Vad är MSCI EMU-index?
MSCI EMU-index är Morgan Stanleys marknadsvärde viktade aktieindex i euroområdet. Indexet spårar medel- och storkapitalföretag på tio utvecklade marknader i Europeiska ekonomiska och monetära unionen (EMU) som inkluderar Österrike, Belgien, Finland, Frankrike, Tyskland, Irland, Italien, Nederländerna, Portugal och Spanien. Ungefär 85% av EMU: s fritt flytande-justerade marknadsvärde täcks av indexet.
Key Takeaways
- MSCI EMU-index är ett kapitalindex i euroområdet som spårar medel- och storkapitalföretag på 10 utvecklade marknader i Europeiska unionen. Cirka 85% av EMU: s fritt flytande-justerade marknadsvärde täcks av indexet. Indexet är tungt viktat i innehav från Frankrike, Tyskland och Nederländerna. Alla i USA som vill investera i indexet kan göra det genom iShares MSCI Eurozone ETF.
Förstå MSCI EMU-index
Morgan Stanley lanserade EMU-indexet i april 1998. Indexets metod är baserad på MSCI Global Investable Market Index. Enligt faktabladet är metodiken "en omfattande och konsekvent strategi för indexkonstruktion som möjliggör meningsfulla globala åsikter och korsar regionala jämförelser mellan alla segment av marknadsvärde, sektor och stil och kombinationer." I huvudsak justeras komponentföretag för tillgängligt flottör och måste uppfylla objektiva kriterier för att inkluderas i indexet.
MSCI EMU-index försöker mäta resultatet på aktiemarknaden i EMU-medlemsländerna, vilket inkluderar de medlemmar i Europeiska unionen (EU) som har tagit euron som sin valuta. MSCI EMU Index Fund investerar i ett representativt urval av värdepapper som ingår i indexet som tillsammans har en investeringsprofil som liknar indexet. Fondens investeringsrådgivare är Barclays Global Fund Advisors.
Från och med 29 november 2019 bestod indexet av 244 beståndsdelar. Indexets fem bästa beståndsdelar var SAP (informationsteknologi), Total (energi), LVMH Moet Hennessey (konsumentskönsmässig bedömning), ASML Holding (informationsteknologi) och Sanofi (hälsovård). Ekonomin dominerade indexet, som utgjorde knappt 17%, följt av industrier, konsumenternas diskretionära och konsumentklammer. Viktningen per land var enligt följande:
- Frankrike: 35, 53% Tyskland: 27, 26% Nederländerna: 12, 25% Spanien: 8, 74% Italien: 7, 3% Övrigt: 8, 93%
Ett års bruttoavkastning för indexet var 14, 65%, medan den 10-åriga bruttoavkastningen var 4, 65%. Dess utdelningsavkastning var 3, 20%, medan dess pris-till-vinst (P / E) var 17, 52.
Särskilda överväganden
Indexinvestering anses vara en passiv investeringsstrategi som försöker tjäna på avkastning som efterliknar ett brett index, samtidigt som man diversifierar sig mot risk. Det beror på att indexfonden har en bred blandning av tillgångar istället för ett litet antal investeringar. För att fånga dessa avkastningar köper investerare aktier i börshandlade fonder (ETF). Dessa fonder spårar det underliggande indexet.
Alla i USA som vill investera i MSCI EMU kan göra det genom iShares MSCI Eurozone ETF. Denna fond är utformad för att följa priset och avkastningen på börsnoterade värdepapper i aggregatet på Europeiska monetära unionens marknader, mätt med MSCI MU-index.
IShares MSCI Eurozone ETF följer pris- och avkastningsprestanda för börsnoterade värdepapper i aggregatet på Europeiska monetära unionens marknader.
IShares MSCI EMU Index Fund startade den 25 juli 2000. Från den 9 december 2019 noterades iShares MSCI Eurozone ETF: s värde till 6, 18 miljarder dollar, med en P / E-kvot på 16, 39. Fondens utgiftskvot var 0, 47%. De fem bästa företagen i ETF-värdet är:
- SAPTotalLVMHASML HoldingSanofi
Från och med 30 september 2019 återvände ETF -2, 22% på ett år, 2, 87% på fem år och 2, 32% sedan starten - allt något lägre än riktmärket MSCI EMU-index.
