Vad är nettotillgång per aktie - NAVPS?
Nettotillgångsvärde per aktie (NAVPS) är ett uttryck för nettotillgångsvärde som representerar värdet per aktie i en fond, en börshandlad fond (ETF) eller en fond med avslutad finansiering. Det beräknas genom att dela fondens eller företagets totala nettovärde med antalet utestående aktier och kallas också bokfört värde per aktie.
Formeln för nettotillgång per aktie - NAVPS är
Nettotillgångar per aktie = Andelar uteståendeNAV där: NAV = Tillgångar − Skulder
Hur man beräknar nettotillgångsvärde per aktie - NAVPS
Nettotillgångsvärde per aktie (NAVPS) beräknas genom att dividera tillgångens värde med antalet utestående aktier.
Vad berättar NAVPS dig?
Nettotillgången per aktie (NAVPS) används ofta i förhållande till öppna fonder eller fonder eftersom andelar i sådana fonder registrerade hos US Securities and Exchange Commission (SEC) löses in till deras nettotillgångsvärde.
Med hänvisning till formeln för nettotillgångar per aktie (NAVPS) ovan inkluderar tillgångar det totala marknadsvärdet för fondens investeringar, likvida medel, fordringar och upplupna intäkter. Skulder motsvarar totala kortfristiga och långfristiga skulder, plus alla upplupna kostnader, såsom personallöner, verktyg och andra driftskostnader. Det totala antalet utgifter kan vara stort eftersom förvaltningskostnader, distribution och marknadsföringskostnader, överföringsagenters avgifter, depåförvaltare och revisionsavgifter kan inkluderas.
Key Takeaways
- NAVPS representerar värdet per aktie i en fond, ETF eller fond som är avslutad. Det används ofta i förhållande till öppna fonder eftersom aktier löses in till deras NAV.Marknadspris och NAVPS kan dock variera för stängda fonder och ETF.
Exempel på hur man använder nettotillgång per aktie - NAVPS
Överväg en fond med 7, 5 miljoner utestående aktier har $ 500 miljoner i investeringar, $ 15 miljoner i kontanter, $ 1, 5 miljoner i fordringar och upplupna intäkter på $ 250.000. När det gäller skulder har fonden 20 miljoner dollar i kortfristiga skulder och 5 miljoner dollar i långfristiga skulder. Fonden har $ 35 000 för upplupna driftskostnader och $ 15 000 för övriga upplupna kostnader. Tillgångarna, skulderna och NAVPS beräknas som:
Tillgångar = Tillgångar = Skulder = Skulder = NAVPS == $ 500.000.000 + 15.000.000 $ + 1.500.000 $ + $ 250.000 = $ 516.750.000 $ 20.000.000 + $ 5.000.000 + $ 35.000 + $ 15.000 = $ 25.050.000 7.500.000 $ 516.750.000 $ $ 25.050.000 7.500.000 $ 491.700.000 = $ 65.56
För fonder och ETF: er är NAVPS ofta lätt tillgängligt på webbplatser som Morningstar. Som noteras nedan kan ETF: s marknadspris och NAVPS variera. Till exempel är marknadspriset för SPDR S&P 500 ETF $ 279, 14 från och med den 22 februari 2019, medan dess NAVPS är registrerad som $ 279, 18 på Morningstar.
Skillnaden mellan NAVPS och marknadspris
För en fonder är NAVPS det pris till vilket aktier köps och säljs i slutet av varje handelsdag. Börshandlade fonder (ETF) och stängda fonder skiljer sig åt genom att de handlas som aktier under hela handelsdagen. Eftersom dessa typer av fonder är föremål för marknadskrafterna kan deras NAVPS vid varje tidpunkt avvika från fondernas faktiska köp- och försäljningspriser.
NAVPS för ETF: s och slutna fonder beräknas i slutet av handelsdagen för rapporteringsändamål men uppdateras många gånger per minut i realtid under hela handelsdagen.
Begränsningar för att använda nettotillgång per aktie - NAVPS
I samband med företagsbokslut för börsnoterade företag ligger NAVPS eller bokfört värde per aktie vanligtvis under marknadspriset per aktie. Den historiska kostnadsredovisningsprincipen, som tenderar att underskatta vissa tillgångsvärden, och marknadens utbud och efterfrågan ökar i allmänhet aktiekurserna över bokfört värde per aktievärdering.
Läs mer om nettotillgång per aktie - NAVPS
För relaterad insikt, om skillnaden mellan en ETF: s NAVPS och marknadspris.
