Livsförsäkringspremiefinansiering innebär att man tar ett tredjepartslån för att betala för en polispremier. Liksom med andra lån debiterar långivaren ränta, och låntagaren (den försäkrade, i detta fall) betalar tillbaka lånet i regelbundna avbetalningar tills skulden är uppfylld eller den försäkrade försvinner, i vilket fall betalningen normalt betalas med försäkringsproven.
Denna strategi kan vara användbar för individer med högt nettovärde (HNWI) som inte vill likvidera tillgångar för att betala för kostsamma livförsäkringspremier. Men är praxis för riskabel?
Varför gå till försäkring premiumfinansiering?
Låt oss först titta på varför människor till och med skulle överväga finansiering av försäkringspremier. Cirka 60% av amerikanerna har en livförsäkringspolicy för att se till att deras nära och kära skulle vara ekonomiskt säkra om den försäkrade dött. Premien varierar mycket beroende på försäkringstyp, din ålder, din hälsa (och hälsovanor) och naturligtvis storleken på policyn.
Att ta ett personligt lån för att betala för höga försäkringspremier kan medföra färre risker än att använda försäkringspremiefinansiering.
En 47-årig icke-rökande man, till exempel, kan få en 30-årig livslängd på 100 000 $ för ungefär $ 29 per månad; premien skulle gå upp till cirka $ 40 per månad för en politik på $ 150 000.
Key Takeaways
- Ju högre belopp på din livförsäkring, desto dyrare är premierna på den. Tre riskområden för finansieringen av försäkringspremier är kvalificeringsrisk, ränterisk och försäkringsrisk. En oro skulle vara att kontantvärdet på policyn inte får öka lika snabbt som räntan.
HNWI: er letar emellertid vanligtvis efter täckning i miljoner eller tiotals miljoner dollar för att hantera affärs-, arv- och skattemässiga frågor. En livspolicy på 25 miljoner dollar på 30 år för samma person kan köra cirka 4 700 dollar per månad, och här kan det bli riktigt dyrt - en hel livspolitik skulle börja närmare 15 000 dollar per månad.
(För relaterad läsning, se Hur hjälper livförsäkringar personer med högt nettovärde att skydda sina företag och deras personliga förmögenhet? )
Eftersom premier lätt kan kosta upp till 100 000 dollar eller mer per år, kan premiumfinansiering vara vettigt eftersom det gör att folk kan låna i en takt nära Libor och samtidigt behålla de pengar de skulle ha spenderat i investeringar som ger en högre avkastning. Premiumfinansiering kan också förhindra att den försäkrade utlöser kapitalvinstskatter om de likviderade tillgångar för att låta dem betala för premien på förhand.
Riskerna
Även om strategin är lämplig för vissa individer utgör den vissa risker som bör beaktas innan några beslut fattas. Dessa risker inkluderar (men är inte begränsade till):
Ränterisk.
Räntorna är låga nu, men om de stiger kan det stava problem. "För det mesta kommer ett premiumfinanslån att ha en rörlig ränta, " säger James Holtzman, en certifierad finansiell planerare på Legend Financial Advisors. ”Just nu är det en fantastisk sak. Men när det stiger, kunde det verkligen äta de fördelar du försökte uppnå i första hand. ”
Kvalificeringsrisk
Kreditgivare kräver vanligtvis att låntagare ska kvalificera sig varje gång lånet förnyas, då lånets säkerheter ska utvärderas (säkerheter kan inkludera fastigheter, aktier och andra tillgångar och investeringar). Om värdet på säkerheterna har sjunkit under en viss tröskel kan den försäkrade behöva ställa ytterligare säkerheter mot lånet.
Annars kan lånet förfallas eller erbjudas förnyelse till en högre ränta. Eftersom lånet förnyas i slutet av varje löptid tills den försäkrade försvinner, är kvalifikationsrisken alltid närvarande, oavsett om det är relaterat till säkerhetsvärde eller någon annan faktor enligt långivarens försäkringsstandarder.
Intäktsrisk
Om försäkringsvärdet för försäkringskassan underpresterar kan lånesaldot överstiga värdet på säkerheterna, i vilket fall den försäkrade skulle tvingas tillhandahålla mer säkerhet för att undvika fallissemang.
På samma sätt, om dödsförmånen inte växer, kan policyn ge mindre täckning än väntat när lånet slutligen är uppfyllda. I de värsta fallen måste försäkringsboet återbetala lånet om dödsförmånen inte kunde göra det.
Poängen
En kvalificerad ekonomisk planerare eller rådgivare kan hjälpa dig att mildra vissa av dessa risker. Ränterisk kan till exempel reduceras (eller elimineras) om långivaren sätter ett tak på hur hög räntesatsen kan stiga, eller om den erbjuder en fast ränta. Och för att minska risken för försäkringarna kan försäkrade lägga till en speciell räddare för dödsförmåner.
Åtgärder som dessa ökar vanligtvis kostnaden för policyn, men de hjälper till att sänka riskerna i samband med finansieringen av försäkringspremier och kan ge sinnesfrid. Under senare tid kan finansiella experter rekommendera att du tar ett lån med ett eget kapital för att stödja höga premier på sjukförsäkring. Enligt lagen om skattelättnader och arbetstillfällen från 2017 är det emellertid inte längre möjligt att dra av räntorna på ett hemkapitallån om pengarna används till något annat än att köpa, bygga eller renovera ett hem. I dag kan du överväga ett personligt banklån för att undvika dessa risker helt.
För ytterligare läsning, se Förstå skatter på livförsäkringspremier.
