Kraft Heinz Company (KHC) kan ha bott i botten efter en brutal två-och-ett-halvårs nedström som avstått från mer än 70% av dess värde. I så fall kommer nya aktieägare att ha den dubbla fördelen med högre priser och en sund utdelning, vilket gör det till en attraktiv långsiktig investering. Men Rom byggdes inte på en dag, och livsmedelsjätten kommer att möta motvind och ett dubbelsidigt tejp förrän det absorberar massivt utbud mellan mitten av 30-talet och övre 40-talet.
Aktien ökade mer än 12% förra veckan efter att företaget slog vinstberäkningar för tredje kvartalet och bokfört intäkter online. De "bättre än fruktade" nyheterna utlöste kraftigt kort täckning och köpstryck, vilket avslutade en rad neddragningar efter inkomster som bidrog till en lång serie lågtider hela tiden. Trots det kommer det att ta flera år att genomföra stabiliseringsplanen från 2019 som presenterades under resultatpresentationen och hålla ett lock på känslor, värdering och prisuppskattning.
Bristen på detaljer kommer också att göra det svårare för intresserade investerare att ta steget under de kommande veckorna. Exempelvis presenterar presentationshöjdpunkten med titeln "Near-Term Transformation" en tvättlista med populära företags dubbelspråk, inklusive avsikten att "diagnostisera viktiga fokusområden", "göra kritiska korrigeringar" och "fånga effektivitet." Det verkar som om Wall Street har noterat denna avsiktliga vaghet och utfärdat noll uppgraderingar sedan förra veckans släpp.
KHC långsiktigt diagram (2013 - 2019)
TradingView.com
Den gemensamma beståndet för den nuvarande verksamheten växte till liv i september 2012 då Kraft Foods avledde mat- och dryckesverksamheter till Mondelēz International, Inc. (MDLZ) och Kraft Foods Group. Det öppnade den första sessionen på $ 35, 42 och sjönk till ett smalt handelsområde, begränsat av stöd i de lägre $ 30-talet och motstånd i de övre $ 30-talet. Ett intervallavbrott under det första kvartalet 2013 gav en blygsam uppptick som stannade i de övre $ 40sa några månader senare.
Prisåtgärderna markeras i sidled till högre under de kommande två åren, och slutligen lyckades i en vertikal köpspik i mars 2015 när Kraft-Heinz fusionsmeddelande genererade ett 15-punkts gap i de låga 70-talet. Den framväxande trenden gjorde små eller inga framsteg i maj 2016 och gav slutligen plats för ett kanaliserat förskott som tillförde mer än 20 poäng i februari 2017s högsta tid på 97, 77 $.
Den efterföljande tillbakagången bröt ner från ett dubbel toppmönster i september 2017, vilket skapade stort motstånd i de övre 70-talet. Den testade den barriären in i det första kvartalet 2018 och sjönk som en klippa och sjönk snabbt in i december när den äntligen fyllde gapet 2015 nära 50 dollar. En studs till den nivån stannade in i februari 2019 och skapade ett stort försäljningsgap mellan mitten av 30-talet och de övre 40-talet som kan ta många månader att fylla, trots den senaste uppticken.
Den veckovisa stokastiska oscillatorn övergick till en köpcykel i augusti 2019 och har nu nått en överköpsnivå som har genererat fyra omvändningar under de senaste två åren. Samtidigt deltar den månatliga oscillatorn i en köpcykel som inte har nått överköpsnivån. Sammantaget kan aktien lägga till några poäng under de kommande veckorna, men potentialen för uppsidan verkar begränsad, särskilt med försäljningstrycket som sannolikt kommer att öka kraftigt i mitten av 30-talet.
KHC korttidsdiagram (2018 - 2019)
TradingView.com
Förra veckans rally träffade motstånd vid.382 Fibonacci retracement av den senaste säljande vågen, liksom 200-dagars exponentiellt rörligt medelvärde (EMA) och svänghöjningar som går tillbaka till mars 2019. I sin tur ser det ut som ett bottenmönster som kommer att snida ytterligare nackdelar innan aktien monterar ett framgångsrikt angrepp på det stora aprilgapet. En nedgång i 50-dagars EMA till $ 28 kan erbjuda en köpmöjlighet med låg risk i det här scenariot eftersom det kan dra den högra axeln till ett omvändt huvud och skuldror.
OBV-ackumuleringsfördelningsmönstret på balansräkningen rekommenderar också försiktighet och lyfter tillbaka till motstånd som genereras av försäljningsgapet. Den rör sig i låssteg med prisåtgärder och kan fullfölja ett identiskt omvändt huvud och axelmönster under de kommande månaderna. Tillsammans med andra tekniska och grundläggande mätvärden berättar uppsättningen långsiktiga marknadsaktörer att de kanske vill stå åt sidan för nu och vänta på ett lägre pris för att komma ombord.
Bottenfodret
Kraft Heinz-aktien har äntligen bottnat efter en lång nedåtgående trend, men det kan ta månader att generera varaktig uppsida.
