Uppfunnen av och uppkallad efter den kända pedagog Alan H. Andrews, den tekniska indikatorn känd som Andrew's Pitchfork kan användas av handlare för att etablera lönsamma möjligheter och svänga möjligheter på valutamarknaderna. På längre sikt kan den användas för att identifiera och mäta övergripande cykler som påverkar den underliggande platsaktiviteten. Nedan förklarar vi denna indikator och hur du kan tillämpa den på dina branscher med två metoder: handel inom linjerna och handel utanför linjerna.
Definiera Andrew's Pitchfork
Andrew's pitchfork (ibland kallad "median line studies") finns på många program och kartläggningspaket och är allmänt erkänd av både nybörjare och erfarna handlare. Jämförbar med kvarnets stöd- och motståndslinjer erbjuder applikationen två formidabla stöd / motståndslinjer med en mittlinje som kan tjäna som stöd / motstånd eller som en pseudo-regressionslinje. Andrews trodde att marknadsprisåtgärderna skulle tynga mot medianlinjen 80% av tiden, med vilda fluktuationer eller förändringar i sentiment som står för de återstående 20%. Som ett resultat kommer den övergripande långsiktiga trenden (i teorin) att förbli intakt, oavsett de mindre fluktuationerna.
Om känslor förändras och utbud och efterfrågan ökar, kommer priserna att försvinna och skapa en ny trend. Det är dessa situationer som kan skapa betydande vinstmöjligheter på valutamarknaderna. En näringsidkare kan öka noggrannheten hos dessa affärer genom att använda Andrew's pitchfork i kombination med andra tekniska indikatorer, som vi diskuterar nedan.
Tillämpa Andrew's Pitchfork
För att applicera Andrews pitchfork måste näringsidkaren först identifiera en hög eller låg nivå som tidigare har inträffat på diagrammet. Den första punkten, eller pivot, dras vid denna topp eller tråg och märks som punkt A (som visas i figur 1).
När pivoten har valts måste näringsidkaren identifiera både en topp och ett tråg till höger om den första pivoten. Detta kommer troligen att vara en korrigering i motsatt riktning från föregående drag högre eller lägre. I figur 1 kommer den mindre korrigering av tråget (punkt A) att tjäna oss bra eftersom vi upprättar både punkterna B och C.
När dessa punkter har isolerats kan applikationen placeras. Formationens handtag börjar med vridpunkten (punkt A) och fungerar som medianlinjen. De två spetsarna, som bildas av följande topp- och trågpar (punkter B och C), fungerar som stöd och motstånd för trenden.
Bild 1: Tillämpning av Andrew's pitchfork på ett diagram som visar prisåtgärderna för EUR / USD. Pivotpunkten (A) har ritats vid ett tidigare förekommande tråg, och punkterna B och C har upprättats till höger om pivoten. Linjen som dras från punkt A är medianlinjen, medan de två "spetsarna" fungerar som stöd och motstånd.
När pitchfork appliceras kan näringsidkaren antingen handla inom kanalen eller isolera utbrott mot kanalens upp- eller nackdel. I figur 2 kan du se att prisåtgärden fungerar bra och fungerar som stöd och motstånd där handlare kan komma bort från botten (punkt E) och sälja från toppar (punkt D) eftersom priset kommer att tvingas mot medianen. Som alltid förbättras handeln noggrannhet när bekräftelse söks. En grundläggande prisoscillator är tillräckligt för att öka den totala handeln.
Bild 2: Applicering av pitchfork på en växande GBP / USD. Lägg märke till de många möjligheter som erbjuds näringsidkaren inom och utanför gränserna.
Dessutom kan näringsidkaren initiera positioner på pauser i stödet och motståndet. Två exempel presenteras i punkterna F och G. Här förändrades marknadssentimentet och skapade prisåtgärder som strömmade från medianlinjen och bröt igenom kanalens trendlinjer. När prisåtgärden försöker falla tillbaka i medianområdet kan näringsidkaren fånga vindfallet. Liksom med all handel måste dock sund pengarhantering och bekräftelse spela viktiga roller vid genomförandet.
