DEFINITION av belastningsjusterad retur
En belastningsjusterad avkastning är investeringsavkastningen på en fond som justeras för laster och specifika andra avgifter, såsom 12b-1-avgifter. Belastningar eller avgifter som tas ut av vissa fonder för marknadsföring eller köp och försäljning av aktier är som alla andra investeringsavgifter genom att de har en betydande effekt på investerarnas avkastning.
BREAKING NED Laddjusterad retur
En lastjusterad avkastning är hur mycket avkastningen en investerare ser. Detta beräknas efter att investeringsavgifter som debiteras för att köpa och sälja andelar i fonder har dragits från investeringsavkastningen. Om en investerare lägger 6 000 dollar i en fonder utan belastning och tjänar en avkastning på 10 procent det första året, har han tjänat 600 dollar om han bestämmer sig för att göra utbetalning. Men om fonden tar ut en 1-procentig frontbelastning för att köpa aktier, skulle investeraren förlora 60 dollar när han köpte och lämnade 5 940 dollar att investera. Samma avkastning på 10 procent skulle då tjäna honom bara 594 $.
Aktiva fonder och belastningsjusterad avkastning
Indexfonder debiterar inte en avgift bara för att investera i sina fonder. Aktivt förvaltade fonder tar ut investerare en avgift, ofta kallad frontbelastning, bara för att investera i sina fonder. Vissa aktivt förvaltade fonder tar ut andra typer av avgifter, till exempel back-end-laster eller marknadsförings- och distributionsavgifter, som kanske eller inte kan tillämpas beroende på om en investerare tar ut hela eller delar av sin investering i fonden före en viss period.
Många investerare förespråkar att hålla sig till fonder som inte har några belastningar, inga 12b-1-avgifter och låga utgifter.
Indexfonder och laster
En indexfond är en typ av fonder med en portfölj konstruerad för att matcha eller spåra komponenterna i ett marknadsindex, till exempel Standard & Poor's 500 Index (S&P 500). En indexfond sägs ge bred marknadsexponering, låga driftskostnader och låg portföljomsättning. Dessa fonder följer specifika regler eller standarder (t.ex. effektiv skattehantering eller minskar spårningsfel) som förblir på plats oavsett marknadens tillstånd.
Att investera i en indexfond är en form av passiv investering. Den primära fördelen med en sådan strategi är den lägre förvaltningskostnadskvoten på en indexfond. Eftersom kostnadsförhållanden återspeglas direkt i fondernas resultat, är aktivt förvaltade fonder och deras högre utgiftsförhållanden automatiskt en nackdel för indexfonderna. Som ett resultat kämpar många aktivt förvaltade fonder för att hålla jämna steg med sina riktmärken. Under den femårsperiod som slutade 2015 genererade 84 procent av de stora kapitalfonderna en avkastning mindre än S&P 500. Under den tioårsperiod som slutade 2015 misslyckades 82 procent av de stora kapitalfonderna att slå indexet.
