Vad är en Midcap-fond?
En medelkapitalfond är ett sammansatt investeringsinstrument (t.ex. en fond eller ETF) som uttryckligen investerar i aktierna i medelkapitalföretag eller företag med marknadsvärde som sträcker sig från cirka 2 miljarder dollar till 10 miljarder dollar.
Key Takeaways
- En medelkapitalfond är en sammanslagen investering, till exempel en fonder, som fokuserar på företag med ett börsvärde i mellanområdet av börsnoterade aktier. Midkapitalaktier tenderar att erbjuda investerare större tillväxtpotential än storkapitalaktier, men med mindre volatilitet och risk än small cap-aktier. Mid cap-fonder gör det möjligt för investerare att enkelt och kostnadseffektivt inneha en diversifierad portfölj av dessa typer av aktier. Det finns flera referensindex som medelhöga fonder kan spåra, till exempel S&P 400 och Russell 1000.
Förstå Mid-Cap-fonder
Mid-cap-fonder tillhandahåller en diversifierad portfölj av mid-cap-företag för investerare. Midkapitalfonder investerar i företag med etablerade företag. Därför har dessa företag gjort kapitalmarknaderna till en betydande del av deras kapitalstrukturer. Totalt sett tenderar medelstora företag att erbjuda mer tillväxtpotential än storkapitalaktier och med mindre volatilitet än småkapitalmarknadssegmentet. Midkapitalfonder försöker utnyttja denna kapitalförstärkningspotential genom att skapa fonder som är diversifierade bland mid-cap-företag.
Många fondbolag och index fokuserar på medelstora aktier med en ytterligare komponent som tillväxt eller värde. Midkapitalfonder kan aktivt förvaltas eller passivt förvaltas. Mid-cap-segmentet på marknaden erbjuder ett brett utbud av investeringsalternativ för investerare. Några av mid-cap-segmentets mest populära riktmärken är S&P MidCap 400, Russell 1000 MidCap Index och Wilshire US Mid-Cap Index. I juni 2019 värderades den minsta medlemmen i Wilshire US Mid-Cap Index till 1, 4 miljarder dollar. Den största hade ett börsvärde på 14, 3 miljarder dollar.
Definiera Midcap
"Mid cap" är den term som ges till företag med ett marknadsvärde (eller värde) mellan 2 och 10 miljarder dollar. Som namnet antyder faller ett mid-cap-företag i mitten mellan big-cap (eller big-cap) och small-cap-företag. Klassificeringar som big-cap, mid-cap och small-cap är bara ungefärliga och kan förändras över tid.
De flesta finansiella rådgivare föreslår att nyckeln till att minimera risken är en diversifierad portfölj. Investerare bör ha en blandning av small-cap, mid-cap och large-cap aktier. Vissa investerare ser dock mid-cap-aktier som ett sätt att diversifiera risken också. Small-cap-aktier erbjuder mest tillväxtpotential, men den tillväxten kommer med den största risken. Stora aktier erbjuder mest stabilitet, men de ger lägre tillväxtutsikter. Mid-cap-aktier är en hybrid av de två, vilket ger både tillväxt och stabilitet.
Fördelarna med Mid Cap-fonder
Midkapitalfonder har vissa fördelar jämfört med både enskilda medelkapitalaktier och andra fondtyper. Även om det är mindre flyktigt än small-cap-aktier, är det vanligtvis mycket mer riskabelt att inneha några medel med låg kapacitet än att inneha flera stora cap-aktier. Genom att investera i en mid-cap-fond kan investerare fånga tillväxtpotentialen för mid-cap-fonder utan företagsspecifika risker.
Midkapitalfonder kan följa ett något annat mönster än antingen stora eller små aktier. På grund av detta är de användbara för portföljdiversifiering. Historiskt sett har det varit långa perioder då antingen stora eller små bestånd överträffade. Att välja en mid-cap-fond kan förhindra att investerare går för långt i fel riktning.
Kritik av Mid-Cap-fonder
Genom att investera i en mid-cap-fond snarare än att ha enskilda mid-cap-aktier kan investerare missa massiva vinster. I synnerhet appliceras CAN SLIM-systemet utvecklat av William J. O'Neil ofta framgångsrikt på aktier med medelhög kapsel. Tanken är att vinnande aktier kan upptäckas på väg upp genom de små mössorna. När lagren når midkapitalfonderna är spekulatörerna redo att vinna. Till exempel flaggade O'Neil Netflix (NFLX) som ett toppval under 2009. De flesta investerare är dock mindre framgångsrika när det gäller att välja vinnare.
Exempel på Mid-Cap-fonder
Här är några exempel på marknadens bästa medelkapitalfonder.
BlackRock MidCap Growth Equity Fund (BMGAX)
BlackRock MidCap Growth Equity Fund är en aktivt förvaltad fond. Den försöker investera i mid-cap-företag från Russell MidCap Growth Index som de anser ha överlägsna tillväxtegenskaper. Från och med den 25 oktober 2019 hade den en nettotillgångaravkastning (NAV) på 27, 94%. Fonden är jämförbar med Russell MidCap Growth Index, som hade en avkastning på 27, 26%. Fonden hade en bruttokostnadskvot på 1, 30% och en nettokostnadskvot på 1, 05% för A-aktier.
Vanguard Mid-Cap ETF (VO)
Vanguard Mid-Cap ETF är en av de största passiva indexfonderna inom mid-cap marknadssegmentet. Fonden använder en indexreplikationsstrategi för att spåra innehav och prestanda i CRSP US Mid Cap Index. Från och med den 25 oktober 2019 har fonden ett år hittills avkastning på 24, 01%. Fonden har en utgiftskvot på 0, 04%.
