helautomatiserad medan de andra nivåerna har praktisk förvaltning av ett mänskligt ekonomiskt team. Avgifterna varierar för varje nivå, så du måste läsa det finstilta i detalj innan du gör ett val.

En sista onboarding-sida innehåller en enkel reglage med "låg risk / belöning" i ena änden och "hög risk / belöning i andra änden. Du måste välja ett av fem riskkänsliga steg: försiktiga, stadiga, balanserade, tillväxt eller äventyrliga, med valet som påverkar kapitalandelen och räntemixen i den föreslagna tillgångsfördelningen för din valda nivå. Systemet skickar sedan ut en graf med din tillgångsfördelning och beräknade avkastningar över investeringshorisonten, med övre och nedre band för att justera för marknadens volatilitet.

Du kan granska det föreslagna portföljinnehållet, som innehöll 19 aktie-, statsobligationer och företagsobligationer för ett allmänt investeringskonto med en 10-årig horisont i vårt test. Detta relativt höga antal enskilda ETF: er skulle kunna lägga till oväntade kostnader eftersom kunder är ansvariga för fondavgifter och marknadspris.

Målsättning

4, 4

Muskot har effektiv målplanering, men målsökningen är inte lika utvecklad som du hittar på vissa andra plattformar. Nya kunder väljer mål från en tvättlista under upprättandet av konton medan ett resursavsnitt tillhandahåller ISA- och pensionskalkylatorer som erbjuder vägledning om tillgångsnivåer som krävs för att uppnå finansiella mål eller pensionsmål. Muskot erbjuder också gratis och betalda utvärderingar av tredjepartsinvesteringar innan kontokonfiguration, där båda tjänsterna utför dubbeltull som marknadsföringsverktyg. En finansiell blogg med allmänt syfte har också innehåll som kan hjälpa till med målplanering och spårning.

Nutmegs fördelning av portföljallokering visar dig en detaljerad graf med hypotetisk avkastning för investeringshorisonten och efterföljande år, vilket ger en möjlighet att justera värden för att uppnå dessa mål. Som sagt, det finns ingen handhållning, vägledning eller coaching när konton har upprättats på fast tilldelningsnivå (automatiserad) nivå, men fullt hanterade och socialt medvetna kunder kan prata med ekonomiska rådgivare när som helst.

Kontotjänster

3, 2

Nutmegs Portfolio Review Service är ett intressant tillägg som låter dig ladda upp uttalanden från tredje part och få en gratis recension av en medlem av investeringsteamet med bara ett namn och en e-postadress. De tar ut £ 163 för en mer grundlig granskning på 45 minuter och intervjuar med en finansiell rådgivare som hjälper kunderna att identifiera sina mål.

Du kan ställa in återkommande insättningar, välja kontantnivåer och få tillgång till ett brett utbud av kostnadsfria interna utbildningsresurser. Muskot kommer också att överföra tredjepartskonton gratis på begäran, även om detta fortfarande kan generera avgifter vid den ursprungliga mäklaren. Standardkontoutdrag är gratis men det tar mellan 3 och 7 arbetsdagar för att ta emot medel medan uttag från ISA och personliga pensionskonton kan medföra obligatoriska påföljder.

Portföljinnehåll

Nutmegs innehåll för fast tilldelningsportfölj är standardpris för robo-rådgivare. Muskotdelar fördelar tillgångar i följande sju kategorier:

Utvecklade aktierVäxtmarknadsaktierVärgande marknadsstatsobligationer Utvecklade statsobligationerKorporerade obligationerKvarterer Globala aktier.

Som nämnts kan du se olika exempel på fasta allokeringsportföljer innan du skapar ett konto. Att flytta en reglage genom Nutmegs riskkategorier kommer att generera olika tillgångsfördelningar från över 80% i obligationer ETF i ena änden av spektrumet till 99, 7% i aktier (via ETFs igen) i den andra. Om du är intresserad av en viss provportfölj kan du klicka på tilldelningen för att se en fullständig uppdelning av de inkluderade ETF: erna.

När ett konto har finansierats köper och säljer robo-rådgivaren bråkdelar av ETF: er för att fylla portföljer. Dessa ETF: er kommer från ett brett utbud av brittiska, amerikanska och internationella fondkällor som inkluderar Lyxor, iShares, Vanguard, PIMCO och UBS.

Portföljhantering

2, 2

Alla portföljer söker diversifiering och andra delar av Modern Portfolio Theory (MPT). Den helt automatiserade fasta allokeringsnivån skapar en diversifierad portfölj för dig vid installationen och utför regelbunden ombalansering när det är för mycket drift. Eventuell utdelning som betalas ut av tillgångar i din portfölj återinvesteras också automatiskt. Stöd utöver detta, som coaching för att öka bidrag för att hålla mål, ges på högre nivåer av mänskliga rådgivare.

