Ja, det finns en positiv korrelation (ett samband mellan två variabler där båda rör sig i samma riktning) mellan risk och avkastning - med en viktig varning. Det finns ingen garanti för att ta större risk resulterar i en större avkastning. Snarare kan det att ta större risk leda till förlust av ett större kapitalbelopp.
Ett mer korrekt uttalande kan vara att det finns en positiv korrelation mellan riskmängden och potentialen för avkastning. Generellt sett har en lägre riskinvestering en lägre vinstpotential. En högre riskinvestering har högre vinstpotential men också potential för större förlust.
viktiga takeaways
- En positiv korrelation mellan risk och avkastning: ju större risk, desto högre potential för vinst eller förlust.Användning av risk-belöning avvägningsprincipen, är låga osäkerhetsnivåer (risk) förknippade med låg avkastning och hög osäkerhetsnivåer med hög återvänder. En investerare måste förstå sin individuella risktolerans när han bygger en portfölj.
Risk och investeringar
Risken i samband med investeringar kan anses ligga längs ett spektrum. I slutet med låg risk finns det kortsiktiga statsobligationer med låg avkastning. Mitt i spektrumet kan innehålla investeringar som hyresfastigheter eller högavkastningsskuld. I spektrumet med hög risk är aktieinvesteringar, terminer och råvarukontrakt inklusive optioner.
Investeringar med olika risknivåer placeras ofta i en portfölj för att maximera avkastningen samtidigt som risken för volatilitet och förlust minimeras. Modern portfolio theory (MPT) använder statistiska tekniker för att bestämma en effektiv gräns som resulterar i den lägsta risken för en viss avkastning. Med hjälp av begreppen i denna teori kombineras tillgångar i en portfölj baserad på statistiska mätningar som standardavvikelse och korrelation.
Risk-Return Tradeoff
Sambandet mellan de risker man har för investeringar och investeringarnas prestanda kallas risk-return tradeoff. Avvägningen av risk-avkastning anger ju högre risk, desto högre belöning - och vice versa. Med hjälp av denna princip är låga osäkerhetsnivåer (risk) förknippade med låg potentialavkastning och hög osäkerhetsnivåer med hög potentialavkastning. Enligt avkastningen på risk-avkastning kan investerade pengar ge högre vinst endast om investeraren accepterar en större möjlighet till förluster.
Investerare betraktar riskavkastningen som en av de väsentliga komponenterna i beslutsfattandet. De använder det också för att utvärdera sina portföljer som helhet.
Risk tolerans
En investerare måste förstå sin individuella risktolerans när han bygger en portfölj av tillgångar. Risktoleransen varierar mellan investerare. Faktorer som påverkar risktoleransen kan inkludera:
- den tid som återstår fram till pensioneringens storlek på portföljens finansiella inkomstmöjlighet att ersätta förlorad fond genom närvaron av andra typer av tillgångar: eget kapital i ett hem, en pensionsplan, en försäkring
Hantera risk och avkastning
Formler, strategier och algoritmer finns i överflöd som ägnas åt att analysera och försöka kvantifiera förhållandet mellan risk och avkastning.
Roys första kriterium om säkerhet, även känd som SFRatio, är en strategi för investeringsbeslut som sätter en minimikrav för en viss risknivå. Dess formel ger en sannolikhet för att få en minimikrav på en portfölj; ett investerares optimala beslut är att välja portföljen med den högsta SFRatio.
En annan populär åtgärd är Sharpe-kvoten. Denna beräkning jämför en tillgångs, fondens eller portföljens avkastning till resultatet av en riskfri investering, oftast den tre månaders amerikanska statsskuldväxeln. Ju större Sharpe-förhållande, desto bättre är den riskjusterade prestanda.