Handla inom Andrew's Pitchfork Lines
Låt oss ta en titt på hur en näringsidkare kan tjäna på att handla inom raderna. Figur 3 är ett bra exempel, eftersom det visar oss att prisåtgärden i valutaparet EUR / CAD har hoppats av medianlinjen och har stigit till toppmotståndet för pitchfork (punkt A1). Zooma in lite närmare i figur 4 ser vi en lärobok kvällstjärnformation. Här har den en gång stigande köpmomentumet börjat försvinna och bildade doji- eller korsliknande formning strax under den övre stången. När vi applicerar en stokastisk oscillator ser vi ett kors under signallinjen, vilket bekräftar nedsidum.
Handlaren skulle göra det bra att placera posten vid punkt X (figur 4), något under det tredje ljusets slut när han beaktar dessa indikationer. Inträdet skulle genomföras i nedåtgående fart eftersom prisåtgärderna återigen tynger mot medianlinjen, i praktiken med sund penghantering (och inklusive en lämplig stoppförlust). Ännu bättre kan näringsidkaren göra nästan 1000 punkter under handeln.
Bild 3: En annan bra inställning i valutan EUR / CAD. Här ser vi ett utmärkt exempel på en vinstmöjlighet "in the line" när prisåtgärderna närmar sig 1, 5000-siffran.
Bild 4: Närmare titt på möjligheten avslöjar tekniska formationer för läroböcker som hjälper inträde. Här kan näringsidkaren bekräfta handeln med den nedåtgående korsningen i den stokastiska och kvällstjärnformationen.
Handla utanför Andrew's Pitchfork Lines
Även om handel utanför linjerna sker mindre ofta än inom, kan de leda till utökade vinster. Men de kan vara svårare att försöka. Antagandet här är att prisåtgärden kommer att tvingas tillbaka mot medianen, liknar riktiga prisåtgärder inom raderna. Det är dock möjligt att marknaden har beslutat att byta riktning; därför kan avbrottet utanför vara en ny trend som bildas. För att undvika en katastrofisk förlust läggs till och placeras enkla parametrar för att fånga tillbakadragningarna i kanalen och samtidigt filtrera bort negativa rörelser som i slutändan leder till att handlare stänger sina positioner för tidigt.
När vi tittar på figur 5 ser vi att prisåtgärderna vid punkt A erbjuder en sådan möjlighet. Diagrammet visar att prisåtgärden EUR / USD har gått igenom stöd under den första veckan i april. När pausen har identifierats isolerar vi och zooma in för att få ett bättre perspektiv.
Bild 5: Lägg märke till hur prisåtgärden tvingas åter mot medianen. Detta är en fantastisk möjlighet, men pengarhantering och strategi är fortfarande viktiga för att fånga upp start.
I figur 6 erbjuds näringsidkaren flera möjligheter att återgå till den övergripande trenden när den underliggande platsen konsolideras under varierande förhållanden. Men den verkliga möjligheten ligger i det paus som inträffar i oktober. Handlaren kan se att prisåtgärden varierar eller konsolideras före pausen och fastställer $ 1.1958 supportnivå (visas som den blå linjen).
Med hjälp av en rörlig genomsnittlig konvergensdivergens (MACD) -prisoscillator ser individen att en hausseartad konvergenssignal bildas, eftersom det finns en stor topp och en därefter mindre sekundär topp i histogrammet. Posten är nyckeln här. Handlaren kommer att se en potentiell breakout-möjlighet när priset stiger för att testa det övre motståndet på $ 1.2446.
Bild 6: Konvergensen i MACD, i kombination med nedgången i det underliggande spotpriset, antyder en uppåtbrott på kort sikt
För att placera posten i detta exempel måste du först se till att det övre motståndet testas. Om motståndet inte testas kan det innebära att en nedåtgående trend är i arbeten, och du har sparat dig själv besväret att ingå i en icke-lönsam handel. Du kan se i figur 6 att prisåtgärden bryter tillbaka i utsprången i början av oktober och når en höjd av $ 1.2446.
Om prisåtgärden kan bryta över detta motstånd, kommer det att bekräfta en ytterligare ökning av prisåtgärden, eftersom en ny inköpsmoment kommer att komma in på marknaden. Som ett resultat bör du placera din post 30 pips ovanför målet (visas som den röda linjen), med ditt efterföljande stopp vid inträde. När din beställning har genomförts, bör stoppet tillämpas fem punkter under föregående session låg. Antagandet är att det låga inte kommer att testas eftersom prisåtgärden kommer att fortsätta öka och inte spikas nedåt på grund av köpkraften.
Breaking Andrew's Pitchfork Down steg för steg
Även om de två metoderna som diskuteras här (handel inom raderna och handel utanför linjerna) kan verka komplicerade, tillämpar de lätt när du delar upp dem steg för steg. Handlare kommer att upptäcka att pitchfork-metoden ger mycket bättre resultat när de tillämpas på stora valutapar som EUR / USD och GBP / USD på grund av sin natur att trend snarare än intervall. Korsvalutor, även om de uppvisar trendmönster, tenderar att vara hackigare och ger mindre tillfredsställande resultat.
Bild 7: Identifiera två stora möjligheter i valutaparet NZD / USD.
Låt oss nu bryta processen. Valutaparet NZD / USD, sett i figurerna 7, 8 och 9, presenterar ett perfekt exempel på både "inom raderna" och "utanför linjerna" möjligheter. Först tar vi in-line-metoden och väljer exempel A i figur 7:
- Identifiera prisåtgärder som har brutit igenom medianlinjen och som närmar sig den övre motståndsstången. Testa den övre motståndsstången och känna igen en lärobok kvällstjärna eller ett annat baisse ljusstake mönster Till exempel, i figur 8, ser vi en lärobok kvällstjärnformation på punkt X. Detta kommer att fungera som den första signalen. Bekräfta nedgången genom en prisoscillator. I figur 8 inträffar ett nedåtgående kors i den stokastiska oscillatorn, vilket bekräftar följande nedström i valutan. Lägg också märke till hur korset inträffar innan formationen är fullbordad, vilket ger handlare en heads up. Placera posten något under slutet av formationens tredje och sista ljus. Så lite som fem pip under det låga räcker vanligtvis i dessa situationer. Använd ett stopp på positionen som är cirka 50 pips ovanför posten. Om prisåtgärden stiger efter kvällstjärnan kommer handlare att vilja lämna så snart som möjligt för att minimera förluster, men ändå upprätthålla en sund riskåtgärd. I detta exempel skulle posten idealiskt placeras på 0.6595, med ett stopp vid 0.6645 och ett mål på 0.6454 - ett risk / belöningsförhållande på nästan 3: 1.
Bild 8: En kvällstjärnformation vid punkt X antyder en överhängande försäljning som bekräftas av den nedåtgående korsningen i den stokastiska oscillatorn.
För pauser utanför trendlinjerna tar vi en titt på nästa exempel, punkt B i figur 7. Här har prisåtgärderna brutit över den övre trendlinjen, men ser ut att återgå till median- eller mittlinjen. Låt oss ta en annan strategi och använda samma NZD / USD valutapar:
- Identifiera prisåtgärden som går mot median- eller mellanlinjen. Handlare vill bekräfta att priset verkligen faller och kommer att bryta tillbaka genom den övre trendlinjen. I figur 9 faller valutaplatsen genom trendlinjen, vilket bekräftar försäljningstrycket. Identifiera den betydande stöd / motståndslinjen. Här kommer handlare att ha ett bekräftat avbrott på en betydande stödnivå för att isolera tillräckligt med fart och öka sannolikheten för en framgångsrik handel. Lägg in orderorder 30 pips under supportnivån. I vårt exempel (se figur 9) är supportnivån 0, 70000-siffran, vilket betyder att posten skulle placeras på 0, 7180. Följande stopp kommer att tillämpas något över 0, 7300-siffran - den högre föregående session - och ge oss en nästan 2: 1 risk / belöningsgrad när vi tar vinster till 0, 7000-priset. Få bekräftelse via en prisoscillator. Det nedåtgående korset som inträffar när den stokastiska oscillatorn används ger handlare en god bekräftelse av brottet i stödet i priset.
Bild 9: När vi tittar närmare kan vi se en stor möjlighet när prisåtgärderna rör sig mot medianlinjen.
Poängen
Andrew's pitchfork kan ge valutahandlare lönsamma möjligheter på längre eller lång sikt och utnyttjar företrädesvis längre marknadsvängningar, även om det är värt att notera att det ofta tillämpas i futures- och aktieforum än på valutamarknaderna.
När pitchfork appliceras korrekt och används i kombination med strikt penninghantering och teknisk analys av läroböcker, kan en näringsidkare isolera bra uppsättningar medan han tappar bort den tjockare prisåtgärden på valutamarknaderna. Handeln kommer att kunna ta sig fram till lönsamhet jämfört med sina kortsiktiga kamrater, med tanke på att näringsidkare tillämpar alla kriterier som vi angav ovan.