Den grova uppdelningen av portföljförvaltningen för de andra två nivåerna är som följer:

Fullt hanterade portföljer förvaltas aktivt av ett mänskligt investeringsteam som gör regelbundna strategiska justeringar av din portfölj utformad för att isolera mot förluster och öka avkastningen. Socialt ansvariga portföljer investerar i hållbara fonder och förvaltas aktivt av ett mänskligt investeringsteam som återigen gör regelbundna strategiska justeringar till din portfölj utformad för att isolera mot förluster och öka avkastningen.

Användarupplevelse

3, 3

Mobilupplevelse

Nutmeg erbjuder dedikerade och fullständiga mobilappar för operativsystem iPhone och Android, med robusta kontofunktioner. Företaget är välbevandrat inom leverans av mobila företag eftersom det initialt lanserades 2012 som en app-baserad robo-rådgivning.

Skrivbordsupplevelse

Nutmegs webbplats är lätt att navigera och belyser viktiga kontofunktioner, tjänster och avslöjanden. Supportresurser är användbara och omfattande, med kalkylatorer och en blogg med hundratals allmänna finansiella artiklar.

Kundservice

2, 9

Muskot gör det enkelt för dig att få svar på dina frågor. Företagets telefonnummer, e-postadress och länk till livechat listas på varje sida och erbjuder enkel kontakt med kundservicerepresentanter. Det finns också en praktisk återuppringningsfunktion som gör det möjligt för nya och blivande kunder att välja en tid för en representant att ringa. Telefonens servicetider anges från måndag till torsdag mellan 08:00 och 19:00 och fredag mellan 08:00 och 16:00. Kunderna kan också schemalägga ett besök på Londons kontor.

Utbildning och säkerhet

Muskot erbjuder gratis utbildningsinnehåll i form av resurser, verktyg och en blogg. Den välbefolkade bloggen täcker en mängd olika utbildningsämnen förutom marknadsanalys baserat på nuvarande rubriker. Nutmeg Investor Update är en månatlig innehållsdel med en videokomponent som sammanfattar några av marknadsnyheterna och binder tillbaka den till Nutmegs erbjudande. Väl omfattande, det pedagogiska innehållet skulle dra nytta av en innehållsförteckning och index med bättre organiserade listor.

Muskotnöt uppfyller standard säkerhet och skydd för den brittiska industrin. Webbplatsen använder 384-bitars SSL-kryptering med kraftig belastning. Kundfonder hålls i segregerade konton i State Street Bank, vilket ger skydd upp till 85 000 pund. Muskotnöten ger också standardskydd upp till £ 50 000. Plattformen erbjuder också två nivåers autentisering för webb- och mobilkonton medan mobilappar ger ytterligare säkerhet genom fingeravtryck och ansiktsigenkänningsteknik.

Provisioner och avgifter

4, 2

Nutmegs automatiska fasta fördelningsnivå debiterar dig en avgift på 0, 45% på de första £ 100 000 i tillgångar som förvaltas och sjunker till 0, 25% över den nivån. Detta är lite högre än genomsnittet för de funktioner som Nutmeg erbjuder. De fullständigt hanterade och socialt ansvarsfulla nivåerna tar ut en avgift på 0, 75% på de första tillgångarna på 100 000 £ och sjunker till 0, 35% över den nivån. Årliga ETF-avgifter är i genomsnitt 0, 17% för den fasta tilldelningsnivån, 0, 19% för den helt hanterade nivån och en rejäl 0, 33% för den socialt medvetna nivån. Muskotnöt uppskattar också den genomsnittliga marknadspridningen till 0, 07%.

Är muskotnötter en bra passform för dig?

Metodik

Investopedia ägnar sig åt att förse investerare med opartiska, omfattande recensioner och betyg av robotrådgivare. Våra recensioner från 2019 är resultatet av sex månaders utvärdering av alla aspekter av 32 robo-rådgivningsplattformar, inklusive användarupplevelse, målinställningsmöjligheter, portföljinnehåll, kostnader och avgifter, säkerhet, mobilupplevelse och kundservice. Vi samlade över 300 datapunkter som vägde in i vårt poängsystem.

Varje robotrådgivare vi granskade ombads att fylla i en 50-punktsundersökning om deras plattform som vi använde i vår utvärdering. Många av robotrådgivarna gav oss också demonstrationer av deras plattformar.

Vårt team av branschexperter, under ledning av Theresa W. Carey, genomförde våra recensioner och utvecklade denna bästa branschmetodik för att ranka robo-rådgivningsplattformar för investerare på alla nivåer. Klicka här för att läsa vår fulla metod.

Innehållsförteckning: