Load vs. No-load Mutual Fund: En översikt
Fonder klassificeras ofta efter hur avgifterna debiteras kunden. En fonder består av en pool av värdepapper som förvaltas av ett investeringsförvaltningsföretag. Fonder kan ge vardagliga investerare tillgång till diversifiering, strategier och professionell förvaltning som de normalt sett inte skulle kunna få utan den skala som uppnås genom att samla pengar ihop. Företaget som erbjuder fonden använder en poolad fondinvesteringsmetod för att investera i värdepapper som matchar fondens investeringsstrategi, enligt vad som anges i prospektet.
Liksom de flesta saker i livet finns det avgifter och provisioner som är involverade i fonder. Vissa fonder kommer att ha en försäljningsavgift som kallas en belastning. Omvänt marknadsför andra fonder sig själva som fonder utan belastning, vilket betyder att de inte tar ut en försäljningsavgift.
Belastningar är bara en av de avgifter som måste beaktas när du investerar i en fond. En avgift kan vara ett nödvändigt ont, trots allt som professionell ledning måste betalas, men de kan också bli en källa till negativ avkastning.
Dessutom kan de avgifter som tas ut på fonder vara kontroversiella när det gäller vart dessa avgifter går: betala investeringsförvaltare, marknadsförare eller provisioner till mäklare.
Key Takeaways
- Laddningsmedel är fonder som tar ut en försäljningsavgift eller provision. Inga belastningsfonder debiterar vanligtvis ingen försäljningsavgift eller provision, så länge du håller dina pengar investerade under en viss period, ofta fem år. Försäljningsavgifter minskar de investerade pengarna, som, när sammansatt ränta beaktas, kan vara betydande.
Ladda ömsesidig fond
En belastningsfond debiterar dig en försäljningsavgift eller provision för de köpta aktierna. Denna avgift kan vara en procentandel av det belopp du investerar, eller det kan vara en fast avgift, beroende på fondförsörjare.
Om du till exempel investerade $ 1 000 i en fondandel med 5% belastning, skulle du faktiskt bara investera 950 $, med de återstående 50 $ till företaget som provision. Avgiften går för att kompensera en säljförmedlare, till exempel en mäklare, finansiell planerare eller investeringsrådgivare, för hans tid och expertis för att välja en lämplig fond för investeraren. Det finns olika typer av belastning som en investerare kan stöta på.
- Front-laster, även kallad A-aktier, är en enskild avgift som investeraren betalar när de köper aktier i fonden. Back-end-belastning, eller B-aktier, tar ut en engångsavgift som betalas när du löser in eller säljer, dina fondandelar. Nyttolastfonder, även kända som C-aktier, är årliga avgifter och kommer att vara en fast procentsats som tas från fondens tillgångar.
Belastningar är bara en av de avgifter som kan påverka investeraren i en fond. Vissa belastningar kommer att betalas från fondens tillgångar och minskar avkastningen som kommer att delas ut till investeraren.
No-Load Mutual Fund
En fonder utan belastning innebär att det inte kommer att bli en försäljningsavgift när investeraren köper aktierna eller när de säljer sina aktier. Detta betyder emellertid inte att absolut ingen avgift tas ut.
En fond kan marknadsföra sig som en icke-belastningsfond om de tar ut mindre än den finansiella industrins tillsynsmyndighet (FINRA) som tillåter 12-1b avgifter. Även om dessa fonder inte tar ut en försäljningsavgift på front eller backload, kan de göra det genom att ta ut andra avgifter. Det bästa sättet att fastställa avgifterna är genom att läsa fondens prospekt.
Förvaltningsföretaget kommer att betala eventuella avgifter baserade på fondens dagliga nettotillgångarvärde (NAV) från fondernas tillgångar utan belastning. Denna betalningsmetod påverkar investeraren när de får en mindre distribution.
Det kan också finnas begränsningar för inlösen av aktier utan belastning. Andelar i en fond utan belastning kan endast säljas eller lösas in efter en viss period. De som säljs tidigt kommer att få en avgift - men om du är en långsiktig investerare behöver du inte oroa dig.
Fonder utan last säljs ofta via ett investeringsföretag snarare än genom ett tredjeparts försäljningsföretag. Vissa företag, till exempel banker eller mäklare, kan dock ta ut sina egna avgifter för att hantera transaktioner från tredje parts fonder.
De flesta rekommenderar att man försöker undvika att ladda medel helt och hållet. Många studier har visat att båda typerna av fonder ger samma avkastning, men laddningsfonder debiterar dig en provision. Även om kommissionen kan verka som en liten engångsavgift, kan förlusten av sammansatt avkastning genom åren vara betydande.
